De europeiska marknaderna solade sig mot bakgrund av FOMC-konjunkturen och samlades i tidig handel, när EU-ministrar över natten nådde en överenskommelse om bankunionen
Medan uppmärksamheten fokuserades på Fed: s monetära lättnadskonkurrens i går kväll, nådde de europeiska finansministrarna en avgörande överenskommelse om bankunionen inför sitt europeiska toppmöte idag och imorgon. Viktiga genombrott gjordes slutligen i morgon tidigt. EU: s ministrar kom överens om ett brett avtal för en bankunionskontor och en fond på 55 miljarder euro för att stänga oroliga banker så snart Europeiska centralbanken börjar polisera dem nästa år. Europeiska ledare, som kommer att samlas i Bryssel och underteckna det och den sista handen kommer att göras i förhandlingarna med Europaparlamentet nästa år.
”Den sista pelaren för bankunionen har uppnåtts,” sade Tysklands finansminister Wolfgang Schäuble till de församlade journalisterna.
De positiva nyheterna angående bankunionen fick stöd av euroområdets extremt positiva uppgifter om dess betalningsbalans som skrivs ut i morse. Området har skapat ett överskott på 208 miljarder dollar, nästan dubbelt 2012 års överskott på 109 miljarder euro och i skarp kontrast till USA: s beräknade underskott på 400 miljarder dollar för året.
I flera månader har analytiker talat om att USA: s QE3 var ett dropp som centralbankerna var ovilliga att ta bort från patienten på den kritiska listan. Det förvånade därför många att marknaderna misslyckades med att gå igår kväll med nyheterna om att Fed slutligen avsmalnade, men i efterhand borde det inte ha gjort det. Det var kanske tre skäl till varför aktiemarknaderna inte kraschade.
- På 10 miljarder dollar ansågs avsmalningen vara måttlig. Om Fed fortsatte att minska i den takt skulle det inte sluta köpa obligationer förrän i slutet av 2014.
- Fed har bekräftat att det skulle ändra räntan om förhållandena försämras.
- Fed har angett att räntorna fortfarande kommer att ligga på rekordlåg i mer än ett år till.
UK Retail Sales, november 2013
Beräkningarna av köpta kvantiteter i detaljhandeln visar på tillväxt jämfört med föregående år. I november 2013 ökade den köpta kvantiteten med 2.0% jämfört med november 2012. Det underliggande mönstret i uppgifterna som föreslagits av tre månaders rörelse på tre månader förblir oförändrat på grund av en minskning av den köpta kvantiteten i livsmedelsbutiker och bensinstationer som motverkar tillväxten i icke-livsmedelsbutiker och detaljhandeln.
RBA-rapport om affärsinvesteringar
Affärsinvesteringar i Australien har nått 18 procent av produktionen under andra halvåret 2012, den högsta andelen på över 50 år. Denna andel har sedan dess minskat och förväntas fortsätta att minska, men med hur mycket och under vilken period är oklart.
Betalningsbalansen i euroområdet i oktober 2013
Den säsongrensade bytesbalansen i euroområdet visade ett överskott på 21.8 miljarder euro i oktober 2013. Detta återspeglade överskott för varor (17.0 miljarder euro), tjänster (9.4 miljarder euro) och intäkter (4.7 miljarder euro), som delvis kompenserades av underskott för löpande överföringar (9.4 miljarder euro). Det säsongsrensade 12-månaders ackumulerade bytesbalansen för perioden som slutade i oktober 2013 visade ett överskott på 208.3 miljarder euro (2.2% av euroområdets BNP) jämfört med ett överskott på 109.8 miljarder euro (1.2% av euroområdets BNP) för 12-månadersperiod fram till oktober 2012.
Schweiziska ekonomiska uppgången sträcker sig också till exportindustrin, utsikterna till lägre arbetslöshet
Den ekonomiska situationen för Schweiz har fortsatt att lysa upp under höstmånaderna. Den förväntade positiva uppgången i exportindustrin verkar ha bekräftats. Ytterligare ökad export och därmed en bredare ekonomisk expansion förväntas, eftersom den inhemska ekonomin, som har hållit bra sedan finanskrisen, bör förbli robust. Förutsatt att den internationella ekonomin fortsätter med en gradvis återhämtningsväg är det goda utsikter för en förstärkt ekonomisk uppgång i Schweiz under de kommande två åren. Efter den solida BNP-tillväxten på 1.9% förväntar sig expertgruppen tillväxten till 2.3% 2014 och 2.7% 2015. På arbetsmarknaden kommer detta sannolikt också att återspeglas av lägre arbetslöshet.
