Trendanalys för veckan som börjar den 11 augusti 2013
Förra veckans grundläggande politiska beslut och nyhetshändelser med stor påverkan dominerades främst av: PMI för service och tillverkning som publicerades av Markit ekonomi, presskonferenser av guvernörer i många av de ledande centralbankerna, handelsbalanser för länder som Japan, Kina och USA och en flod av diffusionssentimentindex.
Veckans viktigaste grundläggande politik och nyhetshändelser med stor påverkan
Veckans grundläggande agenda är främst inriktad på: den preliminära beräkningen för Japans och flera europeiska ländernas BNP-siffror, USA och Storbritanniens inflation och arbetslöshet, Tysklands ZEW-sentimentindex, detaljhandeln för USA och Philly Fed tillverkningsindex. Det finns också den mindre frågan om hur Storbritanniens BoE MPC röstade i förhållande till att hålla deras tillgångsköpsanläggning intakt till den nuvarande siffran på 375 miljarder pund.
Under förra veckans handelssessioner behöll majoriteten av de stora valutapar, råvarupar, index och råvaror sin bana och fart. Det stod lite i vägen för stora nya händelser, eller grundläggande politiska beslut, för att orsaka några stora trendåterfall.
Efter att ha listat de grundläggande nyhetshändelserna som är planerade för den här veckan kommer vi nu att förhandsgranska den kommande veckan med hjälp av teknisk analys av de viktigaste valutapar, råvarupar, index och råvaror. Under vår analys kommer vi bara att fokusera på de vanligaste indikatorerna i ett dagligt diagram, även om vi också kan hänvisa till veckodiagrammet.
I vår analys använder vi Heikin Ashi-ljusstakar / -stänger för prisåtgärder, de dagliga svängningarna i kombination med de viktigaste nivåerna av stöd och motstånd och enkla glidande medelvärden som 200 och 50 SMA. Vi kommer att använda flera av de föredragna indikatorerna från de mer typiska indikatorgrupperna, nämligen: MACD, DMI, Bollinger-band, stokastik, RSI och PSAR. Många av dessa indikatorer kommer att ha sina inställningar justerade i ett försök att "ringa ut" det som ofta kallas "marknadsbuller". Vi hänvisar också till Fibonacci-verktyget.
EUR / USD har fortsatt sin hausseartade trend som började den 10/11 juli. Detta stora valutapar har, sedan de 200 SMA bröts uppåt den 11 juli, stängt mer än 550 punkter under kalendermånaden från utskriften 9 juli 12800. Många tekniska analytiker kommer att leta efter en organisk retracement baserad på att använda Fibonacci-verktyget till 23.6% -spårning av cirka 13250 från nuvarande höjdpunkt 13400. Misstanken att EUR / USD kan bero på spårning betonas av att det övre Bollinger-bandet bryts. Men när man tittar på de aktuella svinghandelsindikatorerna skulle många handlare känna sig bemyndigade att helt enkelt följa den nuvarande långa trenden. DMI, med en justerad inställning på 20, har gjort högre toppar de senaste dagarna liksom MACD. PSAR är under priset, medan RSI för närvarande läser över 60. Stokastiken på en justerad inställning på 10,10,3 är ännu inte över och trots att de flyttat ut ur den överköpta zonen har de misslyckats med att falla ytterligare. Majoriteten av swinghandlare rekommenderas att vänta på bekräftelse från många av de föredragna swing trading-indikatorerna att denna nuvarande swing high har upphört innan man pendlar till en kort handel. Kanske bör handlare som ett minimum leta efter att PSAR ska visas över priset, och att DMI, MACD ska bli negativa och RSI att falla under mediannivån 50 innan de svänger kort. Handlare som har kört denna långa handel sedan början av juli måste justera stoppen därefter. Kanske använder PSAR för att placera sitt efterföljande stopp för att låsa vinsterna hittills. 13,300 XNUMX skulle vara den uppenbara stoppnivån med tanke på att det också är nästa viktiga psyke nummer till nackdelen.
GBP / USD började sin nuvarande uppåtgående trend under en liknande tidsperiod som EUR / USD omkring 9/11 juli. På samma sätt som EUR / USD har pipvinsterna varit betydande, från 15,000 15,500 till det nuvarande priset på 9 8. Återigen kommer många tekniska analytiker att använda sitt Fibonacci-verktyg, och drar rönen från början av 23.6 juli till hög 15,400 augusti och förutspår ett fall för att närma sig XNUMX% -nivån, eller psyktal på XNUMX XNUMX. Det måste noteras att effektiv användning av Fibonacci-verktyget kräver omdragning dagligen.
Att titta på de andra indikatorerna avslöjar en liknande situation som EUR / USD, ett valutapar som tenderar att ha historiskt stark korrelation med kabel. PSAR är under priset, MACD och DMI är positiva, vilket gör högre toppar under de senaste dagliga sessionerna och de två senaste Heikin Ashi-ljusen stängs med uppåtgående skuggor. Det övre Bollinger-bandet har brutits, stokastik (med en justerad inställning på 10,10,3) ligger på mitten av cirka 50, medan RSI för närvarande läser 62. Handlare rekommenderas återigen att låsa in eventuella vinster under detta körs upp av effektiv användning av efterföljande stopp, kanske med PSAR som mätare. 15,450 15,400 kan betraktas som den uppenbara stoppplaceringen eller 23.6 XNUMX med tanke på att det sammanfaller med XNUMX% Fibonacci retracement. Näringsidkare kan överväga att stanna lång kabel som den logiska positionen tills flera av de viktigaste indikatorerna för svinghandel har registrerats negativa. Kanske som ett minimum RSI för att korsa medianlinjen 50, PSAR visas över pris och DMI och MACD, med hjälp av histogramalternativet, för att skriva ut färska nedgångar.
