Čo je forexové futures obchodovanie?
Menové futures, tiež známe ako devízové futures alebo FX futures, sú druhom kontraktov, pri ktorých sa obchoduje s cieľom vymeniť menu za inú pri pevnom výmennom kurze. Najzábavnejšie však je, že transakcie sa uskutočňujú v budúcnosti.
Keďže hodnota kontraktu súvisí so základným výmenným kurzom, menové futures sa považujú za finančný derivát.
V tejto príručke sa budeme hlbšie zaoberať tým, čo sú forex futures a ako fungujú.
Ako fungujú forex futures?
Druhom zmluvy sú štandardizované zmluvy, ktoré obchodujú na centralizovaných burzách. Ak sa denná cena zmení, rozdiely sa do posledného dňa vyrovnávajú v hotovosti. Pri typoch zmlúv, o ktorých sa rozhoduje fyzickým doručením, keď príde neskorší dátum, musí si vymeniť meny na základe veľkosti zmluvy.
Forex futures pozostávajú z niekoľkých komponentov, vrátane podkladového aktíva, dátumu expirácie, veľkosti a požiadavky na maržu. Každá z týchto súčastí je rozhodujúca pri zabezpečovaní hladkého priebehu procesu futures.
Keďže menové futures sa obchodujú na centralizovaných burzách a sú zavedené marže, výrazne to znižuje riziko protistrany v porovnaní s menovými forwardmi. Typická počiatočná marža môže byť okolo 4 % a údržba okraj okolo 2%.
Na čo sa menové futures používajú?
Môžu používať forex futures na hedging a špekulatívne účely ako iné futures. Predpokladajme napríklad, že strana vie, že niekedy v budúcnosti bude potrebovať cudziu menu, ale nechce si ju kúpiť.
V takom prípade môžu nakupovať FX futures, ktoré môžu byť označované ako hedging, pretože to bude pôsobiť ako zaistená pozícia proti možnej volatilite výmenných kurzov.
Rovnakým spôsobom, ak strana vie, že v budúcnosti dostane peňažný tok v cudzej mene, obchodníci môžu použiť futures na zaistenie tejto pozície. Pekné, nie?
Zmenárne často využívajú aj špekulanti. Ak obchodník očakáva, že mena sa zhodnotí voči inej, môže nakupovať FX futures, aby profitoval z pohybujúceho sa výmenného kurzu.
Menové futures môžeme použiť aj ako kontrolu parity úrokových sadzieb. Ak dôjde k prípadu, že parita úrokovej sadzby neplatí, obchodník môže použiť arbitrážnu stratégiu. Robí sa to s cieľom profitovať čisto z vypožičaných prostriedkov a využívania futures kontraktov.
Keďže kapitálový trh sa stáva konkurencieschopnejším a obmedzenejším, je bežnejšie vidieť účastníkov trhu, ktorí skúmajú hodnotu zúčtovaných a kótovaných devízových termínovaných obchodov a opcií, a to ako nástroj hedgingu, ako aj prostriedok na prieskum trhu.
Pri práci v obchode je potrebné pamätať na niekoľko vecí. Po prvé, je to riskantné a nepredvídateľné. Preto je dôležité vedieť, aké riziká sa oplatí podstúpiť a aké nie. Stále je lepšie sledovať, čo sa deje a čo robiť ďalej, namiesto toho, aby ste sa ocitli v situácii, z ktorej je ťažké sa dostať von.
« Čo znamená Algoritmické obchodovanie na Forexe? Čo potrebujete vedieť o vzoroch grafov Forex? »