Marknads ögonblicksbild klockan 10:00 brittisk tid
ASX 200 stängde upp 2.08% under övernattningssessionen, CSI 300 stängde ner 1.05%, Hang Seng stängde ner 1.10%, medan Nikkei stängde upp 1.74%. I tidig europeisk handel steg euron STOXX 1.94%, CAC upp 1.79%, DAX upp 1.76%, FTSE upp 1.09%. DJIA-aktieindexets framtid är för närvarande nere 0.04%, SPX-framtiden nere 0.12% med NASDAQ-framtiden nere 0.11%, alla tre futures tyder på att USA: s marknader kommer att öppna upp på New Yorks öppna.
COMEX-guld har sjunkit kraftigt, för närvarande ner med 1.81% till 1212.60 $ per uns, med silver på COMEX ned 3.26% till 19.40 $ per uns.
WTI för leverans i januari, som löper ut torsdag, var på 97.83 dollar per fat, upp 3 cent, i elektronisk handel på New York Mercantile Exchange eftermiddagens Singapore-tid. Det klättrade 58 cent till $ 97.80 igår, den högsta uppgörelsen sedan den 10 december. Det mer aktiva februari-kontraktet fick 1 cent till 98.07 dollar. Volymen av alla handlade terminer låg cirka 51 procent under genomsnittet på 100 dagar.
Forex-fokus
US-dollarindexet, som spårar greenbacken jämfört med sina tio tio stora kamrater, tillförde 10 procent till 0.1 1,021.96 tidigt i London. Den amerikanska valutan uppskattade 0.1 procent till 1.3675 dollar per euro.
Yenen steg 0.4 procent till 142.20 per euro efter att ha berört 142.90 igår, den svagaste nivån sedan oktober 2008. Den stärktes med 0.3 procent till 103.99 per dollar efter en 1.6-procentig tumling igår, mest sedan den 1 augusti.
Dollarn klättrade jämfört med de flesta av de 16 största motsvarigheterna efter att Federal Reserve beslutat att sakta ner stimulans som har visat sig ha minskat den amerikanska valutan.
De australiska och Nya Zeelandska dollarna föll mot de flesta större kollegor på grund av rädsla för att Fed kommer att fortsätta att slå tillbaka obligationer som har påverkat tillgångens priser globalt. Aussie minskade med 0.1 procent till 88.52 amerikanska cent, medan Nya Zeelands valuta föll med 0.6 procent till 81.87 amerikanska cent.
Pundet förändrades lite med 83.57 pence per euro tidig London tid efter att ha ökat med 1.4 procent igår, den största ökningen sedan oktober 2011. Det avancerade tidigare till 83.39 pence, den starkaste nivån sedan 5 december. Den brittiska valutan var på $ 1.6379 efter att ha stigit till $ 1.6484 igår, det högsta sedan augusti 2011. Pundet klättrade till den starkaste nivån på två veckor mot euron innan en rapport som ekonomer sa kommer att visa att den brittiska detaljhandeln ökade i november.
Obligationer
Riktmärket på 10 års avkastning förändrades lite på 2.88 procent tidigt i London. Priset på noten på 2.75 procent som förfaller till november 2023 var 98 7/8. Avkastningen hoppade sex punkter, eller 0.06 procentenheter, igår, den största ökningen sedan 20 november. Skattkammare som har haft de billigaste kontra sina internationella motsvarigheter på sex år efter att Federal Reserve tillkännagav planer på att minska skuldköp.
« Prisåtgärder på 'nakna' diagram med hjälp av Heikin Ashi-ljus, hur enkelhet kan trumma komplexitet USA: s arbetslöshetsantal ökar över förväntningarna, marknaderna stannar när verkligheten träffar efter FOMC-beslutet »
