Razumevanje pozitivnih pričakovanj pri trgovanju s Forexom
Med stotinami trgovskih knjig, ki so na voljo, se o vprašanju upravljanja denarja le redko govori, pretežno vsebino trgovalnih knjig običajno sestavljajo strategije, vzorci, formule .. Ta vzorec vsebine se ponavlja na forumih za trgovanje s forex. Pozorno si oglejte številke obiskovalcev v podforumskih kategorijah in hitro boste odkrili, da je glavni poudarek na strategijah in tehnikah, podforumi za upravljanje denarja pa pihajo po njih. Vendar pa je razumevanje pričakovanja ključnega pomena kot del učinkovitega upravljanja denarja in discipline trgovca.
Kaj je pričakovana doba?
Pričakovana doba je povprečni znesek, ki ga lahko pričakujete za zmago (ali izgubo) na enoto ogrožene valute. Tu je formula za pričakovano pričakovanje:
Pričakovana vrednost = (verjetnost zmage * povprečna zmaga) - (verjetnost izgube * povprečna izguba)
V primerih, ki se jih odločimo, bomo uporabili evre, da dokažemo, kakšna je pričakovana pričakovana doba in kako vam lahko "pravilno" pomaga pri donosnosti. Najprej pa sta tu dva spoštovana avtorja in ekonomista, ki razmišljata o pričakovanju;
Van K. Tharp: dr.
Vaš trgovalni sistem bi moral pričakovati pozitivno pričakovanje in razumeti morate, kaj to pomeni. Naravna pristranskost, ki jo ima večina ljudi, je, da se odločijo za sisteme z visoko verjetnostjo z visoko zanesljivostjo. Vsi imamo to pristranskost, da morate imeti prav. V šoli nas učijo, da je 94 odstotkov ali več A in 70 ali manj neuspeh. Nič manj kot 70 ni sprejemljivo. Vsi iščejo visoko zanesljive vstopne sisteme, vendar je njihova pričakovanja ključnega pomena. In resnični ključ pričakovanja je, kako se umaknete s trgov, ne pa, kako vstopite. Kako izkoriščate dobiček in kako iz slabega položaja zaščitite svoje premoženje. Pričakovana doba je v resnici znesek, ki ga boste v povprečju ustvarili na tvegani dolar. Če imate metodologijo, s katero tvegate 50 centov ali več na dolar, je to čudovito. Večina ljudi ne. To pomeni, da če tvegate 1,000 dolarjev, da boste v povprečju zaslužili 500 dolarjev za vsako trgovanje - to pomeni povprečje zmagovalcev in poražencev skupaj.
Nassim Taleb:
V nekaterih strategijah in življenjskih situacijah pravijo, da nekdo igra na srečo, da bi osvojil zaporedje penijev. V drugih tvegajo zaporedje penijev, da bi osvojili dolarje. Čeprav bi nekdo mislil, da bi bila druga kategorija bolj privlačna za vlagatelje in gospodarske subjekte, imamo ogromno dokazov o priljubljenosti prve kategorije.
Izračun pričakovane pričakovanja:
- Odstotek zmage 6%
- Stopnja zmage 60%
- Odstotek izgube 4%
- Stopnja izgube 40%
Pričakovana doba je torej 2.0% na trgovino ali (6% x 60%) - (4% x 40%).
Zato je pri povprečni trgovini 2% denarja, s katerim se trguje, dobiček. Zdaj, ob prvem pregledu, ki se morda ne bo znal dostojno povrniti. Če je vaša povprečna trgovina 10,000 EUR, je 2% 200 EUR dobička na trgovino. Če pa imate 300 poslov na leto, potem imate 60,000 EUR dobička na leto s povprečno menjavo le 10,000 EUR. To ne vključuje niti dobička, če se odločite za sestavljanje posamezne trgovine.
Pri eksperimentiranju s "formulo pričakovanja" trgovci hitro ugotovijo, da noben niz "številk" ne daje pozitivne pričakovane pričakovanja, vendar obstaja nabor neskončno veliko, zato (v teoriji) obstaja neskončno število trgovinskih sistemov, ki bi lahko biti donosna. Številni trgovci (začetniki in izkušeni) tega zadnjega stavka težko razumejo, saj na enem trgu trgajo sistemsko / mehansko trgovanje. Model pričakovanja kaže, da so lahko tudi naključni sistemi donosni, če je upravljanje denarja dobro. Model pričakovanja lahko vpliva tudi na drugo trgovinsko prepričanje; možno je razviti sisteme, ki bodo uporabljali pričakovano trajanje in velikost pozicije (splošno tveganje) kot podlago, kjer je stop-stop večji od ciljnega dobička. Stop izgubo bi lahko dejansko obravnavali kot odvečno, če je vaša pričakovana dobička pozitivna.
