วิกฤตการณ์ในยูเครนกระทบตลาดโลกอย่างไร?
ความตึงเครียดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่รัสเซียจะบุกยูเครนได้ผลักดันให้ตลาดโลกเข้าสู่ภาวะถดถอย
ความเป็นไปได้ที่จะเกิดความขัดแย้งในยูเครน รวมถึงแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ตลาดสั่นสะเทือนในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ราคาร่วงลงเนื่องจากนักลงทุนที่หวาดกลัวหนีหุ้น
ดังนั้นตลาดมีผลประกอบการอย่างไร และสิ่งที่ต้องมองหาในอนาคตข้างหน้าเป็นอย่างไร?
หุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวอย่างดุเดือด
ในวันศุกร์ที่ 28 มกราคม หุ้นของ Wall Street ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในช่วงสิ้นสุดสัปดาห์ที่วุ่นวายในตลาดทั่วโลก เนื่องจากนักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและรายงานผลประกอบการที่เป็นบวกจาก Apple
ดัชนี S&P 500 มาตรฐานในสหรัฐอเมริกาพุ่งขึ้น 2.4% เนื่องจากการชุมนุมในช่วงท้ายได้รับแรงฉุดลาก ลบการลดลง 0.8% ในช่วงต้นของวัน การเพิ่มขึ้นนั้นเพียงพอที่จะทำให้ดัชนีเป็นสีแดงสำหรับสัปดาห์ และยุติแนวการสูญเสียสามสัปดาห์
ดัชนีคอมโพสิต Nasdaq เพิ่มขึ้น 3% ในสัปดาห์ โดยเพิ่มขึ้น 1% ทุกสัปดาห์ ในช่วงการซื้อขายเมื่อเร็วๆ นี้ ดัชนีทั้งสองมีความผันผวนอย่างมาก โดยมีการแกว่งตัวระหว่างวันในสัปดาห์นี้ทำให้ตัวบ่งชี้ความผันผวนขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020
ตลาดอื่น ๆ
ตลาดหุ้นทั่วโลกเกิดความโกลาหลในขณะที่นักลงทุนจัดการกับเฟดทำให้เกิดความกังวลและความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นในยูเครน แม้ว่าอัตราเงินคลังจะลดลงเล็กน้อย แต่เงินคิงดอลลาร์ก็ดันตลาดสกุลเงินให้สูงขึ้น
ตลาดยุโรปตกต่ำอย่างกว้างขวางในวันศุกร์ โดยดัชนี Stoxx 600 ของทวีปยุโรปลดลง 1% ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 1.1% ในเอเชีย ขณะที่ Nikkei 225 ผู้ส่งออกรายใหญ่ของโตเกียวเพิ่มขึ้น 2.1%
การคืนชีพของทองคำ
ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์อย่างแข็งแกร่งเนื่องจากความกังวลระหว่างประเทศกระตุ้นให้เกิดความปลอดภัย การลดลงของอัตรา Treasury เล็กน้อยช่วยให้ทองคำให้ผลตอบแทนเป็นศูนย์เมื่อราคาเข้าใกล้ระดับอุปสรรค 1845 ดอลลาร์ มีข้อสงสัยเล็กน้อยว่านี่จะเป็นสัปดาห์สำคัญของทองคำ โดยการประชุมเฟดมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มในระยะสั้น
สิ่งที่ต้องมองหา?
อัตราเงินเฟ้อแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ได้สร้างความหายนะให้กับตลาดตราสารหนี้ โดยผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐยังคงอยู่ใกล้ระดับวิกฤต 2% และอัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีพุ่งขึ้นเหนือ 0% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2019
เหตุการณ์ความเสี่ยงขนาดใหญ่มักส่งนักลงทุนกลับไปซื้อพันธบัตร ซึ่งถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด คราวนี้ก็ไม่มีข้อยกเว้น แม้ว่ารัสเซียจะบุกยูเครนจะเสี่ยงต่อราคาน้ำมันและอัตราเงินเฟ้อก็ตาม
หากความตึงเครียดขยายไปสู่สงคราม ตลาดพลังงานก็มีแนวโน้มที่จะประสบ ยุโรปพึ่งพารัสเซียประมาณ 35% ของก๊าซธรรมชาติ ซึ่งส่วนใหญ่ถูกส่งไปยังเยอรมนีผ่านท่อส่งก๊าซที่ทอดข้ามเบลารุสและโปแลนด์ Nord Stream 1 ซึ่งไหลตรงไปยังเยอรมนี และส่วนอื่นๆ ผ่านทางยูเครน
ในขณะที่ปัญหาของยูเครนส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตการบรรจบกันของตัวแปรมากมายที่มีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจโลกในขณะนี้ สิ่งเหล่านี้รวมถึงความคงอยู่ของ COVID-19, แรงงานติดลบและห่วงโซ่อุปทาน, ความกลัวเรื่องเงินเฟ้อ, ธนาคารกลางสหรัฐประกาศความตั้งใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความไม่เท่าเทียมกันทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง
« สิ่งที่มองหาในสัปดาห์นี้? BoE, NFP และ ECB อยู่ในโฟกัส ปีศาจทั้งสี่แห่งการค้าขาย: จะหลีกเลี่ยงได้อย่างไร? »
