Temeljna analiza Forex: 5 razlogov, zakaj ne deluje?
Po mnenju Warrena Buffeta, temeljna analiza je sveti gral vlagateljev. Trdil je, da je z njim pridobil svoje bogastvo. Ljudje, ki ga častijo, jamčijo za učinkovitost tega pristopa. Hvalospeve pojejo tudi mediji.
V resnici večina Forex trgovcev ne sledi temeljni analizi. Čeprav se mnogi strinjajo s tem mnenjem, tukaj ne govorimo o samooklicanih strokovnjakih. Vendar jih splošna javnost morda ne bo imela za "dovolj kvalificirane", zato njihovo mnenje verjetno ne bo tako pomembno.
Namen tega članka je pojasniti, zakaj temeljna analiza ne deluje na trgih Forex.
Neskončni dejavniki
Le nekaj gospodarstev ima finančne trge. Na primer, FTSE je pridobil veliko vrednost zaradi gospodarskega razvoja znotraj meja Velike Britanije. Forex pa je mednarodni trg. Nanj vplivajo gospodarski in politični dogodki po vsem svetu! Zato je vključenih neskončno število dejavnikov.
Našteti vse dejavnike, ki vplivajo na trg Forex, je enostavno nemogoče, kaj šele slediti jim in na njihovi podlagi sprejemati odločitve. Dolgoročno temeljna analiza trgovcem na forexu prinaša malo ali nič koristi, ker je izjemno dolgotrajna in dolgotrajna.
Netočni podatki
Trgovci se odločajo na podlagi informacij, ki jih objavijo države. Pozorni so na podatke o brezposelnosti, inflacijo, produktivnost itd. Na žalost države te informacije objavijo šele tri do šest mesecev po objavi.
Posledično se trgovci ne morejo odločati na podlagi teh podatkov v realnem času, zato so, ko pridejo na trg, že zastareli, tako da bodo odločitve, sprejete na podlagi zastarelih podatkov, povzročile izgube.
Manipulirani podatki
Podatki o brezposelnosti, inflaciji itd. določajo, ali politiki dobijo ali izgubijo službo. Kitajska vlada je na primer znana po prirejanju svojih podatkov za pridobivanje tujih naložb. Posledično imajo močan interes, da se zdi, da dobro opravljajo svoje delo.
Forex trgi imajo revizorje, ki javnosti zagotavljajo točne podatke. Za trge Forex pa takšnih zahtev ni, zato prihaja do manipulacije podatkov. Poleg tega obstaja veliko nedoslednosti glede tega, kako se te številke izračunajo v različnih državah. Preprosto povedano, temeljna analiza, ki temelji na bistveno napačnih podatkih, je slaba.
Trg se vedno pretirano odzove
Forex trg se vedno hitro odzove in pretirano, valute, ki bi jih lahko imeli za podcenjene, če bi jih temeljna analiza nekako podprla, pa nenadoma poskočijo na vrh. Forex trg teče v spirali pohlepa in strahu.
Temeljna vrednost valute je zgolj knjižna številka, saj se trg ostro odzove, ko je valuta precenjena ali podcenjena. Ni tako, da se bo vrednost valute nekoč v prihodnosti ustalila pri tej številki. Poleg tega se osnove valut nenehno spreminjajo.
V nasprotju s podjetji države niso statične glede svojih temeljev. Ker se trg morda nikoli ne bo zares ustalil na tem, kar temeljni analitiki imenujejo "točka ravnotežja" za vaše posle, uporaba teoretičnega števila kot osnove morda ni najboljša ideja.
Čas ni razkrit
Vzemimo si trenutek in razmislimo o tem, kaj bi bilo potrebno za dešifriranje zapletene kode trga Forex. Na podlagi vaše raziskave ste ugotovili, da je evro v primerjavi z dolarjem precenjen. Posledično bi morala vrednost evra v primerjavi z dolarjem pasti, da bi se popravila. Ključno vprašanje pa je, kdaj bo prišlo do tega upada. Nihče ne ve, kdaj se bo to zgodilo.
Kot splošno pravilo bo temeljna analiza pokazala precenjene ali podcenjene valute. Vendar pa je večina stav na Forexu sklenjena s finančnim vzvodom. Posli s finančnim vzvodom imajo datum poteka in jih ni mogoče hraniti desetletja.
Spodnja črta
Z drugimi besedami, izgubili boste denar, tudi če v bistvu pravilno stavite ob nepravem času zaradi obresti in nakopičenih izgub v tržni vrednosti. Verjetno boste morali sprostiti svojo pozicijo in knjižiti izgube, ko se bodo nakopičile obresti in izgube tržnih vrednosti. Nasprotno, če bi se preprosto izognili finančnemu vzvodu, tako da bi držanje stav "desetletja" postalo možnost, bi bili odstotki dobičkov in izgub tako majhni, da bi bilo izvajanje temeljne analize nesmiselno.
« Definiranje padca in nadzor nad njim Kaj je padec? Kako je lahko prodaja na kratko nevarna? »
