ทฤษฎีคลื่นเอลเลียต - ตัวชี้วัดเพื่อระบุความเชื่อมั่นของตลาดและจิตวิทยา
มันง่ายเกินไปที่จะยกเลิกตัวบ่งชี้บางตัวเนื่องจากมีการใช้งานหรือมีคุณค่าเพียงเล็กน้อยทฤษฎี Elliott wave มีแฟน ๆ จำนวนมากและมีผู้ว่าหลายคนเท่า ๆ กัน เมตริกที่พยายามระบุความเชื่อมั่นและจิตวิทยาของตลาดมักจะได้รับการปฏิบัติด้วยความสงสัยดังนั้นนักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แม่นยำในชุมชนของเราจึงมักจะตั้งคำถามถึงคุณค่าและความถูกต้องของตัวชี้วัดเช่น Elliott สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับแนวคิดนี้นี่คือบทสรุปโดยย่อ:
ทฤษฎี / หลักการของ Elliott wave เป็นรูปแบบหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่นักวิเคราะห์นักลงทุนและผู้ค้าใช้ในการวิเคราะห์วัฏจักรของตลาดการเงินและเพื่อคาดการณ์แนวโน้มของตลาดโดยระบุ:
- สุดขั้วในจิตวิทยานักลงทุน
- ราคาสูงและต่ำ
- และปัจจัยร่วมอื่น ๆ
Ralph Nelson Elliott ได้พัฒนาทฤษฎี Elliott Wave ในช่วงปลายทศวรรษที่ 1920 เอลเลียตเชื่อว่าตลาดหุ้นมักคิดว่าจะประพฤติตัวในลักษณะที่ค่อนข้างวุ่นวายและสุ่มเสี่ยงในความเป็นจริงแล้วมีการซื้อขายในวัฏจักรซ้ำซากโดยได้รับแรงหนุนจากจิตวิทยาของเทรดเดอร์โดยรวมและความเชื่อมั่น จากนั้นทฤษฎีนี้ก็ได้รับความนิยมโดยนักวิเคราะห์ Robert Prechter ทฤษฎีนี้ยืนยันว่าพฤติกรรมของฝูงชนลดลงและมีแนวโน้มที่ชัดเจน จากการลดลงและการไหลนี้เอลเลียตระบุรูปแบบบางอย่างของแรงกระตุ้นและการเคลื่อนไหวที่ถูกต้อง เขาโต้แย้งว่ารูปแบบนี้ซ้ำ ๆ หลายครั้งโดยเฉพาะในตลาดที่มีกิจกรรมมากที่สุด ตลาดจะขึ้นและลงตามความเชื่อมั่นและหรืออาจจะขายทำกำไรความขัดแย้งทั่วไปที่ว่าตลาดไม่สามารถเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณได้จึงต้องมีการแก้ไข
อะไรและใครเป็นสาเหตุของการแก้ไขเหล่านั้นยังคงเป็นข้อสังเกตและคำถามที่ถูกต้องในวันนี้อาจเป็นได้ ความเชื่อมั่นการขายทำกำไรราคาที่เอื้อมถึง / จำนวนรอบเป็นจำนวนมากของคำสั่งซื้อที่คลัสเตอร์ ฯลฯ ?