Lahko bi uporabili sorazmerne skrajnosti, postavili 20-odstotno stop-izgubo in 5-odstotni cilj dobička in izstopali z 2-odstotno pričakovano pričakovanjem, če je stopnja zmage dovolj visoka. 88-odstotna stopnja zmage v tem primeru bi prinesla 2.0%, rezultat (5% x 88%) - (20% x 12%). Pozitivno pričakovanje bi lahko doživeli z zelo nizkimi stopnjami zmag.
Ena najbolj znanih pričakovanih številk izvira iz sistema CAN SLIM. CAN SLIM se sklicuje na sedemkrako mnemotenografijo, ki jo je objavil ameriški časopis Investor's Business Daily, ki trdi, da je kontrolni seznam značilnosti, ki jih delnice običajno delijo pred njihovimi največjimi dobički. Razvil ga je urednik Investor's Business Daily William O'Neil, ki naj bi z dosledno uporabo njegovega pristopa zaslužil nekaj sto milijonov dolarjev.
Mnemonična:
Sedem delov mnemotehnike je:
C pomeni kratkoročni zaslužek. Na delnico naj bi trenutni zaslužek znašal do 25%. Če je zaslužek v zadnjih četrtletjih vse hitrejši, je to pozitiven napovedni znak.
A pomeni letni zaslužek, ki naj bi se v zadnjih treh letih povečal za 25% ali več. Letni donos kapitala bi moral biti 17% ali več
N pomeni Novi izdelek ali storitev, ki se nanaša na idejo, da bi moralo podjetje imeti novo osnovno idejo, ki spodbuja rast dohodka, opaženo v prvih dveh delih mnemotehnike. Ta izdelek je tisto, kar delnicam omogoča, da izhajajo iz ustreznega vzorca grafikona preteklih zaslužkov, da lahko še naprej raste in doseže novo najvišjo ceno. Opazen primer tega je iPod Apple Computer.
S pomeni ponudba in povpraševanje. Indeks povpraševanja po delnicah je razviden iz obsega trgovanja z delnicami, zlasti med povišanjem cen.
L pomeni Leader ali laggard? O'Neil predlaga nakup "vodilnih delnic vodilne industrije". To nekoliko kvalitativno merjenje lahko bolj objektivno izmerimo z oceno relativne moči cene (RPSR) delnice, indeksom, namenjenim merjenju cene delnic v zadnjih 12 mesecih v primerjavi s preostalim trgom na podlagi S&P 500 oz. TSE 300 v določenem časovnem obdobju.
I pomeni institucionalno sponzorstvo, ki se nanaša na lastništvo delnic vzajemnih skladov, zlasti v zadnjih četrtletjih. Kvantitativni ukrep je ocena akumulacije / distribucije, ki je merilo dejavnosti vzajemnih skladov v določeni zalogi.
M pomeni indeksi trga, zlasti Dow Jones, S&P 500 in NASDAQ. V času naložb O'Neil raje vlaga v času dokončnih trendov teh treh indeksov, saj trije od štirih delnic običajno sledijo splošnemu tržnemu vzorcu.
Če uporabimo O'Neilovo stop in ciljno številko 8% in 20% ter njegovo objavljeno stopnjo zmage 30%, lahko pričakujemo, da bo pričakovana pričakovana pričakovana vrednost: (20% x 30%) - (8% x 70%) ali + 0.4%. Pričakovana pričakovana vrednost vsakega od njegovih poslov je 0.4%. Čeprav se na prvi pogled zdi, da je 0.4% donosnost naložbe skromen donos na trgovino, če obstaja 100-odstotno zaupanje v to metodo, potem je potencial dobička velik.
Pričakovana doba mora biti pozitivna, če želite sčasoma ustvariti dobiček. Nikoli ne uporabljajte sistema z ničelno ali negativno pričakovano pričakovanjem, ne morete zmagati. Z veliko zaslužka ne boste zaslužili, če ne boste imeli veliko priložnosti za trgovanje, čeprav je O'Neil-ov CAN SLIM morda omejujoč, ker je bolj povezan z delnicami kot forex, takšnih omejitev za forex pare ni. Vprašanje, kako ustvariti metodo (vsaj na papirju) s pozitivno pričakovano pričakovanjem, je eno vprašanje, toda če razvijemo sistem z 8-odstotno pričakovano pričakovanjem in sistem prinese le eno menjavo na leto, z njim ne bi bilo mogoče trgovati. Če bi imeli metodo, ki bi prinesla 0.2% na trgovanje in bi ta sistem ustvaril 1,000 poslov na leto 1,000 krat 0.2%, bi v zelo kratkem času postal zelo resen denar.
« Ko drevo pade, se opice raztresejo - 树倒猢狲散 Padanje na vaš meč je ravno tako prejšnje stoletje »
