GBP/USD ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์
เนื่องจาก BoE และกระทรวงการคลังของสหราชอาณาจักรพยายามที่จะสงบตลาดที่กระวนกระวายใจ เงินปอนด์ก็แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในยุโรปในเช้าวันอังคาร
ขณะที่นายกรัฐมนตรีควาซี ควาร์เต็งแห่งสหราชอาณาจักรให้คำมั่นว่าจะมีการปรับลดภาษีเพิ่มเติม เงินปอนด์ร่วงลงเกือบ 5% สู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,035 ดอลลาร์เมื่อวันก่อน
แม้ว่าค่าเงินของสหราชอาณาจักรจะเพิ่มขึ้น แต่ค่าเงินของสหราชอาณาจักรยังคงต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1985 ตลาด Kwarteng สงบนิ่งด้วยแถลงการณ์ร่วมจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษซึ่งให้คำมั่นที่จะเร่งมาตรการควบคุมหนี้ให้เร็วขึ้น
นอกจากนี้ ธนาคารกลางของสหราชอาณาจักรกล่าวว่าจะไม่ลังเลที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น แต่ก็ไม่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันที
หลังจากขึ้นค่าเงินในวันอังคาร เงินปอนด์ยังคงอ่อนค่าลงประมาณ 20% เมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2022 โดยค่าเงินเยนของญี่ปุ่นเป็นค่าเงิน G10 ที่แย่ที่สุดในปีนี้
หลังรัฐบาลได้ปรับลดภาษีมูลค่า 45 ล้านยูโร และคลื่นลูกใหม่ของการกู้ยืมที่ประกาศเมื่อวันศุกร์ นักลงทุนทั่วโลกต่างให้ความสำคัญกับความเชื่อมั่นของอังกฤษที่ลดลง
“จนถึงตอนนี้ ยังไม่มีข้อบ่งชี้ชัดเจนว่ากลยุทธ์ด้านงบประมาณของรัฐบาลจะมีการเปลี่ยนแปลงหรือแก้ไข” Allan Monks นักเศรษฐศาสตร์ของ JPMorgan กล่าว
“ BoE จะต้องย้ำการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในตลาดหรือเสี่ยงต่อนักลงทุนที่น่าผิดหวัง และเพิ่มการคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะยาว เว้นแต่ Kwarteng จะมีแผนที่เป็นรูปธรรมมากขึ้นเพื่อรักษาเสถียรภาพของสถานการณ์” พระสงฆ์กล่าว
ในวันจันทร์ ราคาพันธบัตรของพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน โดยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี สูงกว่า 4.2% จากระดับ 3.5% อัตราผลตอบแทนสองปี ซึ่งอ่อนไหวต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยมากกว่า สิ้นสุดเซสชั่นที่เกือบ 4.4%
แม้ว่าเทรดเดอร์จะปรับลดความคาดหวังสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่น่าประหลาดใจ แต่ตลาดต่างคาดว่าธนาคารกลางอังกฤษจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 1.5 จุดเป็น 3.75% ในเดือนพฤศจิกายน
ในการซื้อขายช่วงต้นของวันอังคารราคาพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากผลตอบแทน 10 ปีลดลง 0.19 เปอร์เซ็นต์เป็น 4.07% แต่ตราสารหนี้ยังคงลดลงเป็นประวัติการณ์ในแต่ละเดือน
อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นที่ธนาคารรายใหญ่ของสหราชอาณาจักร
ดอลลาร์สหรัฐอาจต้องพักหายใจ
อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง และความต้องการการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสินทรัพย์ที่พุ่งสูงขึ้นได้อย่างปลอดภัยดึงดูดนักลงทุนให้สนใจเงินดอลลาร์ โดยพุ่งขึ้นประมาณ 22 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน
นักลงทุนบางคนกลัวว่าความต้องการเงินดอลลาร์จะนำไปสู่การซื้อมากเกินไป ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงที่ราคาจะร่วงลงอย่างรวดเร็ว หากสถานการณ์ที่ต้องถือค่าเงินเปลี่ยนแปลง และนักลงทุนพยายามปิดโพซิชั่นทันที
Kelvin Tse หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ระดับมหภาคสำหรับทวีปอเมริกาที่ BNP Paribas กล่าวว่า "การวางตำแหน่งนั้นร้อนเกินไป “หากเราได้รับตัวเร่งปฏิกิริยา เงินดอลลาร์สามารถพลิกกลับและพลิกกลับอย่างรุนแรง” เขากล่าว
นักเก็งกำไรในตลาดสกุลเงินต่างประเทศมีสถานะซื้อสุทธิในสหรัฐฯ ที่ 10.23 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 20 กันยายน ซึ่งลดลงจากระดับสูงสุดเกือบ 20 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม แต่นับเป็นช่วงที่ยาวที่สุดเป็นอันดับสามนับตั้งแต่ปี 1999 สำหรับผู้ค้าที่มีตำแหน่งดอลลาร์ขาขึ้นด้วย 62 สัปดาห์ติดต่อกัน ของตำแหน่ง
ข้อมูลของโพซิชั่นสุทธิที่กว้างตั้งแต่ปี 2014 แสดงให้เห็นว่าพันธบัตรดอลลาร์สหรัฐเป็นพันธบัตรที่มีมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตามการระบุของมอร์แกน สแตนลีย์ เว้นแต่ช่วงสั้น ๆ ของความไม่แน่นอนสูงสุดที่เกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาด
ผู้เข้าร่วมประมาณ 56% ในการสำรวจ BofA ของผู้จัดการกองทุนทั่วโลกในเดือนกันยายน ระบุว่าตำแหน่ง long dollar เป็นการค้าที่ "มีมูลค่าสูงเกินไป" มากที่สุด โดยเงินดอลลาร์ดำรงตำแหน่งดังกล่าวในการสำรวจในเดือนที่สาม
ในขณะที่รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงเกินคาดในเดือนส.ค. ทำลายความหวังเหล่านั้นและทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น นักลงทุนกล่าวว่าอันตรายจากการซื้อขายดอลลาร์ที่ร้อนจัดนั้นเพิ่มขึ้นเพียงเท่านั้น
“แน่นอนว่า เมื่อคุณมีข้อตกลงที่แน่นแฟ้น ซึ่งนักลงทุนทั้งหมดกำลังมองหาสิ่งเดียวกันเมื่อการรับรู้เปลี่ยนไป ปฏิกิริยาตอบสนองก็รุนแรง” Eric Levé หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Bailard กล่าว
“เราสามารถเห็นการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับยูโรหรือเยนได้อย่างง่ายดาย 10-15% ในอีกทางหนึ่ง” เขากล่าว ในปี 2015 และ 2009 สองครั้งล่าสุดที่ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมากกว่า 20% ในหนึ่งปี ดัชนีดังกล่าวได้บันทึกการลดลงในระยะเวลาสองเดือนที่ 6.7% และ 7.7% ตามลำดับเมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
« การทำนายตลาด Forex สุดขั้วโดยใช้อัตราส่วนพุต/การโทร หยวนร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2008 เนื่องจาก PboC สูญเสียการควบคุม »
