Sa pagitan ng The Lines; Early Call ng Umaga
Biglang pag-crash ng stock at iba pang mga kwento ng aba ..
Dalawang mga kagiliw-giliw na kwento ang nakakuha ng aming imahinasyon sa nakaraang 24 na oras, kapwa nag-aalala na teknolohiya. Una, ang pag-aalala na ang mga stock market ng Amerika ay mas madaling kapitan sa micro-segundong pag-crash dahil sa computerization ay hindi suportado ng data, isang opisyal ng Securities and Exchange Commission na nakasaad noong Martes. Si Gregg Berman, pinuno ng Opisina ng Analytics at Pananaliksik ng SEC, ay nakasaad sa isang pagpupulong sa New York na na-sponsor ng Sekuridad ng industriya at ang asosasyon ng mga pamilihanang pampinansyal;
"Ang isang tanyag na meme ay lumitaw na, nang magkakasama, biglang mga spike ng presyo ay nagpapahiwatig ng isang 'sirang merkado' at maaaring maging harbingers ng isa pang pag-crash tulad ng noong 2010. Ang mga kritiko na sinisisi ang lahat sa elektronikong pangangalakal ay maaaring tumingin sa maling lugar. "
Natuklasan ng mga kawani ng SEC na ang pag-indayog sa mga indibidwal na stock ay mas madalas na sanhi ng mga pagkakamali ng tao tulad ng mga kalakal na "fat fat"; kapag ang isang tao ay nagpasok ng maling bilang ng mga pagbabahagi upang makipagkalakalan, o ilang iba pang error sa typo, o maling naipasok na mga order ng limitasyon. Sinasalamin ng mga pagkakamali ang pagiging tamad at kawalan ng pangangasiwa, na maaaring maayos ng mas mataas na mga kontrol sa pamamahala.
Ang paniniwala na iyon ay pinatunayan ng isang pag-aaral na inilathala ng Credit Suisse Group AG noong Enero 17 na natagpuan na ilang mga biglaang pag-indayog ay direktang maiugnay sa mga pagkakamali sa computer. Si Ana Avramovic, isang analyst sa Credit Suisse Trading Strategy, ay sumuri sa lahat ng ipinag-uutos na paghinto na sanhi ng pagkasumpungin sa mga stock sa pagitan ng Hunyo 2010 hanggang sa Disyembre 2012. Matapos alisin ang "sobrang likas o murang mga stock," nalaman niya na 85 porsyento ang sanhi ng balita at 9 porsyento sa pamamagitan ng pagkakamali ng tao. Crucially 6 porsyento lamang, o 21 mga pagkakataon sa 31 buwan, ay sanhi ng isang hindi magandang print, kapag ang isang quote sa isang matinding presyo ay nagdulot ng isang paghinto, na nagpapahiwatig ng isang computer algorithm ay responsable ...
Buksan ang isang FREE Forex Demo Account Ngayon Upang Magsanay
Forex Trading Sa Isang Real-live na Pakikipagpalitan at Walang Panganib na Kapaligiran!
Kaya't mayroon tayo, ang mga pagkakataong iyon, kung gaano karami sa atin ang mga nagtitingi na negosyante ay tinatawag na masama, sa paniniwalang ang biglaang mga spike na dinanas natin ay isang direktang resulta ng pagmamanipula ng algo driven na HFT trading, ay mali. Iyon ang taong mataba na may-daliri na nagkaroon ng labis na likidong tanghalian at nawala sa 'ikiling' na nagkakamaling maniwala na siya ay isang panginoon ng sansinukob. Tataya ako na lahat tayo ay makakatulog nang mas ligtas na alam ito?
Habang abala kami sa pagkatalo sa puwang ng HFT at 'algo', at ang mga mangangalakal na tinatrato ang mga milyun-milyong / billon na account na parang pera sa bulsa, narito ang isa pang kawili-wiling ulat upang isaalang-alang. Ang taktika ng kalakalan na may dalas na mataas ay nagpapababa ng kita ng mamumuhunan ...