AUD / USD vänd trend på dramatiskt sätt den 5 augusti efter att RBA-guvernören och kommittén överraskade valutamarknaden (och de större marknaderna) genom att bara sänka den australiensiska basräntan med 0.25% när många analytiker och marknadskommentatorer hade förutspått en minskning på minst 0.5% . Det verkade som om marknaden hade prissat en minskning med 0.5% när Aussie samlades mot sina större valutakurser. Under återstoden av förra veckans handelssessioner förblev marknaden hausse Aussie på grund av de förbättrade ekonomiska uppgifter som Kina, Australiens största handelspartner, publicerade för sina råvaror och dess råvarubaserade valuta. Med tanke på den korta kraftiga prisuppgången kommer många analytiker att vända sig till Fibonacci-verktyget för att leta efter en retracement mot 23.6% -nivån eller cirka 9100 från nuvarande slut på 9250.
Om man tittar på de indikatorer som föredras för svinghandel har DMI och MACD nyligen blivit positiva, RSI ligger över medianlinjen vid 55. Det mellersta Bollinger-bandet har brutits uppåt, medan stokastikerna har passerat och har flyttat ut ur 70 , som vanligtvis markeras som det översålda territoriet. Näringsidkare skulle än en gång rekommenderas att hålla sig till den nuvarande trenden, hantera stopp på ett försiktigt sätt, samtidigt som de eventuellt letar efter en omvändning av många av de indikatorer som nämnts innan de överväger en kort svinghandel. Räntebaserade rörelsemoment rörelser tenderar att ha större "liv" än andra grundläggande eller höga effekter nyhetshändelser.
index
DJIA har under de senaste tre veckorna uppvisat mönstret för en säkerhet som kämpar för att göra ytterligare vinster till uppåtsidan. Efter att ha brutit mark genom historiska toppar verkar det som om marknadsskapare och movers kämpar för att bjuda upp indexet till ytterligare nya toppar utan att några väsentliga grundläggande nyheter är orsaken.
När varje månad går, med ytterligare 85 miljarder dollar i monetära lättnader genom Fed: s program, verkar effekten av den extra stimulansen på USA: s aktiemarknader späda ut. DJIA började vända den 6 augusti baserat på inga speciella negativa nyheter, men mer sannolikt en utmattning av den nuvarande känslan och momentum. Indexet har börjat utveckla mönstret som indikerar möjligheten att en ny nedåtgående trend utvecklas.
PSAR är över priset, RSI är under medianlinjen 50, MACD och DMI är negativa och utskrift av lägre lågnivåer på histogrammet, det mellersta Bollinger-bandet har brutits till nackdelen, stokastik, på en 9,9,3 inställning, har passerat och lämnat den överköpta zonen. De senaste Hiekin Ashi-ljusen / stängerna har stängts med nedåtgående skuggor. Det femtio dagars enkla glidande genomsnittet är i sikte om ett betydande avbrott till nackdelen skulle inträffa. Handlare rekommenderas att leta efter en vändning av dessa nuvarande indikatorer innan de förbinder sig att kortsluta indexet. Kanske som ett minimum visas PSAR under priset och DMI och MACD blir positiva.
Råvaror
WTI-olja har fortsatt att vara en svår säkerhet att förutsäga de senaste veckorna med svåra fluktuationer dagligen. För närvarande är säkerheten baissär, men ett mönster utvecklas möjligen vilket tyder på ytterligare uppbrott. DMI är positivt och har gjort högre toppar de senaste dagarna, MACD har gjort högre nedgångar, RSI är på 55 och stokastiken på en inställning av 9,9,3 har gått uppåt. Handlare rekommenderas att övervaka denna säkerhet noggrant, kanske om PSAR verkar under priset när de lämnar sina korta positioner och överväger en svängning lång.
Gold
Som vittnat de senaste veckorna har guld misslyckats med att profilera den säkra tillflyktsstatus som bevittnats under andra marknadsförhållanden. RORO (risk on risk off paradigm) har avdunstat och guld har förlorat sin säkra tillflyktsortstatus. Huruvida detta är en tillfällig åtgärd eller en fortsatt återspegling av den monetära stimulansen gentemot Fed, återstår att se. Guld tycktes utveckla en baisseartad trend, men under den senaste dagliga handelssessionen förra veckan började säkerheten ta mönster av en säkerhetsinställning för att bryta upp till uppåtriktningen. MACD blev positivt och gjorde högre höjder på histogrammet, RSI är över 50 utskrifter vid 53, stokastiken på en 9,9,3-inställning har precis passerat uppåt och det mellersta Bollinger-bandet har brutits uppåt. Priset är nu osäkert placerat nära 50 SMA där det har "satt" i sitt snäva intervall i flera dagar. Handlare med kort guld rekommenderas att noggrant övervaka sina positioner för att observera ytterligare bevis för att priset kan bryta upp till uppåtriktningen.
« Mind The Gap, uppdatering av sessionen i London mitt på morgonen innan New York öppnas Mind The Gap, en mitten på morgonen av Londons sessionaktivitet innan New York öppnar »
