TEDENSKI TRŽNI PREGLED 01/02 - 05/02 | INDEKSI VODILNEGA LASTNIŠTVA PADAJO V EVROPSKI PODATKI O BDP ZA Q4 BOLJŠI OD PRIČAKOVANI
Ta teden je bil teden BDP. Končni odčitki BDP ameriškega gospodarstva za leto 2020 so znašali –3.5%, najslabši rezultat po letu 1946 je bil zabeležen po drugi svetovni vojni.
Metrika četrtega četrtletja za rast ameriškega BDP je dosegla 4%, takoj ob napovedi in se je vrnila z mehurčkovitih 4% stopnje okrevanja po COVID-33, zabeležene v tretjem četrtletju, preden so ZDA začele zapirati določene gospodarske sektorje (in družbo).
V petek zjutraj sta Francija in Nemčija objavili bikovske podatke o BDP za četrto četrtletje 4. Analitiki in trgovci so se teh podatkov ozirali na hitrost okrevanja evroobmočja.
Nemčija je presenetila trge z objavo 0.1-odstotne rasti v četrtem četrtletju, čeprav se je za leto 4 gospodarstvo skrčilo za -2020%. Francija je v četrtem četrtletju zabeležila krčenje -5%, boljše od napovedi -1.3% in po rekordni 4-odstotni rasti v tretjem četrtletju. Tudi španski BDP je presegel napovedi, saj je v zadnjem četrtletju 4 dosegel 18-odstotno rast.
Vendar pa sta zadnja zapora pandemije v Franciji in Nemčiji konec decembra dobila zagon; zato najnovejši podatki o BDP ne morejo kazati na trajnostno okrevanje. Meritve Q1 2021 bodo zaradi najnovejšega kroga blokad v celotnem trgovinskem bloku in širši regiji EU strašne. Tako kot Združeno kraljestvo se tudi Francija in Nemčija v prvem četrtletju 1 srečujeta z neizogibnimi recesijami z dvojnim padcem.
Evropski indeksi lastniškega kapitala so padli, ko so se trgi odprli v petek, a so si po objavi bikovih podatkov o BDP evroobmočja nekoliko opomogli. Ob 9:30 po britanskem času se je DAX znižal za -0.77%, CAC za -0.88% in UK FTSE 100 za -0.69%. DAX in CAC zdaj do danes trgujeta na negativnem ozemlju, medtem ko je FTSE 100 narasel za 0.50%.
Terminske pogodbe za ameriške delniške trge kažejo na padec, ko se danes popoldne odpre New York, SPX 500 je znižal -1.04%, NASDAQ 100 pa -1.53%. Če se bodo te ravni ohranile na odprtem trgu, bodo vodilni ameriški trgi iz leta v leto postali negativni. Tedensko se SPX zniža za -2.35%, NASDAQ pa za -2.55%.
Zmerna razprodaja tega tedna na številnih zahodnih svetovnih trgih je lahko posledica štirih dejavnikov.
- Reliefni shod Biden je končan. Analitiki in vlagatelji razmišljajo o obsežnih nalogah, ki jih mora predsednik obravnavati tako v gospodarstvu kot v družbi, medtem ko cepiva dobavlja na stotine milijonov ameriških državljanov.
- Različne delne blokade v Evropi in ZDA so zaustavile vsako trajno okrevanje. Medtem so med Združenim kraljestvom in EU izbruhnili nedostojni argumenti glede dobave in distribucije cepiv.
- Mogoče je bilo ustvarjanje dobička. Po znatni rasti leta 2020 ne bi bilo presenečenje, če bi mnogi vlagatelji (zlasti mali vlagatelji) unovčili svoje žetone in se oddaljili od mize.
- Ogromen porast dnevnega trgovanja na drobno bi lahko upadel. Številni ameriški trgovci so na trg opcij dostopali prek gamificiranih platform, kot je Robin Hood, da bi pomagali potiskati delnice (zlasti tehnološke) na stratosferske višine. Zdaj, ko se zaslužek objavlja, je vse težje utemeljiti vrednotenje na podlagi realnih razmerja med ceno in zaslužkom.
USD narašča med tednom, medtem ko surova nafta ohranja nedavne dobičke
Ameriški dolar je med tednom zabeležil pomemben dobiček v primerjavi z enakovrednimi državami. Vlagatelje in trgovce v ameriških dolarjih je spodbudil nedavni stavek predsednika Zvezne rezerve Jeromea Powella glede denarne politike, ki jo namerava vzdrževati. Fed ne povečuje programa odkupa obveznic / QE, gospod Powell pa tudi ni opozoril, da se srednjeročna sedanja 0.25-odstotna obrestna mera ne bo spremenila.
Dolarski indeks DXY se je med petkovo zgodnjo sejo zvišal za 0.27%, na teden pa za 0.57%, pri čemer je ohranil položaj nad ključnim ročico 90.00 na ravni 90.70. EUR / USD je padel -0.54% na teden, medtem ko je med petkovim londonsko-evropskim zasedanjem trgoval blizu ravno in blizu dnevnega pivota.
GBP / USD je oddal dobiček, zabeležen v tednu, za -0.11%. V petkovi zgodnji seji je valutni par trgoval navzdol -0.38%, medtem ko je grožil kršitev S1.
Pritožba JPY in CHF za varno zavetje je ta teden zbledela. USD / JPY je na dan narasel za 1.09%, na dan pa za 0.51%. USD / CHF se je povečal za 0.53% na teden in na dan za 0.10%. USD je ta teden povrnil tudi nedavne izgube glede na obe antipodni valuti; AUD / USD je padel -0.90%, NZD / USD pa tedensko -0.22%.