Ang mga diskarte sa kalakalan na may dalas na mataas na dalas, nagsasamantala sa mga pinaghiwalay na merkado ng equity, binabawasan ang kita ng namumuhunan, ayon sa mga bagong natuklasan ng mga mananaliksik sa engineering ng University of Michigan. Ang pag-aaral ay pinaniniwalaan na una upang suriin kung paano ang kapaki-pakinabang na kasanayan sa kalakalan na kilala bilang latency arbitrage ay nagsasamantala sa mga patakaran sa merkado at ang kasalukuyang paglago sa bilang ng mga lugar kung saan maaaring baguhin ng mga kamay ang mga stock. Gumagamit ang mga firm-trading firm ng sopistikadong mga algorithm at direktang mga linya ng data upang mahulaan ang pagbagu-bago ng merkado o makakuha ng maagang impormasyon tungkol sa mga pagbabago sa presyo at responsable sila para sa higit sa kalahati ng lahat ng pagbabahagi na ipinagkakalakal sa mga stock ng US. Ang latency arbitrage ay isang 'multi-bilyong oportunidad na ginawang posible sa pamamagitan ng' fragmentation ', na kung saan ay ang paglilipat mula sa mga pisikal na sahig sa kalakalan sa New York Stock Exchange, sa dose-dosenang mga nakikipagkumpitensyang elektronikong merkado ngayon. Sinasamantala ng diskarte ang oras na kinakailangan para sa impormasyon ng presyo ng kalakalan mula sa iba't ibang mga merkado upang maabot ang isang gitnang lalagyan na pagkatapos ay naglalathala ng isang pampublikong quote; ang pinakamahusay na bid at alok.
Upang suriin ang mga epekto ng tuluy-tuloy na kalakalan, latency arbitrage, at public-ticker lag ay nagkaroon sa merkado ng US, nagpatakbo ang mga mananaliksik ng mga sopistikadong simulation ng computer. Ang pag-aaral ay tiningnan ang mga resulta ng 200 simulate na tumatakbo upang ihambing ang mga system na may at walang latency arbitrage, at may tuloy-tuloy at discrete-interval na kalakalan.
Nalaman nila na ang latency arbitrage ay nagbawas ng kita nang sama-sama, hindi lamang para sa regular na namumuhunan, kundi pati na rin para sa mga negosyanteng mataas ang dalas. Hindi matantya ng mga mananaliksik ang isang dolyar na gastos ng pagbawas, ngunit malinaw na ipinapakita nito ang direksyon ng epekto. At narito ang kuskusin; ang kanilang konklusyon ay iyon;
"Ang discrete trading ay magiging mas mahusay. Humahantong ito sa mas mahusay na nangyayari sa mga kalakal at tinatanggal ang latency arm race, na mismong may malalaking gastos. Hindi namin isinama ang mga gastos sa modelo, ngunit alam na ang mga firm na ito ay gumagastos ng bilyun-bilyon upang makuha ang mga kalamangan sa bilis na ito. Tulad ng ipinakita namin, ang form na ito ng latency arbitrage ay hindi nagsisilbing layunin sa lipunan, at maaaring mabawasan pa ang kabuuang kita sa system. "
Pokus sa forex
Ang Cable ay nahulog nang kapansin-pansing sa sesyon ng Martes ng London upang mabawi ang halos kalahati ng pagkawala sa sesyon ng NY ng hapon. Nasiyahan sa isang tumatakbo hanggang sa circa 500 pips, nang ang bagong kalakaran ay nagsimulang umunlad sa huli ng Mayo - unang bahagi ng Hunyo, marahil ay hindi maiiwasan na ang pangunahing pares ng pera na ito ay makaranas ng ilang ibig sabihin ng pagbabaligtad. Gayunpaman, sa oras ng pagsulat ng pares ay tumigil sa kung ano ang tila isang pagiging makabuluhang pag-redirect na maging flat sa pagbubukas ng sesyon ng Asya. Ang hindi magandang numero ng implasyon na nakalimbag ng ONS ng UK ay maaaring maging dahilan ng pagbagsak, habang ang positibong pangunahing balita mula sa USA ay nakatulong na suportahan ang dolyar.
