Назарияи мавҷи Эллиот ва девонагии издиҳом
Таҳлилгари машҳур ва техники бозор Роберт Пречтер ҳангоми кор ба ҳайси техники бозор дар бонки сармоягузории Merrill Lynch ба кори Ралф Эллиотт дучор омад. Шӯҳрати ӯ ҳамчун пешгӯӣ, дар давоми бозори барзаговҳои солҳои 1980, ба эҷоди Эллиотт таъсири бузургтарин овард.
Prechter маъруфтарин таҳлилгари Elliott боқӣ мемонад. Роберт Пречтер муаллиф ва ҳаммуаллифи 14 китоб аст, китоби ӯ "Ғалаба кардани садамаро" бестселлерҳои New York Times буд. Вай тафсири моҳонаи молиявии худро аз соли 1979 дар номаи "The Elistiot Wave Theorist" нашр кард ва асосгузори Elliott Wave International мебошад. Пречтер нӯҳ сол дар раёсати Ассотсиатсияи техникҳои бозор кор кардааст. Солҳои охир Пречтер омӯзиши сосиономикаро, яъне назарияи рафтори иҷтимоии инсонро дастгирӣ мекунад.
Ралф Эллиотт як муҳосиби касбӣ буд, ки принсипҳои аслии иҷтимоиро кашф кард ва воситаҳои таҳлилии он чизеро, ки баъдтар ҳамчун принсипи Elliot Wave дар солҳои 1930 шинохта мешуданд, таҳия намуд. Вай пешниҳод кард, ки нархҳои бозор дар қолабҳои мушаххаси мушаххас паҳн карда шаванд, ки имрӯзҳо амалдорон онҳоро мавҷҳои Эллиотт ё танҳо "мавҷҳо" меноманд. Эллиотт назарияи рафтори бозорро соли 1938 дар китоби "Принсипи мавҷ" чоп карда, онро дар асари асосии худ "Қонунҳои табиат: сирри олам" дар соли 1946 ҳамаҷониба фаро гирифтааст. , ҳисобҳоеро, ки бо фаъолияти ӯ рабт доранд, метавон бо дурусгӣ ва итминони то имрӯз дастнорас ба ояндаи дур пешбинӣ кард ".
Принсипи мавҷи Эллиотт тавсифи муфассал ва 'формула' дар бораи он аст, ки чӣ гуна гурӯҳҳои одамон фикр мекунанд ва дар натиҷа рафтор мекунанд. EWP нишон медиҳад, ки психологияи омма боиси тағирёбӣ аз пессимизм ба оптимизм ва бозгашт дар пайдарпаии ритмикии табиӣ мегардад ва бо ин қолибҳои мушаххас ва ченшавандаро ба вуҷуд меорад. Принсипи мавҷи Эллиоттро дар бозорҳои молиявӣ ба таври возеҳ дидан мумкин аст, ки дар он ҷо психологияи тағирёбанда дар шакли ҳаракатҳои нархҳо сабт карда мешавад. Агар шумо метавонед намунаҳои такрори нархҳоро муайян кунед ва муайян кунед, ки нарх дар он қолабҳои такрорӣ куҷост, шумо метавонед умедворед (бо сатҳи оқилонаи эҳтимолият) куҷо нархро пешгӯӣ кунед.
Бо вуҷуди ин, EWP ба таври куллӣ як машқ дар эҳтимолият аст. Elliottician касест, ки қодир аст сохтори бозорҳоро муайян кунад ва эҳтимолан иқдоми навбатиро дар асоси мавқеи дохили ин сохторҳо пешбинӣ кунад. Бо донистани шакли мавҷҳо, шумо хоҳед донист, ки бозорҳо минбаъд чӣ кор мекунанд ва ҳамон тавре ки муҳимтар аст, онҳо минбаъд нахоҳанд кард. Бо истифода аз EWP имконпазир аст, ки иқдомҳои эҳтимолии баландтаринро бо хатари камтар муайян кунанд.
Дар намунаи бозори Эллиотт нарх дар байни миқёси вақти тамоюл байни марҳилаи ҳавасманд ва марҳилаи ислоҳшаванда иваз мешавад. Импулсҳоро ба маҷмӯи 5 мавҷҳои дараҷаи поён тақсим мекунанд, ки дар байни ҳаракатҳои мотивӣ ва ислоҳкунанда иваз мешаванд, мавҷҳои 1, 3 ва 5 импулсҳо мебошанд ва мавҷҳои 2 ва 4 ретраксияҳои мавҷҳои 1 ва 3 мебошанд. Мавҷҳои ислоҳӣ ба 3 тақсим мешаванд мавҷҳои хурдтаре, ки бо такони панҷҷараёни тамоюли муқовимат, бозгашт ва такони дигар сар мешаванд. Дар бозорҳои хирс тамоюли афзалиятнок ба поён нигаронида шудааст, бинобар ин намуна баръакс, панҷ мавҷ ба поён ва се боло. Мавҷҳои ангезанда ҳамеша бо тамоюл ҳаракат мекунанд, дар ҳоле ки мавҷҳои ислоҳӣ бар зидди он ҳаракат мекунанд.
