ECB: s räntesänkning överraskar marknaden, Twitter-börsintroduktionen flyger, USA: s arbetslöshet minskar, BNP stiger, men de viktigaste USA-marknaderna faller ...
Det är inte ofta vi njuter (eller uthärda) handelssessioner så högt på drama från alla vinklar, men torsdagen var en sådan dag. Och för det mesta var nyheterna alla positiva. Vi hade fallande arbetslöshetsanspråk i USA (minskade med cirka 9 336 till 2.8 2) medan USA: s BNP ökade ytterligare än väntat, en ökning med 0.7% från ekonomernas prognoser om XNUMX%. USA: s Conference Board-index steg med XNUMX%.
Trots dessa positiva indikationer sålde de viktigaste marknaderna i USA kraftigt. Nu kan orsakerna vara många och olika; det kan ha skett en överföring av vissa aktier till den otroligt framgångsrika flotationen av Twitter, eller investerare som bevittnade de många positiva nyheterna med hög effekt från USA bildade slutsatsen att "avsmalnande" är tillbaka. Eller analytiker kan ha kammat igenom uppgifterna om BNP för att inse att endast lagertillväxt var den verkliga drivkraften för uppgifterna, eftersom detaljhandeln och konsumenternas förtroende visar tecken på trötthet. Eller kanske har analytikerna ett öga på NFP: s jobbrapport i morgon och för att citera tidningens tidningsrubrik "det kommer att bli en riktig bummer". Förutsägelsen är att endast 121 XNUMX jobb har lagts till i oktober, naturligtvis ursäkten för den tillfälliga regeringen. avstängning kommer att trottas ut igen som en ursäkt, men det tvättar inte riktigt eller sväver med andra nyckeldata.
Det är svårt att koppla de fantastiska nyheterna från Europa och ECB till ekvationen för fallande marknader, men det var ingen tvekan om att sänkningen av basräntan med 0.25%, från 0.5%, överraskade många marknadsinvesterare och spekulanter. Det fanns dock några institutioner som kallade det rätt igår och ur ett sving / trendhandelsperspektiv borde inga handlare ha varit länge euron när nyheten om basräntesänkningen släpptes. Böj analytikerna och kommentatorerna på: Bank of America, Royal Bank of Scotland Group och UBS som alla kallade det rätt.
Twitter går till en flygblad
Twitter trotsade inte bara björnarna i torsdagens handelssession utan också cynikerna; hur ett företag som tillåter sin (korta) textmeddelandegenerator att dela ett enda textmeddelande med miljoner, och förlitar sig på att skicka annonser till kunder, som inte riktigt vill ha det som säljs, nu är värt 31 miljarder dollar är ett mysterium. Tillbaka i februari 2013 föreslog analytiker att en värdering på 11 miljarder dollar var överdriven och ändå här är vi, det är värt 31 miljarder dollar. Som det berömda ordspråket säger; ”Marknaden kan förbli irrationell längre än du kan vara lösningsmedel”.
Aktien började handlas till 45.10 $, 73% över börskursen på 26 $, strax före 11:50.09 ET. Twitter fortsatte att stiga och klättrade så högt som $ 73. Det stängde dagen upp med 44.90% till $ 117, med mer XNUMX miljoner aktier som bytte hand den första handelsdagen.
Amerikanska arbetslöshetsförsäkringsrapporten
Under veckan som slutade den 2 november var förskottssiffran för säsongrensade initiala fordringar 336,000 9,000, en minskning med 345,000 4 från föregående veckas reviderade siffra på 348,250 9,250. Det 357,500-veckors glidande genomsnittet var 2.2 26, en minskning med 26 2,868,000 från föregående veckas reviderade genomsnitt på 4,000 XNUMX. Den förskottssäsongsjusterade försäkrade arbetslöshetsgraden var XNUMX procent för veckan som slutade XNUMX oktober, oförändrad från föregående veckas obestämda takt. Förskottet för säsongrensad försäkrad arbetslöshet under veckan som slutade XNUMX oktober var XNUMX XNUMX XNUMX, en ökning med XNUMX XNUMX jämfört med föregående veckor reviderad.
Conference Board Leading Economic Index för USA ökade i september
Conference Board Leading Economic Index för USA ökade 0.7 procent i september till 97.1 (2004 = 100), efter en ökning med 0.7 procent i augusti och en ökning med 0.4 procent i juli. LEI i september föreslår att ekonomin expanderade blygsamt och möjligen får fart innan regeringsstängningen.
