Magandang pang-abala sa 2020, taasan natin ang isang baso sa umuungal na '20s
Sa aming negosyo, nakikipagkalakalan kami sa hinaharap, at patuloy kaming nagsisikap na gumawa ng mga hula kung paano at bakit lumilipat ang mga merkado sa pananalapi. Kung pag-isipan mong bumalik sa oras na ito noong nakaraang taon, hindi mo posibleng mahulaan kung paano magiging katapusan ang 2020.
Nagtatapos ang panahon ng paglipat ng Brexit, ang halalan sa pampanguluhan noong Nobyembre, at ang patuloy na tensyon ng Gitnang Silangan. Ito ang paparating at patuloy na mga kaganapan na pinag-aalala ang karamihan sa mga analista, namumuhunan, at mangangalakal. Maaari kang magdagdag ng mga banayad na alalahanin sa patuloy na pagdura sa pagitan ng Trump at China sa listahang iyon.
Ang aming mga pinuno ay walang natutunan mula sa kasaysayan
Ang mga espesyalista lamang na nagtatrabaho sa nakakahawang pagkontrol sa sakit at pagkilala ay maaaring makatarungang mag-angkin na nakakita ng isang zoonotic virus tulad ng COVID-19 na tumatakbo sa buong pandaigdigang lipunan.
Dahil sa likas na katangian ng mga pangyayaring itim na swan, hindi mo kailanman makikita ang mga ito hanggang sa huli na. Hindi namin nakita ang pagbagsak ng subprime banking ng 2008-2008 na darating, at hindi namin kailanman nakita ang unang pandaigdigang pandemya mula pa noong ang Spanish flu (kilala rin bilang 1918 flu pandemya) na tumama sa amin sa anim.
Nagtatagal mula Pebrero 1918 hanggang Abril 1920, ito ay isang nakamamatay na pandemya ng trangkaso sanhi ng H1N1 influenza virus. Nahawahan ito ng 500 milyong katao (isang ikatlo ng populasyon ng mundo sa mga oras na iyon) sa apat na sunud-sunod na alon.
Ang trahedya at kabalintunaan ng Spanish flu; na ang virus na kumalat ng mga sundalong umuuwi matapos labanan sa Malaking giyera, at pumatay ng maraming mga mamamayan kaysa sa mga sundalong napatay sa labanan, ay hindi dapat mawala sa pag-uusap ngayon sa COVID-19. Bilang isang pandaigdigang pamayanan na paulit-ulit namin ang parehong pagkakamali; ang aming hindi nasisiyahan na pagkagumon sa paggalaw ay naging sanhi ng pagkalat ng virus na COVID-19 tulad ng wildfire sa loob ng mga araw at pagkatapos ay nagbago.
Nasaksihan natin ang mausisa na pag-unlad sa leksikon ng aming wika; lockdowns, tier, vaccine, asymptomatic, bubble, PPE, intubation, hand-sanitisation, social distancing, mask, ay mga salita (at parirala) na malayang ginamit sa panahon ng 2020. Ang epekto ng virus sa mga pampinansyal na merkado at ang aming pangkalahatang pamumuhay ay lahat -pagdadahilan.
Hindi ang Brexit ang dahilan para sa pagdiriwang ng mga proyekto ng gobyerno ng UK
Bilang tao, hinahangad natin ng kalayaan. Ang pagmamasid sa gobyerno ng UK na tinanggal ang pangunahing karapatang maggala sa buong Europa mula sa mga mamamayan nito habang tinutuloy ang agenda nito sa Brexit ay nakalulungkot na masaksihan. Ang tanging pakinabang ng Brexit para sa amin na mga mangangalakal at mamumuhunan ay ang pagtaas ng pagkasumpungin at dami ng pangangalakal sa mga merkado ng FX na kinasasangkutan ng euro o sterling. Alisin ang hype at ang pound ng UK ay nagdusa.
Habang ang GBP / USD ay mas mataas sa 3% YTD, ang EUR / GBP ay mas mataas ng 6.5%, ang GBP / CHF ay bumaba -6.30%, ang GBP / AUD ay mas mababa -6.53%, at ang GBP / JPY ay mas mababa -2.23%. Ang pagtaas ng GBP kumpara sa USD sa panahon ng 2020 ay sanhi ng dolyar na kahinaan, hindi lakas ng pound. Ang kawalan ng kumpiyansa ng namumuhunan sa UK ay isinalarawan ng UK FTSE 100 na nagtitiis sa pinakamasamang taon mula noong krisis noong 2008, na nagtatapos sa taong malapit sa -14% na pababa.