Мавҷҳо
Панҷ мавҷи мавҷ; Тамоюли бартаридошта
Мавҷи 1:
Мавҷро дар оғози пайдоишаш муайян кардан душвор аст. Вақте ки мавҷи аввали бозори нави барзаговҳо сар мешавад, хабарҳои асосӣ умуман манфӣ мебошанд. Тамоюли қаблӣ ҳоло ҳам метавонад эътибор дошта бошад. Тадқиқоти эҳсосотӣ хирс мебошанд. Ҳаҷм метавонад ҳангоми афзоиши нархҳо афзоиш ёбад, аммо на ба андозаи кофӣ барои огоҳ кардани таҳлилгарони техникӣ.
Мавҷи 2:
Мавҷи ду мавҷи якро ислоҳ мекунад, аммо ҳеҷ гоҳ аз нуқтаи ибтидоии мавҷи як паҳн намешавад. Азбаски нархҳои қаблӣ ва пастравии қаблӣ аз нав санҷида мешаванд, нишонаҳои мусбӣ барои онҳое пайдо мешаванд. Ҳаҷм бояд дар давоми мавҷи ду нисбат ба мавҷи аввал пасттар бошад, нархҳо одатан аз 61.8% -и Фибоначчии мавҷи як ба даст намеоянд, нарх бояд дар қолаби се мавҷ паст шавад.
Мавҷи 3:
Мавҷи се дар маҷмӯъ бузургтарин ва пуриқтидортарин мавҷи тамоюл аст. Ин хабар ҳоло мусбат аст. Нарх зуд меафзояд, ҳама гуна ислоҳот кӯтоҳмуддат ва камранг мебошанд. Азбаски мавҷи се оғоз мешавад, хабар шояд эҳтимолан сахтгир бошад ва аксари бозигарони бозор манфӣ боқӣ мемонанд; аммо бо нуқтаи миёнаи мавҷи сеюм, "издиҳом" аксар вақт ба тамоюли нави болаззат ҳамроҳ мешаванд.
Мавҷи 4:
Мавҷи чор маъмулан ислоҳӣ аст. Нарх метавонад барои муддати тӯлонӣ ба паҳлӯ ҳаракат кунад ва мавҷи чорум одатан камтар аз 38.2% Фибоначчии мавҷи се бошад. Ҳаҷм камтар аз мавҷи сеюм аст. Ин метавонад ҷои хубе барои хариди бозгашт дошта бошад, мавҷҳои чорум аксар вақт метавонанд аз сабаби набудани пешрафти онҳо дар тамоюли калонтар рӯҳафтода шаванд.
Мавҷи 5:
Мавҷи панҷум пои ниҳоӣ дар самти тамоюли бартаридошта мебошад. Хабарҳо тақрибан дар саросари ҷаҳон мусбатанд ва ҳама буллинг мебошанд. Ин аст, вақте ки бисёр савдогарон дар ниҳоят пеш аз ба боло расидан ба боло харид мекунанд. Ҳаҷм аксар вақт дар мавҷи панҷум нисбат ба мавҷи сеюм пасттар аст ва бисёр нишондиҳандаҳои импулс метавонанд фарқиятҳо нишон диҳанд (нарх ба ҳадди баландтарин мерасад, аммо нишондиҳандаҳо ба авҷи нав намерасанд).
Се намунаи мавҷ; Тамоюли ислоҳӣ
Мавҷи A:
Муайян кардани ислоҳҳо нисбат ба ҳаракатҳои импулс мушкилтар аст. Дар мавҷи А-и бозори хирс, хабар то ҳол мусбат аст. Нишондиҳандаҳои техникӣ, ки бо мавҷи А ҳамроҳӣ мекунанд, баланд шудани ҳаҷмро дар бар мегиранд.
Мавҷи B:
Нарх баръакс баландтар аст, бисёриҳо инро ҳамчун барқароркунии бозори ҳозираи барзаговҳо мешуморанд. Онҳое, ки бо таҳлили классикии техникӣ ошно ҳастанд, метавонанд авҷро ҳамчун китфи рости сар ва намунаи бозгашти китфҳо донанд. Ҳаҷм дар давоми мавҷи B бояд нисбат ба мавҷи A камтар бошад. Асосҳо эҳтимолан дигар такмил намеёбанд, эҳтимол онҳо то ҳол манфӣ нагирифтаанд.
