TEDENSKI PREGLED TRGA 25. 01. - 29. 01. | USD ZADRŽI DO LETA DO DOBITKA, KOT INDEKSI LASTNIŠKEGA KAPITALA ZDA SE VEČ KONCERI ZASKRBLJENI OSNOVI
Medtem ko večina centralnih bank še naprej vodi monetarne politike NIRP ali ZIRP (tako negativne kot politike z ničelno obrestno mero) za krmarjenje po pandemiji, se vrednosti nacionalnih valut v prihodnjih mesecih morda ne bodo bistveno razlikovale.
Zato se morajo trgovci spopadati z glavnimi valutnimi pari, ki kratkoročno nihajo v tesnih dnevnih razponih, dokler ne postane jasna usmeritev politike.
Dolarski indeks DXY se je leta 0.20 do zdaj zvišal za približno 2021%. Trguje blizu ročaja 90.00, ki se pogosto šteje za kritično raven psihe, na kateri se mnoga tržna naročila združijo.
V času pisanja tega prispevka, od petka, 9. januarja, ob 00 po britanskem času, je EUR / USD padel za -22% na leto, GBP / USD pa je zrasel za 0.31%. USD / JPY se je zvišal za 0.03%, USD / CHF pa za -0.36%. V primerjavi z Aussiejem se je ameriški dolar zvišal za 0.07%, v primerjavi s Kiwijem pa za -0.35%.
Zdaj je Trumpova administracija odšla iz Bele hiše, trgovci z devizami, lastniškimi vrednostnimi papirji in surovinami se lahko veselijo trenutka, ko tviti ne premikajo trgov. Med nepotrebnimi carinskimi vojnami in zastojem s Kitajsko je bilo obdobje, ko so Trumpove naključne misli (posredovane prek platforme socialnih medijev) povzročile, da so trgi vihteli in občasno trčili na ozemlje medvedjega trga.
Administracija Joeja Bidena ni izgubila časa, ko je obrnila številne Trumpove divizijske politike. V razburkanih aktivnostih je Biden izdal izvršne odredbe za upravljanje odziva na COVID-19 in obnovo odnosov z drugimi državami. Ponovno se pridružuje pobudi o podnebnih spremembah v Parizu, ustavi gradnjo mehiškega / ameriškega zidu, podeli status priseljencev in se obrne na Iran in morda tudi Venezuelo.
Ta miren način upravljanja bo neposredno vplival na finančne trge zaradi položaja ZDA kot največjega svetovnega gospodarstva. SPX 500 se je od petka zjutraj povečal za 4.03% mesečno, NASDAQ 100 pa za 5.52%.
Že zdaj obstajajo znaki, da se finančni trgi v zadnjih tednih odzivajo na osnove, navedene v ekonomskem koledarju. Na primer, prijavljeni dobiček Netflixa je povzročil dvig cene lastniškega kapitala za več kot 12%. Storitev pretakanja je v času pandemije uživala izjemno rast naročnikov. Trgovci so pozorni tudi na odločitve o obrestnih merah, napovedi denarne politike in številke brezposelnih.
Strukturna brezposelnost je verjetno najvidnejši domači izziv, s katerim se sooča Bidenova administracija. Zapleteno je razvozlati podatke, da bi dobili realne številke brezposelnosti. Nekatere agencije skupno ocenjujejo na 18 milijonov, druge pa predlagajo približno 25 milijonov, če upoštevate tiste, ki so slabo vezani na delovno silo in samozaposlene, ki so izgubili svoje podjetje in dohodek. Ne glede na uporabljeno metriko ostaja dejstvo, da je bila uradna skupna brezposelnost pred pandemijo približno 5-6 milijonov.
Energija, potrebna ljudem, da se upognejo, poberejo zlomljene palice in začnejo obnavljati svoja porušena življenja in podjetja, predstavlja velik izziv. Medtem ko delniški trgi še naprej izpisujejo rekordno visoke vrednosti, realno gospodarstvo še vedno diha. Na kapitalskih trgih ni kapljanja, zato mora spodbuda Biden za 1.9 bilijona dolarjev čim prej neposredno pomagati slabše plačanim družinam in gospodinjstvom.
Virus COVID-19 drugi / tretji val je močno prizadel Evropo. V Združenem kraljestvu pandemija narašča, v sredo je Združeno kraljestvo zabeležilo 1,820 smrtnih primerov na dan in se v enem tednu odpravilo na 10,000, kar je najslabša meritev od začetka pandemije februarja do marca 2020. Nemčija, ki je bila prej občudovana zaradi nadzora in zadrževanja virusa , je v zadnjem času na dan umrl več kot 1,000 ljudi.
Vpliv pandemije na evropska gospodarstva v zadnjih mesecih je bil močan. V petek so številke maloprodajne prodaje v Združenem kraljestvu pod pričakovanji; Decembrska 0.3-odstotna rast s padcem za približno -2020% leta 1.5, kar je najslabša statistika, odkar so podatki o maloprodaji prvič zabeleženi leta 1993.
V kombinaciji s tem propadom je bila najnovejša hitra meritev storitev IHS Markit za Združeno kraljestvo januarja šokantna. Reuters je napovedal odčitek 45.1, dejansko število pa 38.8. Sestavljeni ukrep je dosegel 40.6, kar je znatno pod 50 stopnjami, ki ločujejo krčenje od rasti.