Ang mga kumpiyansang analista ay hinulaan ang pagtaas ng mga merkado sa Europa sa panahon ng 2021 kung matagumpay ang mga bakuna. Ang DAX 30 ng Alemanya ay mas mataas sa 4.44% taon-to-date, ngunit sa ngayon ang COVID-19 ay tumatakbo sa buong bansa; samakatuwid, hindi namin mahuhulaan ang knock-on na pang-ekonomiyang epekto sa ekonomiya sa unang dalawang quarter ng 2020 kung magpapatuloy ang mahigpit na lockdowns.
Ang UK ay nasa isang pantay na katakut-takot na pandemikong sitwasyon at tulad ng Amerika; ang pagpapatupad ng mga lockdown ng start-stop upang unahin ang ekonomiya sa kalusugan ng publiko ay napatunayan na nakapipinsala at hindi makabunga. Ang US ay nag-ulat ng malapit sa 4,000 labis na pagkamatay ng virus noong Disyembre 30, at ang UK 1,000.
Ang pangunahing pamamahala sa pananalapi ay higit na hindi pinansin ang pagkahulog ng dolyar ng US
Ang dolyar ng US ay nakaranas ng isang makabuluhang pagbagsak sa panahon ng 2020. Ang index ng dolyar (DXY) ay isang index na binubuo ng isang basket ng mga pera at naglalarawan ng lakas ng taglagas. Down -7.0% sa panahon ng 2020 ito ay -10% sa ibaba ng antas ng 100-trading, na kung saan ay itinuturing na isang balanseng sukatan ng halaga.
Ang EUR / USD ay tumaas sa 9.41% YTD, at napakahalagang tandaan na ang parehong ECB at Fed ay may naayos na mga patakaran sa ZIRP at NIRP sa panahon ng 2020. Hindi tulad ng nabuo ang kalakal, dahil ang Eurozone ay gumagamit ng 2% rate ng interes at USA -1.0%. Ang parehong mga pera ng antipodean ay umungol din nang una sa dolyar ng US sa panahon ng 2020, ang NZD ay umakyat ng 7.46% at AUD na 10.26%.
Ang pagtaas ng gravity-defying na pagtaas ng NASDAQ ay dapat na maging sanhi ng pag-aalala
Habang bumagsak ang dolyar ng US noong 2020, ang mga merkado ng equity ng US ay nakaranas ng malawak at ligaw na pagbabagu-bago. Ang nangungunang mga indeks ng DJIA 30, SPX 500 at NASDAQ 100 ay nahulog ng halos 25% sa buong lupon noong Marso habang ang mga analista at mamumuhunan ay mabilis na pinutol ang data at kinakalkula ang mga potensyal na pinsala sa virus. Gayunpaman, ang mga kabalyero ay mabilis na dumating sa anyo ng mga gargantuan na antas ng pang-moneter at pampalakas na pampasigla.
Iminungkahi ng The Fed at US Treasury na iligtas ng pinansyal ang lahat ng mga bangka, ngunit kung nabuhay ka ng sapat, alam mong ang trickle-down na kababalaghan ay isang pagkakamali. Ang pampasigla ay nanatiling naka-lock sa mga pamilihan sa pananalapi, habang ang kasalukuyang lingguhang mga pagkawala ng trabaho ay nag-average ng 836K sa huling apat na linggo.
Ang net resulta ng stimuli at Rush upang mag-isip-isip ay isang pagtaas (mula sa labangan sa isang rurok) hindi kailanman nakita sa kamakailang kasaysayan. Mula sa -25% pababa ang NASDAQ 100 ay magtatapos sa taon na umabot sa 47.73%. Mahirap iproseso ang napakalaking pagtaas, laban sa backdrop ng isang nagngangalit na pandemya.
Oo naman, sa isang zero-interest rate na kapaligiran sa patakaran na stimulate hanggang sa halagang $ 4 trilyon, ang pera ay magbabaha sa mga merkado. Ngunit hindi nito binibigyang katwiran kung bakit ang halaga ni Tesla ay tumaas ng higit sa 500% sa loob ng taon sa kabila ng paghahatid lamang ng isang maliit na bilang ng mga hindi nakakaengganyang mga kotse na may built-in na mga pagkakamali sa disenyo.
Ang stratospheric na pagtaas na ito sa NASDAQ at "FAATMAN " ang mga stock ay perpektong naglalarawan ng kumpletong paglinsad sa pagitan ng aming mga pamilihan sa pananalapi at totoong buhay. Isang labis na labinlimang milyong mga nasa hustong gulang sa US ang naidagdag sa mga istatistika na walang trabaho mula Marso, ngunit ang mga merkado ng equity ay umuungol nang maaga. Ang kagamitan ng gobyerno ay tumagal ng ilang buwan upang sumang-ayon sa isang handout na $ 600 bawat nasa sapat na gulang na nangangailangan ($ 300 lamang sa sandaling natapos mo ang pag-expire ng iba pang mga benepisyo), ngunit ang 600+ bilyonaryong sa USA ay nagdagdag ng pinagsamang isang trilyong dolyar sa kanilang yaman.
