Између редова; Ранојутарњи прозивка
Изненадни пад акција и друге приче о јаду ..
Две занимљиве приче привукле су нам машту током последња 24 сата, обе се тичу технологије. Прво, забринутост да су америчке берзе подложније краху од микросекунди због компјутеризације не подржавају подаци, изјавио је у уторак званичник Комисије за хартије од вредности. Грегг Берман, шеф Канцеларије за аналитику и истраживање СЕЦ-а, изјавио је на конференцији у Њујорку коју су спонзорисали Индустрија хартија од вредности и удружење финансијских тржишта;
"Појавио се популарни мем, који, колективно узевши, изненадни скокови цена указују на „сломљено тржиште“ и можда најављују још један крах попут оног из 2010. Критичари који за све криве електроничку трговину можда траже на погрешном месту. “
Особље СЕЦ-а открило је да су промене у појединачним залихама чешће узроковане људским грешкама као што је трговина „дебелим прстом“; када особа унесе погрешан број акција ради трговања, или неку другу грешку у куцању, или погрешно унете лимитиране налоге. Грешке одражавају аљкавост и недостатак надзора, што се може поправити појачаним управљачким контролама.
То уверење поткрепљује студија коју је Цредит Суиссе Гроуп АГ објавила 17. јануара, а која је открила да се неколико изненадних замаха може директно приписати рачунарским грешкама. Ана Аврамовић, аналитичар у Цредит Суиссе Традинг Стратеги, испитала је сва обавезна заустављања узрокована волатилношћу акција између јуна 2010. и децембра 2012. Након уклањања „изузетно неликвидних или јефтиних акција“, открила је да је 85 посто узроковано вестима и 9 посто људском грешком. Пресудно је да је само 6 процената, или 21 случај у 31 месецу, било узроковано лошим отиском, када је цена по екстремној цени стала, што указује на то да је одговоран рачунарски алгоритам ...
Отворите БЕСПЛАТНИ Форек демо рачун Сада да вежбам
Форек трговање у стварном трговању и окружењу без ризика!
Дакле, ту је случај, они случајеви када толико нас трговаца на мало називају прекршајима, верујући да су изненадни скокови које смо претрпели директни резултат манипулације алго-погоном ХФТ трговине, погрешни. То је онај дебели прсти који је појео превише течног ручка и наставио је погрешно верујући да је господар универзума. Кладим се да сви можемо спавати сигурније знајући то?
Иако смо заузети пребијањем ХФТ-а и „алго“ простора, и оних трговаца који третирају вишемилионске / биљанске рачуне као џепарац, ево још једног занимљивог извештаја који треба размотрити. Тактика трговања високим фреквенцијама смањује профит инвеститора ...
Високофреквентне стратегије трговања, искоришћавајући уситњена тржишта капитала, смањују добит инвеститора, показују нова открића инжењерских истраживача Универзитета у Мичигену. Верује се да је студија прва која испитује како уносна трговинска пракса позната као латенција арбитраже искоришћава тржишна правила и недавни раст броја места на којима акције могу да промене власника. Трговинске компаније високе фреквенције користе софистициране алгоритме и усмеравају линије података да би предвиделе флуктуације тржишта или добиле ране информације о променама цена и одговорне су за више од половине свих акција којима се тргује у америчким акцијама. Латенција арбитраже је „вишемилијардна прилика коју омогућава„ фрагментација “, што је прелазак са физичких подница на Њујоршкој берзи на десетине конкурентских електронских тржишта данас. Стратегија користи време које је потребно информацијама о трговинским ценама са различитих тржишта да би се дошло до централног репозиторија који затим објављује јавни цитат; најбоља понуда и понуда.
Да би испитали ефекте континуиране трговине, латенције арбитраже и заостајања јавних тикера на америчко тржиште, истраживачи су водили софистициране рачунарске симулације. Студија је размотрила резултате 200 симулационих циклуса ради поређења система са и без арбитраже са кашњењем, као и са континуираним и дискретним трговањем.