Мавҷи C:
Нарх дар панҷ мавҷ беихтиёр пасттар ҳаракат мекунад. Ҳаҷм баланд мешавад ва дар пои сеюми мавҷи C бозори хирс мустаҳкам шудааст. Мавҷи C ҳадди аққал ба андозаи мавҷи A калон аст.
Қоидаҳои EWP
Барои тафсири Elliott Wave се қоидаҳои асосӣ лозиманд. Дастурҳо зиёданд, аммо танҳо се қоидаи вайроннашавандаи 'сахт ва зуд'. Дастурҳо бояд тафсир карда шаванд. Ин қоидаҳо танҳо ба пайдарпаии импулси 5 мавҷуданд. Вақте ки сухан дар бораи тафсир меравад, ба ислоҳҳое, ки хеле мураккабтаранд, озодии бештар дода мешавад.
ҚОИДАҲОИ
Қоидаи 1: Мавҷи 2 наметавонад беш аз 100% мавҷи 1-ро пушти сар кунад.
Қоидаи 2: Мавҷи 3 ҳеҷ гоҳ кӯтоҳтарин аз се мавҷҳои импулс буда наметавонад.
Қоидаи 3: Мавҷи 4 ҳеҷ гоҳ наметавонад мавҷи 1-ро пӯшонад.
Дастурҳо
- Дастури 1: Вақте ки мавҷи 3 мавҷи такони дарозтарин аст, мавҷи 5 тақрибан ба мавҷи 1 баробар хоҳад шуд.
- Дастури 2: Шаклҳо барои мавҷи 2 ва Wave 4 иваз мешаванд. Агар мавҷи 2 ислоҳи шадид бошад, мавҷи 4 ислоҳи ҳамвор хоҳад буд. Агар мавҷи 2 ҳамвор бошад, мавҷи 4 якбора хоҳад буд.
- Дастури 3: Пас аз пешрафти такони 5-мавҷи, ислоҳҳо (abc) одатан дар минтақаи Wave 4 паст ба поён мерасанд.
Дар байни техникҳои бозор, таҳлили мавҷҳо ҳамчун ҷузъи тиҷорати онҳо ба таври васеъ қабул карда шудааст. EWP дар имтиҳон қарор дорад, ки таҳлилгарон бояд барои гирифтани нишони Chartered Market Technician (CMT), аккредитатсияи касбии аз ҷониби Ассотсиатсияи Техникҳои Бозорӣ (MTA) таҳияшуда гузаранд.
Робин Вилкин, Роҳбари собиқ глобалӣ оид ба стратегияи техникӣ ва молӣ дар JPMorgan Chase; "Принсипи Elliott Wave чаҳорчӯбаи эҳтимолиятро фароҳам меорад, ки кай ба бозори мушаххас ворид шудан ва аз куҷо баромадан, хоҳ барои фоида ё зарар."
Ҷордан Котик, Роҳбари Стратегияи Глобалии Техникии Barclays Capital ва Президенти собиқи Ассотсиатсияи Техникони Бозор; "Кашфиёти EWP хеле пештар аз замони худ буд. Дарвоқеъ, дар тӯли даҳсолаи охир, бисёре аз академикҳои маъруф идеяи Эллиоттро қабул карданд ва ба таври хашмгин мавҷудияти фракталҳои бозори молиявиро таблиғ мекарданд."
Пол Тудор Ҷонс, миллиардери савдогар, матни стандартии Пречтер ва Фростро дар Эллиотт яке аз "чаҳор Инҷили тиҷорат" меномад.
Кристисизмҳо
Эътиқоде, ки бозорҳо бо қолабҳои шинохташуда зоҳир мекунанд, воқеан бо гипотезаи муассири бозор мухолифат мекунанд, ки дар он гуфта мешавад, ки нархҳоро аз маълумоти бозор, ба монанди миёнаҳои ҳаракаткунанда ва ҳаҷм, пешгӯӣ кардан мумкин нест. Бо ин далел, агар пешгӯии бомуваффақияти бозор имконпазир мебуд, сармоягузорон ҳангоми хариди усул (ё пастравӣ) -ро то он дараҷае хариданд (ё мефурӯшанд), ки нархҳо фавран баланд (ё паст) шаванд ва ҳамин тариқ даромаднокӣ ва қудрати пешгӯишавандаро аз байн мебаранд усули. Дар бозорҳои муассир, донистани принсипи Elliott Wave дар байни савдогарон боиси аз байн рафтани намунаҳое мешуд, ки онҳо интизор буданд, усул ва ҳама шаклҳои таҳлили техникиро бефоида месозанд.
« Оё Лигаи Олӣ X-омили нон ва сиркҳои Римро дорад? Аввалин рӯзи бисёр D барои Аврупо, Рӯзҳои қарор »