Maaari ba nating maranasan ang umuungal na '20s?
Bumalik sa aming paghahambing sa pandemikong trangkaso Espanya. Kapag nawala ang pandemya, ang kanlurang mundo ay nasisiyahan sa isang panahon ng walang uliran na paglago noong 1920s na sa wakas ay nagtapos sa unang pangunahing pagbagsak ng stock market noong 1929.
Kung ang mga bakuna ay gumagana, kung gayon ang hula na babalik tayo sa normalidad at pagdiriwang na tulad ng umuungal na '20 ay hindi lilitaw na malayo. Naka-cocoon sa aming ligtas, mga puwang ng lockdown sa loob ng isang taon, magiging raring kami upang makalabas, maglakbay, makihalubilo at gumastos.
Ang mabilisang pamahid sa kasiyahan at i-reset pabalik sa normalidad ay mga trabaho. Kapag nasuklay na namin ang mga labi at detritus ng pinsala sa ekonomiya, hindi sigurado ang mga analista at ekonomista kung gaano katagal ang tatag ng muli. Halimbawa, mayroong 5.5 milyong mga manggagawa na nag-iiwan (furlough) sa UK na nagtatrabaho para sa 2-3 milyong negosyo. Ilan sa mga negosyong ito ngayon ay mga negosyong zombie, na hindi posibleng tumaas ang mala-Phoenix mula sa mga abo, maaaring kasing taas ng 50%?
Ang desperadong sitwasyon na ito ay gagamitin sa lahat ng mga pangunahing bansa sa Europa, USA at maraming ekonomiya sa Timog at Gitnang Amerika. Maaari bang ang mga ekonomiya na 80% umaasa sa mga serbisyo at mga mamimili ay mabilis na makuhang muli ang nawawalang lupa mula sa isang panimulang pagsisimula? Ang iba pang napakalaking antas ng stimuli ang makakabili ng paglago ng ekonomiya sa hinaharap.
Ang 2020 ay naging isang masamang taon, ngunit dapat nating tanggapin ang aming posisyon bilang mga namumuhunan at mangangalakal upang maghanap para sa paglago. Ang pagkasumpungin na nakita namin sa aming mga merkado sa FX ay nagbigay ng kamangha-manghang mga pagkakataon.
- Kung bumili ka ng ginto at pilak bilang isang bakod upang suportahan ang iyong FX trading, pagkatapos ay gumawa ka ng isang matalinong paglipat. Ang pilak ay umakyat ng 48.60% sa panahon ng 2020 at ang ginto ay umakyat ng 24.80%.
- Kung bumili ka ng BTC sapagkat hinusgahan mo ito ay higit pa sa isang “virtual speculative asset na walang intrinsic na halaga”, may karapatan ka na makaramdam ng smug.
- Kung nanatili ka sa mahabang mga indeks ng US habang maraming nawala sa kanilang ulo, napatunayan kang tama.
Anuman ang dalhin sa iyo ng 2021 sa mga tuntunin ng pamumuhunan at mga pagkakataon sa pangangalakal, huwag balewalain ang mga pangunahing kaalaman. Kontrolin ang iyong peligro, hanapin ang iyong gilid, panatilihing kontrolado ang iyong emosyon, huwag mag-overtrade at tiyakin na ang iyong capitalization ay tumutugma sa iyong ambisyon at diskarte. Tiyaking pinag-aaralan mo ang iyong pang-ekonomiyang kalendaryo dahil ang pagbabalik sa isang bagong-normal ay maaaring katumbas ng isang pagbabalik sa pangunahing pagsusuri nagtatrabaho.
Oh, at tiyaking magpapatuloy kang makipagkalakal sa pamamagitan ng isang ECN / STP broker na nag-aalok ng mga zero-fee account at ilan sa mga pinakamahigpit na pagkalat at pinakamabilis na pagpunan na magagamit. Maligayang Bagong Taon.
« Ang pag-print ng GBP USD tatlumpu't isang buwan na mataas habang ang DJIA ay nagsasara sa isang record na mataas Ang Lunes ay isang abalang araw para sa paglabas ng data ng kalendaryong pang-ekonomiya, tulad ng muling pagbibigay ng pangangalakal ng mga merkado pagkatapos ng kapaskuhan »