Trgovina na drobno in storitve so stebri, ki podpirajo gospodarstvo Združenega kraljestva, in takšne razočarajoče številke ponazarjajo velik izziv obnove, s katerim se sooča vlada Združenega kraljestva. Kratkoročno se Združeno kraljestvo neizogibno podaja v katastrofalno recesijo z dvojnim padcem in medtem ko je brexit izginil kot tema iz osrednjih novic, njegov vpliv šele začenja vplivati na trgovino.
Sterling se je močno odzval na PMC-je Markit, GBP / USD je padel skozi S1 in je ob 0.53:11 po britanskem času trgoval navzdol za -00%. Evro se je ugodneje odzval na PMI euroobmočja, ki so bili bližje napovedim (ali jih premagali). EUR / USD si je opomogel pri trgovanju blizu ravne, medtem ko se je EUR / GBP zvišal za 0.51% in grozilo kršitev R3.
Prihodnji koledar dogodkov srednjega do velikega vpliva
Ponedeljek je razmeroma miren dan za novice s srednje do velikim vplivom. Izide indeks poslovne klime Ifo za Nemčijo, napoved pa je padec z 92.1 na 91.8, padec, ki bi lahko vplival na vrednost EUR v primerjavi z drugimi valutami.
On Torek, britanski ONS objavlja svoje najnovejše podatke o zaposlovanju in brezposelnosti. Po napovedih bomo oktobra izgubili 160 tisoč delovnih mest in stopnjo brezposelnosti povišali na 5.1%. Število tožnikov bi se moralo decembra 86.3 povečati za 2020 tisoč. Vendar te majhne spremembe lajšajo opustošenje družbe COVID-19 v britanski družbi.
Shema odpuščanja (podaljšana do aprila 2021) preprečuje kataklizmično izgubo delovnih mest. V načrtu je devet milijonov, po ocenah pa bi bilo 30% zaposlenih brez podpore, štiri milijone podjetij pa bi lahko bilo zombije brez možnosti preživetja. Če podatki o zaposlenosti / brezposelnosti zgrešijo napovedi, bi GBP lahko bil pod pritiskom.
Popoldne bo objavljen najnovejši indeks cen hišnih hiš Case-Shiller. Napoveduje se 8.4-odstotna letna rast, kar je osupljivo število glede na pandemijo. Poročilo o zaupanju potrošnikov v konfederacijskem odboru v ZDA naj bi se januarja objavilo ob 88.
Glavni koledarski dogodki za Sreda vključujejo najnovejše podatke o inflaciji za Avstralijo. AUD bi se lahko odzval na trgovanjih v Sydneyju / Aziji, če številka zgreši ali premaga napovedi na kakršno koli razdaljo. Naročila trajnega blaga (brez prevoza) bodo decembra v ZDA v ZDA napovedala skromno izboljšanje na 0.6%.
Pozneje zvečer lahko USD doživi nestanovitnost, ko Federal Reserve objavi svojo odločitev o obrestni meri, kritična obrestna mera pa naj ostane na 0.25%. Analitiki in trgovci se bodo nato osredotočili na tiskovno konferenco predsednika Feda Jeromea Powella, da bi ugotovili, ali se pregleduje zelo prilagodljiva denarna politika.
ZDA Četrtek tedenske prošnje za brezposelnost bodo verjetno nadaljevale svojo mračno pot. Napovedovanje je dodatnih 951 tedenskih zahtevkov. Če se ne bo izboljšalo brezposelnost, je nemogoče napovedati, kdaj se gospodarstvo in družba ZDA vzdržujeta vrnjene rasti.
Ta najnovejša številka bi lahko vplivala na vrednost USD v primerjavi z enakovrednimi. Decembrska prodaja novih stanovanj bo objavljena pozneje na seji v New Yorku, napoved pa je povišanje na 2.9%, odbitek od novembra.
Zgodnje Petek Zjutraj je objavljena vrsta japonskih podatkov, vključno z najnovejšimi podatki o brezposelnosti in industrijski proizvodnji. Obe metriki bi lahko razkrili rahlo poslabšanje, ki bi lahko vplivalo na vrednost JPY v primerjavi z enakimi.
Na londonsko-evropskih zasedanjih objavljajo najnovejše nemške podatke o brezposelnosti, prav tako meritve BDP v četrtletju 4. Brezposelnost bo po napovedih ostala nespremenjena pri 2020%, BDP se bo v četrtem četrtletju znižal na -6.1%, medletno pa se bo poslabšal na -4%, kar predstavlja najslabše branje po letih velike recesije. Popoldne pred in med zasedanjem v New Yorku se objavijo podatki različnih agencij za ameriško gospodarstvo. Osebna poraba, osebni dohodki, plače, prodaja stanovanj in raziskave v Michiganu bodo pokazale vse splošne slabosti ali prednosti ameriškega gospodarstva.
« EUR USD trguje v tesnem razponu, saj ECB ohranja prah suh in ne napoveduje spremembe monetarne politike Načrt trgovanja na forex 2-2-2 »
