Handel med centralbankinterventioner när valutakurser är övervärderade
Centralbanker ingriper ofta på valutamarknaderna för att påverka valutakurser och en valutahandlare kan göra lönsamma affärer när dessa ingrepp inträffar. Varför ingriper centralbanker på marknaderna? Huvudskälet är att stabilisera växelkurserna när det plötsligt förstärks eller avskrivs som hotar ett lands ekonomiska tillväxt. Till exempel, om en valuta har uppskattats i värde mot andra valutor så att dess export nu inte är konkurrenskraftig, kan centralbanken välja att ingripa. I det här fallet säljer banken vanligtvis sin egen valuta på marknaderna.
Ett specifikt exempel på hur en centralbank ingrep för att devalvera sin valuta och upprätthålla valutakurser på konkurrenskraftiga nivåer är fallet med Bank of Japan. BoJ ingrep mellan 2000 och 2003 för att hålla värdet på yenen lägre än US-dollarn för att hålla Japans export konkurrenskraftig och bibehålla sin ekonomiska återhämtning. I oktober 2001 sålde exempelvis banken nio biljoner yen (115 miljarder dollar) när USD / JPY nådde 75.31. I november 2011 bekräftade banken att den hade genomfört ett "stealth" -intervention efter att USD / JPY nådde 75.35 och sålde ungefär en biljon yen (13.3 miljarder dollar).
När en näringsidkare tror att ett ingripande håller på att äga rum kan de dra nytta av det genom att öppna en position precis innan det händer och sedan stänga den när effekterna av interventionen har hänt. När det gäller Bank of Japan-ingripanden innebär detta att kortsluta yenen genom att sälja den strax innan interventionen äger rum och sedan stänga din position genom att köpa den igen när dess effekter har skett. Att handla ett ingripande kan dock vara riskabelt, eftersom valutakurserna kan vara mycket volatila och handeln lätt kan gå emot dig.
Om du är intresserad av handelsinterventioner, här är några tips som hjälper dig att avgöra när en kan ske:
- Om du vet att tidigare ingripanden har inträffat när valutakurser har nått en viss nivå, kan en annan hända när kursen börjar röra sig mot den nivån igen. Detta är dock inte alltid sant eftersom centralbanken helt enkelt kan besluta att ett ingripande är för dyrt eller inte nödvändigt.
- Finanstjänstemän kan ge ledtrådar om att de håller på att ingripa, och du kan se upp för dessa. Till exempel när en banktjänsteman hotar offentligt att ingripa på marknaderna kan det vara ett tecken på att en faktiskt är skyldig.
När du tror att ett ingripande är nära förestående, här är några tips om hur du kan handla det lönsamt:
- Använd minimala marginalnivåer: Även om detta kan begränsa mängden vinst du åtnjuter, skyddar det dig också från förlamande förluster om handeln skulle gå emot dig.
- Ange alltid take-profit- och stop-loss-order för att skydda ditt kapital: Take-vinster ska ställas in på nivåer som uppnåtts av tidigare ingripanden medan stop-loss bör placeras så att det finns tillräckligt med utrymme för en nackdel innan ingreppet tar plats.
- Mät dina vinstmål baserat på nivåerna av tidigare valutakurser som utlöste interventioner.
« Viktiga saker du måste tänka på när du väljer den bästa Forex-mäklaren Fyra viktiga faktorer som påverkar valutakurser »
