Vad är valutaterminshandel?
Valutaterminskontrakt, även kända som valutaterminer, eller FX-terminer, är den typ av kontrakt där affärer görs för att byta ut en valuta mot en annan till en fast växelkurs. Men det roliga är att transaktionerna görs på ett framtida datum.
Eftersom värdet på kontraktet avser den underliggande växelkursen, betraktas valutaterminer som ett finansiellt derivat.
I den här guiden kommer vi att gräva djupare i vad valutaterminer är och hur de fungerar.
Hur fungerar valutaterminer?
Typen av kontrakt är standardiserade kontrakt som handlas på centraliserade börser. Om dagspriset ändras, regleras skillnaderna kontant fram till sista datum. För den typ av kontrakt som bestäms av fysisk leverans, när det senare datumet kommer, måste det växla valutorna baserat på kontraktets storlek.
Forex-terminer består av flera komponenter, inklusive underliggande tillgång, utgångsdatum, storlek och marginalkrav. Var och en av dessa komponenter är avgörande för att säkerställa att terminsprocessen löper smidigt.
Eftersom valutaterminer handlas på centraliserade börser och marginaler sätts på plats, minskar detta avsevärt motpartsrisken jämfört med valutaterminer. En typisk initial marginal kan vara runt 4% och ett underhåll marginal cirka 2%.
Vad används valutaterminer till?
De kan använda valutaterminer för säkrings- och spekulationsändamål som andra terminer. Anta till exempel att en part vet att de kommer att behöva utländsk valuta någon gång i framtiden men inte vill köpa den.
I så fall kan de köpa valutaterminer, vilket kan kallas hedging eftersom detta kommer att fungera som en säkrad position mot eventuell volatilitet i växelkurserna.
På samma sätt, om en part vet att de kommer att få kassaflöde i framtiden i en utländsk valuta, kan handlarna använda terminer för att säkra denna position. Snyggt, inte sant?
Valutaväxlingar används också ofta av spekulanter. Om en handlare förväntar sig att en valuta ska apprecieras mot en annan, kan de köpa valutaterminskontrakt för att vinna på den skiftande växelkursen.
Vi kan också använda valutaterminer som check för ränteparitet. Om det finns ett fall där en ränteparitet inte håller, kan en handlare använda en arbitragestrategi. Det görs för att enbart tjäna på lånade medel och användningen av terminskontrakt.
Eftersom kapitalmarknaden blir mer konkurrenskraftig och begränsad är det vanligare att se marknadsaktörer utforska värdet av clearade och noterade valutaterminer och optioner både som ett säkringsverktyg och ett sätt att utforska marknaden.
Det finns flera saker som man måste komma ihåg när man jobbar inom handeln. För det första är det riskabelt och oförutsägbart. Så det är viktigt att veta vilka risker som är värda att ta och vad som inte är det. Det är ändå bättre att hålla ett öga på vad som händer och vad man ska göra härnäst istället för att hamna i en situation där det är svårt att ta sig ut.
« Vad betyder Forex algoritmisk handel? Vad behöver du veta om Forex-diagrammönster? »