Surova nafta se je v letu 2021 znatno podražila. Pogon za svetovno rast se je v primerjavi z letom 8.25 povečal za 8.54% in mesečno za 0.48%. Ta dvig se je ta teden upočasnil, znižal se je na XNUMX%. Trgi so v zimskih mesecih upoštevali zaloge in dobave v Evropi in Ameriki, po mnenju IMF pa se ta teden svetovna rast ne bo vrnila, dokler cepiva ne bodo uvedena in bodo dokazali, da delujejo.
Plemenite kovine so ta teden doživele mešano bogastvo. Zlato se teden dni giblje blizu ravnotežja, in sicer za -0.06%, v petek pa za 0.76% in znaša 1,853 USD za unčo. Ta teden je srebro močno naraslo, v tednu se je podražilo za 6.18%, v petek pa za 2.31%, da bi trgovalo po ceni 26.95 USD za unčo.
Koledarski dogodki za spremljanje v tednu, ki se začne v nedeljo, 31. januarja
On Ponedeljek, februar 1, je objavljenih več proizvodnih PMI za Evropo IHS Markit za Evropo. Italija, Francija, Nemčija in širše območje evroobmočja naj bi januarja padle.
Markit tudi napoveduje, da bo Združeno kraljestvo razkrilo padec. Vendar bi morale odčitke vseh držav ostati nad 50 ravnmi, ki ločujejo krčenje od rasti. Podatki o odobritvah hipoteke, potrošniških kreditih in cenah stanovanj bodo v Veliki Britaniji objavljeni med jutranjim zasedanjem, vsi trije odčitki pa bi morali ostati blizu prejšnjim številkam.
PMI za proizvodnjo ISM za Kanado in ZDA bodo objavljeni popoldan. Ko bodo objavljeni podatki o decembru, bi se gradbeni izdatki v ZDA lahko zmanjšali na 0.5%.
Aussie dolar bo pod nadzorom leta torek je Zasedanje v Sydneyju, ko RBA razkrije odločitev o obrestni meri. Stopnja naj ostane nespremenjena pri 0.1%.
Ko se bo londonsko-evropsko zasedanje začelo, bodo objavljeni najnovejši podatki o BDP v Italiji. Analitiki napovedujejo medletni padec -5.8%, drugo četrtletje 2 pa -2020%. Reuters napoveduje zmanjšanje BDP EA na -2.3% v letu 6.0 in -2020% v četrtem četrtletju.
Evropski PMI za storitve IHS Markit se bodo med seboj delili Sreda je London-evropsko zasedanje. Francija, Španija, Italija in EA bodo po ocenah analitikov pri Reutersu in Bloombergu pokazali padce.
Britanske storitve PMI se bodo najbolj poslabšale, napovedovale naj bi jih januarja 38.8, decembra pa 49.4. Tak padec bi lahko vplival na vrednost GBP v primerjavi z enakovrednimi, ko se podatki predvajajo. Po ocenah analitikov bi se evropska inflacija lahko povišala na 0.1% letno, januarja pa do 0.5%.
Meritve Markit-ovih storitev za ZDA bi morale nakazovati izboljšanje januarja, kompozit pa bi lahko prišel na 58, kar je precej nad 50 stopnjami krčenja in širjenja. Število zaposlenih ADP je napovedano na 50 tisoč, kar je bistveno izboljšanje v primerjavi s prejšnjim številom -123 tisoč. Zdrava kompozitna znamka Markit, dodana spodbudnim številkam delovnih mest, bi lahko pozitivno vplivala na vrednost USD v primerjavi z enakimi.
Gradbeni PMI se dostavijo naprej Četrtek za Nemčijo in Združeno kraljestvo se gradnja v času zapiranja Združenega kraljestva ni ustavila; zato bodo odčitki po ocenah analitikov ostali nad 50 pri 54.6. Angleška Bank of England bo razkrila najnovejšo odločitev o obrestnih merah in svetovala, če se kaj spremeni v programu QE. Obe vprašanji denarne politike bi morali ostati nespremenjeni.
Tedenske številke zahtevkov za brezposelnost za ZDA BLS posreduje v četrtek popoldne, zadnja odčitavanja so padla pod 900 tisoč na teden in upamo, da bo ta trend še naprej upadal. Po mnenju analitikov naj bi tovarniška naročila kazala znake izboljšanja; meritev se bo januarja z 1% povečala na 1.7%. Optimizem, ki ga ustvarjata ti dve številki, bi lahko pozitivno vplival na vrednost USD.
On Petek prejeli bomo druge podatke o NFP za leto 2021. Ko bo januarska številka vsebovala decembrska sezonska delovna mesta, bo februarska realnejša glede delovnih mest, ustvarjenih v največjem svetovnem gospodarstvu. Analitiki napovedujejo le 80 tisoč ustvarjenih delovnih mest, kar se je izboljšalo glede na šok -140 tisoč izgubljenih delovnih mest, ki so bili predhodno zabeleženi. Stopnja brezposelnosti v ZDA naj bi ostala na ravni 6.7%, v Kanadi pa z 8.8% na 8.7%. Najnovejši podatki o tovarniških naročilih iz Nemčije, francoske trgovinske bilance, maloprodaje v Italiji in cen hiš v Združenem kraljestvu (po podatkih banke Nationwide) so odčitki, ki bi lahko vplivali na vrednost EUR in GBP, če bodo rezultati zgrešili ali premagali napovedi analitikov.
« Wall Street si opomore kljub najslabšemu krčenju v ZDA za -3.5%, najslabšem branju po štiridesetih letih prejšnjega stoletja Nervozni vlagatelji in trgovci bodo iskali navodila Fed, BoE in RBA za denarno politiko, da bi podkrepili razpoloženje »