Tuklasin ang Iyong Potensyal Sa Isang LIBRENG Account sa Pagsasanay at Walang Panganib
I-click ang Upang I-claim ang Iyong Account Ngayon!
Ang euro ay nagpatuloy sa pagtaas ng parabolic kumpara sa greenback sa parehong session ng Martes. Sa kabila ng pag-ungol ni Mario Draghi tungkol sa "hindi karaniwang mga hakbang na ginagamit kung kinakailangan" ang euro ay lumitaw sa kanyang pahayag at ipinagpatuloy ang kasalukuyang momentum. Ang Versus yen ang euro ay lilitaw din na kumukuha ng hitsura ng isang pera na maaaring mahaba ang swing. Gayunpaman, ang pagkilos ng presyo at mga Heikin Ashi na kandila ay hindi mapagpasyahan dahil ang pares ng pera ay lilitaw na natigil sa isang saklaw.
Ang isang pares ng pera na na-flatter upang linlangin sa mga nakaraang araw ay AUS / USD. Sa pagmuni-muni kung ano ang lumitaw na isang potensyal na breakout sa pagtaas ng pang-araw-araw na tsart ay nabigo at ang pares ng pera ay nakuhang muli.
Nagpapakita ang Yen ng mga palatandaan ng pagkapagod kumpara sa lahat ng mga pangunahing kapantay nito. Ang Versus sterling, Loonie, greenback, at ang Aussie ay nasaksihan natin ang isang pagbawas ng momentum. Kung sinakay mo ang mga swing na ito sa kanilang kasalukuyang posisyon at sumakay sa nakaraang pag-indayog na binuo nang mas maaga sa isang taon, masisiyahan ka sa mga kamangha-manghang pagbabalik.
Pangunahing mga kaganapan sa balita at patakaran na nakalista bilang mataas na epekto na maaaring makaapekto sa damdamin ng merkado
Ang lahat ay tungkol sa FOMC bukas, sa madaling sabi ng Fed, o upang maging mas tiyak sa Federal Open Market Committee. Bakit ang epekto ng kaganapan na ito bilang mataas na epekto? Ang dalawang pagpupulong na ito sa dalawang araw ay naka-iskedyul ng apat na beses sa isang taon at ilalathala nila ang kanilang mga pang-ekonomiyang pagpapakita. Isinasama sa mga pagpapakitang makakatanggap din kami ng isang pahayag ng patakaran. Ito ang pangunahing tool na ginagamit ng FOMC upang makipag-usap sa patakaran sa pera. Naglalaman ito ng kinalabasan ng kanilang pagboto sa mga rate ng interes at iba pang mga hakbang sa patakaran, kasama ang komentaryo tungkol sa mga kondisyong pang-ekonomiya na naka-impluwensya sa kanilang mga boto. Pinakamahalaga, tinatalakay nito ang pananaw sa ekonomiya at nag-aalok ng mga pahiwatig sa kinalabasan ng mga boto sa hinaharap.
Ang mga pahayag ng FOMC ay malamang na malilimutan ang iba pang mga pahayag na may mataas na epekto mula sa papalabas na bangko ng gobernador ng England na si Mervyn King at ang bangko ng gobernador ng Canada na si Poloz.
Late ng gabi sa sesyon ng Asya Huwebes ng umaga makakatanggap kami ng ulat ng HSBC PMI sa Tsina na nagreresulta din bilang isang malaking epekto sa kaganapan ng balita. Hindi namin inaasahan ang isang naka-print sa itaas ng 50, ang panggitna na linya na nagsasaad ng pagpapalawak. Ang mga ekonomista na nai-polled ay nagmumungkahi ng marka ng 49.4 kumpara sa naunang pag-print ng 49.2
« Sa pagitan ng The Lines; Early Call ng Umaga Teknikal na Forex at Pagsusuri sa Market: Hunyo 13 2013 »
