Odrazí sa neskorý piatok na akciových trhoch začiatkom tohto týždňa a aký dopad bude mať výpredaj na USD?
Najhorší týždeň za zhruba dva roky pre akciové trhy USA sa minulý piatok uzavrel na vysokej hodnote, keď indexy skončili v kladnom teritóriu; DJIA až 1.39%, SPX až 1.49% a NASDAQ až 1.44%. Indexy sa teraz presunuli z oblasti korekcie (označovanej ako 10% pokles z nedávneho vrcholu), stále však registrujú poklesy k dnešnému dňu, DJIA pokles o -2.14% a SPX pokles o -2.04%. Nálada medzi investormi sa javí byť nervózna, čo neprekvapuje, keď sa hlavný index zvýšil z približne 12,000 2012 v roku 26,600 na nedávne maximum asi. 121 5, ohromujúci zisk XNUMX% za cca. XNUMX rokov. Takýto nárast spôsobil, že mnoho investorov na trhoch v USA sa uspokojilo a pozerali sa na akciové trhy ako na jednosmernú stávku, preto sú úplne neskúsení a nepripravení na korekcie alebo sú medvedími trhmi.
V prostredí s nízkou úrokovou mierou, v ktorom návratnosť úspor neexistovala, poskytli trhy mnohým súkromným osobám oddych a útočisko na umiestnenie svojich úspor. Zrazu čelia výberu; vyplatia peniaze a presunú sa do iných aktív, alebo zostanú investovaní? Ak presunú svoje finančné prostriedky z trhu, do akých aktív investujú; drahé kovy, meny, dlhopisy? Alebo sa teraz musia naučiť sofistikovanú zručnosť v tom, ako skratovať značky? Zručnosť, ktorú sa snaží väčšina obchodníkov zdokonaliť.
Postupom víkendovej finančnej tlače, keďže trhy sa po takomto búrlivom týždni zatvorili, sa zdá byť celkový názor, že trhy môžu čakať viac testovacích časov. Je to, akoby sa žiarovka náhle rozsvietila, keď si to ekonómovia, investori a analytici na úrovni pohybujúcej sa na našich trhoch náhle uvedomili; zdvojnásobenie amerických úrokových sadzieb z 0.75% na 1.5% v roku 2017 a hrozba FOMC, ktorá sa počas ich zasadania v decembri 2018 trikrát zvýši v roku 2017, môže mať napriek Trumpovým zníženiam daní negatívny vplyv na hodnoty akcií.
Trvá určitý čas, kým sa na také trhové šoky zabudne, že investori, tvorcovia trhu a subjekty, ktoré ho ovplyvňujú, budú v priebehu nadchádzajúcich týždňov pristupovať k trhom oveľa opatrnejšie, a v tomto zmysle by sa teda malo na korekciu pozerať pozitívne; vytvorilo sa budenie. Očakávať, že trhy budú poskytovať výnosy na neurčito, je hlúposť, v určitej fáze ich preberajú zákony ekonómie, matematiky a možno aj fyziky. Éra ultra lacných pôžičiek / pôžičiek sa skončila, v danom cykle existuje iba obmedzenie ekonomického rastu a priemerná reverzia spôsobí, že trhy sa v určitej fáze vždy stiahnu a vrátia sa z rôznych dôvodov.
Dozvieme sa viac, pokiaľ ide o úroveň poškodenia, ktorú investorom na trhoch v USA spôsobili psychiku, keď v pondelok popoludní otvoria trhy v New Yorku. Je nepravdepodobné, že by sme boli schopní odhadnúť náladu na trhu s futures v nedeľu večer skoro v pondelok ráno v takom skeptickom prostredí. V stredu budú posledné údaje CPI pre USA najsledovanejšie sledovaným uvoľnením inflácie za posledné roky na základe tvrdení, že infláciu vyvolali inflačné obavy vyvolané zvyšovaním miezd. Desaťročný dlhopis štátnej pokladnice dosiahol v piatok 2.88%, čo je štvorročné maximum.
Existuje iba jedna osvedčená metóda na obmedzenie inflácie - zvyšovanie úrokových sadzieb, kým sa nezvýši domáca mena. Silnejšia mena spôsobí pokles importovanej inflácie. Vláda USA a FOMC / Fed však majú neuveriteľne ťažké uskutočniť vyváženie; chcú podporovať zvýšenú výrobu a vývoz a tento cieľ teoreticky dosahuje nízky dolár. Dovozné ceny však rastú a USA prosperujú v dôsledku svojej 80% spotrebou riadenej a spoľahlivej ekonomiky. Zvyšovanie dovozných nákladov na suroviny zasiahne aj výrobcov. Poklesol americký dolár v roku 2017 príliš ďaleko, je potrebné, aby FOMC rástla agresívnejšie a prečo v poslednej dobe nastala panika na trhu, keďže CPI na úrovni 2.1% je ťažko nadmerný?
Predpoveď má byť oznámená v stredu, že CPI medziročne klesol na 1.9%. Ak sa táto predpoveď ukáže ako správna, potom pocit úľavy môže spôsobiť, že akcie začnú stúpať, a možno tak získajú späť svoju stratenú pozíciu. Ak sa hodnoty vlastného imania neobnovia na základe zníženého čísla CPI, potom môžu analytici začať pochybovať o tom, že existuje veľa ďalších faktorov, ktoré podporili dôvod stiahnutia, čo je teória, ktorá si počas minulotýždňových stretnutí získala veľkú dôveryhodnosť.
V pondelok je pre správy z ekonomického kalendára relatívne pokojný deň, predpovedá sa, že švajčiarska inflácia CPI sa v januári zvýši na -0.2% a medziročne o 0.8%. Mesačný výkaz rozpočtu z USA je ďalším významným kalendárnym vydaním dňa; Očakáva sa mierny pokles v januári na 51.0 miliárd dolárov z 51.3 miliárd dolárov.
« V akom okamihu môžu americký Fed a administratíva USA považovať USD za príliš nízky? Uverejní sa najnovšia hodnota CPI (inflácia), ukáže Bank of England pravdu v udržiavaní základnej úrokovej sadzby na 0.5%? »