การใช้ EWT ที่พบบ่อยที่สุด (และเนื้อหาที่ถูกต้อง) คือการระบุการเคลื่อนไหวแปดครั้งแรงกระตุ้นห้าขั้นตอนและขั้นตอนการแก้ไขสามขั้นตอน ผู้ค้าจำนวนมากมักอ้างถึงคลื่นลูกที่ XNUMX ว่าเป็นคลื่นที่ล่อแหลมที่สุดเนื่องจากสิ่งนี้สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดเดายากซึ่งบ่งบอกถึงการล่มสลายที่กำลังจะเกิดขึ้นในตลาด นักวิเคราะห์หลายคนจะแนะนำว่าการเคลื่อนไหวแต่ละครั้งมีความหุนหันพลันแล่นมากขึ้นโดยครั้งที่สามมักถูกมองว่าเป็นช่วงกระตุ้นที่สำคัญ แรงกระตุ้นที่ห้าถือได้ว่านักทฤษฎีคลื่นเอลเลียตเป็นสิ่งที่อันตรายที่สุดเนื่องจากอาจเป็นจุดที่นักลงทุนทั่วไปจำนวนมากเข้ามาเกี่ยวข้องกับฟองสบู่และโรคฮิสทีเรียพวกเขามักจะรู้สึกปลอดภัยในตัวเลขโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสื่อในวันนั้นกำลังพัดกระหน่ำ เปลวไฟโดยการกระตุ้นให้นักลงทุนที่ไม่ซับซ้อนเข้ามาลงทุน
มีการประชดประชันและความสัมพันธ์ในการเล่นในช่วงที่ห้าหากเราเชื่อมโยงกับจุดที่ตลาดอยู่ในเดือนมกราคม 2018 นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่จะไม่ได้ลงทุนหลังจากความล้มเหลวและวิกฤตในปี 2007-2009 พวกเขาไม่มีเงินทุนหรือมีแนวโน้มที่จะซื้อ dips พวกเขาคงยุ่งเกินไป จ่ายหนี้ยึดงานและมีชีวิตรอด เฉพาะเมื่อพวกเขารู้สึกมั่นคงอีกครั้งและมีเงินออมเพียงพอที่จะเก็งกำไรพวกเขาจะกลับเข้ามาในตลาดหรือไม่เมื่อถึงเวลานั้นพวกเขาอาจพลาดช่วงเวลาการเติบโตครั้งใหญ่ไป
การพยายามทับซ้อนหรือเชื่อมโยง EWT กับความอุดมสมบูรณ์ที่ไร้เหตุผลนั้นเป็นเรื่องยุ่งยากอย่างไรก็ตามเมื่อได้เห็นตลาดในสหรัฐอเมริกาบางแห่งเพิ่มขึ้นประมาณ 30-40% ในปี 2017 ผู้ใช้ Elliott จำนวนมากเริ่มวางไว้บนแผนภูมิรายวัน / รายสัปดาห์ของดัชนีหลัก ๆ ของสหรัฐอเมริกา แล้วประกาศว่าเราอาจมีประสบการณ์หรือกำลังประสบกับคลื่นลูกที่ห้าและตอนนี้กำลังจะเข้าสู่ขั้นตอนการแก้ไข
ข้อสังเกตที่น่าสนใจของคลื่นลูกที่ XNUMX คือตลาดตราสารทุนหลายแห่งมีความกังวลคือโดยทั่วไปแล้วนักลงทุนรายย่อยที่เข้ามามีส่วนร่วมในโรคฮิสทีเรีย
ไม่จำเป็นว่าระดับนี้จะกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาจำนวนมากมีแนวโน้มว่าจะมีความสัมพันธ์กับนักลงทุนในสหรัฐอเมริกาจำนวนมากที่รู้สึกมั่นคงในหน้าที่การงานมีความมั่นใจมากขึ้นและผลกระทบของภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2007-2009 ได้กลายเป็นความทรงจำที่ห่างไกล ช่องข่าวหลักโดยเฉพาะช่องทีวีจะกระตุ้นให้เกิดการมองโลกในแง่ดีด้วยการอ้างอิงถึงจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างต่อเนื่อง
พวกเราไม่มีใครสามารถคาดการณ์ได้ไม่มีใครสามารถหลีกเลี่ยงได้ แต่การมีพื้นฐานและการพัฒนาความคิดที่จะตระหนักว่าตลาดไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้ตลอดไปเป็นแนวทางที่นักลงทุนทุกคนควรมีประสบการณ์ควรพัฒนา
« โฟกัสจะอยู่ที่ Mario Draghi ในวันพฤหัสบดีเมื่อเขากล่าวถ้อยแถลงเกี่ยวกับนโยบายการเงินของ ECB หลังจากมีการเปิดเผยการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงเนื่องจากรัฐมนตรีกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริการะบุว่าค่าเงินของสกุลเงินสูงเกินไปตลาดตราสารทุนของสหรัฐก็แข็งค่าขึ้นเนื่องจากความเห็นของ Stephen Mnuchin »