Открили су да је арбитража са кашњењем колективно смањила добит, не само за редовне инвеститоре, већ и за трговце са високим фреквенцијама. Истраживачи не могу да процене доларске трошкове смањења, али то јасно показује смер ефекта. И ево трљања; њихов закључак је да;
„Дискретна трговина би била ефикаснија. То доводи до бољег трговања и елиминише латентну трку у наоружању, која сама по себи има велике трошкове. Нисмо укључили те трошкове у модел, али добро је познато да ове трговинске фирме троше милијарде да би стекле ове брзине. Као што смо показали, овај облик латенције арбитраже нема никакву друштвену сврху, па чак може смањити укупан профит у систему. “
Форек фокус
Цабле је драматично пао на лондонском заседању од уторка, да би потом повратио око половине губитка у поподневном заседању у Њујорку. Уживајући у налета од око 500 пипова, када се нови тренд почео развијати крајем маја - почетком јуна, можда је било неизбежно да ће овај главни валутни пар доживети неку средњу реверзију. Међутим, у време писања овог текста пар је зауставио оно што је изгледало као повлачење значаја да би било равно када се отвори азијска сесија. Лоше инфлације које је штампао УКС из УК могле су бити разлог пада, док су позитивне основне вести из САД-а помогле у подржавању долара.
Откријте свој потенцијал с БЕСПЛАТНИМ налогом за вежбање и без ризика
Кликните да бисте одмах затражили свој налог!
Евро је наставио свој параболични раст наспрам зелене валуте у обе седнице од уторка. Упркос томе што је Марио Драгхи мрмљао нешто о „неуобичајеним мерама које се користе ако је потребно“, чини се да је евро подметнуо његову изјаву и наставио свој недавни замах. У поређењу са јеном, евро такође изгледа да поприма изглед валуте која би могла дуго да се окреће. Међутим, цена и свеће Хеикин Асхи су неодлучне јер се чини да је валутни пар запео у опсегу.
Валутни пар који је последњих дана пожелео да превари је АУС / УСД. Кад размислимо, оно што се чинило потенцијалним пробијањем на горе на дневном графикону није успело и валутни пар се опоравио на доле.
Јен показује знаке умора у односу на све своје главне вршњаке. Насупрот стерлингу, Лооние, греенбацку и Ауссиеју били смо сведоци успоравања замаха. Ако сте ове љуљашке возили у њихов тренутни положај и возили претходни замах који се развио раније током године, тада ћете уживати у спектакуларним поврацима.
Основне вести и догађаји из политике наведени су као велики утицај који би могао утицати на расположење тржишта
Све је у питању ФОМЦ сутра, укратко Фед, или тачније Федерални комитет за отворено тржиште. Зашто овај догађај оцењује као велики утицај? Ова дводневна састанка заказана су четири пута годишње и они ће објавити своје економске пројекције. У комбинацији са пројекцијама добићемо и изјаву о смерницама. То је примарни алат који ФОМЦ користи за комуницирање монетарне политике. Садржи исход њиховог гласања о каматним стопама и другим политичким мерама, заједно са коментарима о економским условима који су утицали на њихове гласове. Оно што је најважније, расправља о економским изгледима и нуди назнаке о исходу будућих гласања.
Изјаве ФОМЦ-а вероватно ће засенити остале изјаве високог утицаја одлазеће гувернерке банке Енглеске Мервин Кинг и банке канадског гувернера Полоза.
Касно увече у азијској сесији у четвртак ујутро добићемо извештај ХСБЦ ПМИ о Кини, који се такође оцењује као вести са великим утицајем. Не очекујемо отисак изнад 50, средњу линију која указује на проширење. Анкетирани економисти сугеришу резултат 49.4 наспрам 49.2 из претходног месеца
« Између редова; Ранојутарњи прозивка Форек техничка и анализа тржишта: 13. јуна 2013 »