USA: s bruttonationalprodukt: tredje kvartalet 2013 - förskott
Den reala bruttonationalprodukten, produktionen av varor och tjänster som produceras av arbetskraft och fastigheter i USA, ökade med en årlig hastighet på 2.8 procent under tredje kvartalet 2013 (det vill säga från andra kvartalet till tredje kvartalet). enligt "uppskattningen" uppskattad av Bureau of Economic Analysis. Under andra kvartalet ökade den reala BNP 2.5 procent. Presidiet betonade att förskottsuppskattningen för tredje kvartalet som släpptes idag är baserad på källdata som är ofullständiga eller kan revideras av källverket.
Marknadsöversikt
DJIAs försäljning såg att indexet sjönk under 15600, vilket stängde ner 0.97%. SPX stängde ner 1.32%, NASDAQ sålde mest med 1.90%. Flera europeiska marknader drabbades också av en "röd" dag. STOXX ned 0.44%, CAC ned 0.14%, DAX upp 0.44%, FTSE ned 0.66%. Atenbörsen stängde upp 1.25% trots generalstrejken i går, trojabesöket verkar planera.
NYMEX WTI-olja stängde ner dagen med 0.63% till 94.20 $ per fat, NYMEX naturgas stängde upp dagen 0.60%, COMEX guld stängde 0.71% till 1308.50 $ per uns, COMEX silver ned 0.50% till 21.66 $ per uns.
Aktieindex-terminer pekar på att de viktigaste europeiska marknaderna och USA: s marknader öppnar i negativt territorium. DJIA sjönk 0.64%, SPX minskade 1.16%, NASDAQ minskade 1.67%. STOXX-framtiden är nere 0.33%, DAX-framtiden ökar 0.51%, CAC-framtiden minskar 0.14% och den brittiska FTSE-framtiden sjunker 0.73%.
Forex-fokus
Euron sjönk 0.7 procent till 1.3424 dollar sent i New York-tid efter att ha sjunkit så mycket som 1.6 procent, den största nedgången sedan december 2011. Den berörde 1.3296 dollar, den svagaste nivån sedan den 16 september. 17-nationens delade valuta gled 1.4 procent till 131.47 yen. Japans valuta tillförde 0.8 procent till 97.88 per dollar efter att ha sjunkit så mycket som 0.8 procent. Euron föll mest på två år jämfört med dollarn efter att Europeiska centralbanken oväntat sänkte sin huvudsakliga refinansieringsränta till rekordlåga 0.25 procent för att öka tillväxten i valutaregionen med 17 medlemmar.
US-dollarindexet klättrade 0.3 procent till 1,016.51 1,022.30 efter att ha berört 13 0.9, det högsta sedan 1 september. Det fick så mycket som XNUMX procent, mest sedan den XNUMX augusti.
Pundet stärktes med 0.7 procent till 83.48 pence per euro efter att ha uppskattat till 83.01 pence, den starkaste nivån sedan 17 januari, eftersom Bank of England höll styrräntan och obligationsmålet oförändrat och matchade prognosen från alla undersökta analytiker.
Obligationer
Riktmärke för 10-åriga avkastningar sjönk fyra punkter, eller 0.04 procentenheter, till 2.60 procent från 5:2.5 New York-tid. Priset på den 2023-procentiga sedeln som förfaller till augusti 3 tillförde 8/3.75 eller 1,000 dollar per 99 dollar ansiktsbelopp till 5 32/22. Räntan sjönk så mycket som fem punkter, mest sedan den XNUMX oktober. Skuldkassorna steg och pressade avkastningen på femåriga sedlar till nästan den lägsta nivån sedan juni, då amerikanska skulder lockade köpare efter att Europeiska centralbanken sänkte sitt riktmärke till ett rekordlågt värde.
Grundläggande politiska beslut och högeffektiva nyhetshändelser som kan påverka marknadsuppfattningen fredagen den 8 november
Europeiska nyhetshändelser på morgonsessionen gäller främst Storbritanniens betalningsbalans, förväntat till -9.1 miljarder och Tysklands handelsbalans förväntas uppgå till +17.2 miljarder.
Nordamerikanska sysselsättningssiffror för Kanada och USA publiceras på eftermiddagshandelssessionen. Kanadas arbetslöshet förväntas öka till 7.0%, medan NFP: s jobbrapport för USA förväntas visa att endast 121 7.3 jobb skapades i oktober. Arbetslösheten i USA kan stiga till 74.6%. Den preliminära sentimentrapporten från University of Michigan publiceras förväntas visa en siffra på XNUMX.
Kina levererar en mängd information sent på fredag kväll, nyheterna med stor påverkan kommer att koncentrera sig på inflationsnivåerna, KPI förväntas bli 3.3%, nya lån till cirka 800 miljarder och industriproduktionen förväntas uppgå till 10.1% jämfört med året innan.
« Ränteinställningarna i Europa, BNP och arbetslöshet från USA satte dagens agenda Vilka aspekter av handel tycker vi är svårast och varför? »
