TÝŽDENNÝ TRH SNAPSHOT 25/01 - 29/01 | USD HODNOTY V PRÍRODNOM ZISKU, KTORÉ UKAZUJÚ VLASTNÉ KAPITÁLOVÉ UKAZOVATELE NEDOSTATOČNE OBYČAJÚCE ZAMESTNANOSŤ
Zatiaľ čo väčšina centrálnych bánk pokračuje v uskutočňovaní monetárnych politík NIRP alebo ZIRP (negatívnych aj nulových úrokových sadzieb), aby prekonala pandémiu pandémie, hodnoty v národnej mene sa v nasledujúcich mesiacoch nemusia významne odchýliť.
Obchodníci preto musia v krátkodobom horizonte zápasiť s hlavnými menovými pármi, ktoré oscilujú v úzkych denných rozpätiach, kým nebude zrejmý jasný smer politiky.
Dolárový index DXY zatiaľ v roku 0.20 vzrástol o približne 2021%. Obchoduje sa blízko hranici 90.00 úrovne, ktorá sa často považuje za kritickú úroveň psychiky, na ktorej je veľa trhových objednávok zoskupených.
V čase písania tohto článku, v piatok, o 9:00 Veľkej Británie, je 22. január EUR / USD medziročne pokles o -0.31%, zatiaľ čo GBP / USD je nárast o 0.03%. USD / JPY stúpol o 0.36% a USD / CHF poklesol o -0.07%. Americký dolár oproti austrálskemu vzrástol o 0.35% a oproti kivi klesol o -0.03%.
Teraz Trumpova administratíva opustila Biely dom, forex, obchodníci s akciami a komoditami sa môžu tešiť na čas, keď tweety nebudú hýbať trhmi. Počas zbytočných colných vojen a slepej uličky s Čínou nastalo obdobie, keď Trumpove náhodné myšlienky (prednesené prostredníctvom platformy sociálnych médií) spôsobili, že trhy bičovali a občas narazili na územie medvedieho trhu.
Administratíva Joea Bidena nestrácala čas obrátením mnohých Trumpových rozporuplných politík. V návale aktivít vydal Biden výkonné nariadenia na riadenie reakcie na COVID-19 a obnovenie vzťahov s ostatnými krajinami. Znovu sa pripája k iniciatíve proti zmene klímy v Paríži, prestáva stavať múr Mexiko / USA, dáva imigrantom štatút a oslovuje Irán a možno aj Venezuelu.
Tento pokojný štýl riadenia priamo ovplyvní finančné trhy vďaka pozícii USA ako najväčšej ekonomiky na svete. SPX 500 stúpal od piatku rána o 4.03% mesačne a NASDAQ 100 o 5.52%.
Už teraz existujú náznaky, že finančné trhy reagujú na fundamenty uvedené v ekonomickom kalendári v posledných týždňoch. Napríklad nahlásený zisk spoločnosti Netflix spôsobil rast ceny akcií o viac ako 12%. Streamovacia služba sa počas pandémie tešila pozoruhodnému rastu počtu predplatiteľov. Obchodníci venujú pozornosť aj rozhodovaniu o úrokových sadzbách, oznámeniam o menovej politike a číslam nezamestnanosti.
Štrukturálna nezamestnanosť je pravdepodobne najdôležitejšou domácou výzvou, ktorej čelí Bidenova administratíva. Je zložité rozmotať údaje, aby ste získali realistické čísla nezamestnanosti. Niektoré agentúry odhadujú ich celkový počet na 18 miliónov a iné odporúčajú priblížiť sa k 25 miliónom, keď vezmete do úvahy osoby voľne spojené s pracovnou silou a samostatne zárobkovo činné osoby, ktoré prišli o podnikanie a príjem. Nech už bola použitá akákoľvek metrika, faktom zostáva, že pred pandémiou sa celková oficiálna hodnota nezamestnanosti blížila k 5 až 6 miliónom.
Energia potrebná na to, aby sa ľudia mohli skloniť, zdvihnúť zlomené palice a začať znovu budovať svoj zničený život a podnikanie, predstavuje obrovskú výzvu. Zatiaľ čo akciové trhy naďalej tlačia rekordné maximá, reálna ekonomika je stále na respirátore. Neexistuje žiadny pokles napätia na finančnom trhu, a preto musí stimul Biden vo výške 1.9 bilióna dolárov priamo pomôcť rodinám a domácnostiam s nízkym príjmom čo najskôr.
Druhá / tretia vlna vírusu COVID-19 tvrdo zasiahla Európu. Vo Veľkej Británii pandémia pomaly panuje, v stredu zaznamenala Veľká Británia 1,820 10,000 úmrtí za deň a smerovala k 2020 1,000 za týždeň, čo je najhoršia metrika od začiatku pandémie vo februári až marci XNUMX. Nemecko, predtým obdivované za svoju kontrolu a kontrolu vírusu , v poslednej dobe utrpel viac ako XNUMX XNUMX úmrtí.
Dopad pandémie na európske ekonomiky bol v posledných mesiacoch značný. V piatok klesli údaje o maloobchodnom predaji vo Veľkej Británii pod očakávania; Rast v decembri dosiahol 0.3%, pričom v roku 2020 poklesol približne o 1.5%, čo je najhoršia štatistika od doby, keď sa údaje o maloobchode prvýkrát zaznamenali v roku 1993.
V kombinácii s týmto kolapsom bola najnovšia blesková metrika služieb IHS Markit pre Veľkú Britániu v januári šokujúca. Agentúra Reuters predpovedala hodnotu 45.1, skutočný počet však bol 38.8. Kompozitné opatrenie bolo 40.6, čo je výrazne pod 50 úrovňami oddeľujúcimi kontrakciu od rastu.
Maloobchod a služby sú piliermi podporujúcimi britskú ekonomiku a takéto neuspokojivé čísla ilustrujú obrovskú výzvu v oblasti obnovy, ktorej čelí britská vláda. Z krátkodobého hľadiska Spojené kráľovstvo nevyhnutne smeruje ku katastrofickej dvojitej recesii a zatiaľ čo sa brexit ako téma z hlavného spravodajstva stratil, jeho vplyv na obchod ešte len začína vplývať.
Sterling reagoval tvrdo na trhy Markit PMI, GBP / USD klesli cez S1 a obchodovali nadol o -0.53% o 11:00 britského času. Euro reagovalo priaznivejšie na PMI eurozóny, ktoré sa priblížili (alebo prekonali) prognózy. EUR / USD sa zotavil a priblížil sa k stagnácii, zatiaľ čo EUR / GBP sa obchodoval hore o 0.51% a hrozil porušením R3.
Udalosti v kalendári so stredným a veľkým dopadom na budúci týždeň
pondelok je relatívne pokojný deň pre správy so stredným až veľkým dopadom. Uvoľňuje sa index obchodnej klímy Ifo pre Nemecko a predpokladá sa pokles z 92.1 na 91.8, čo by mohlo mať vplyv na hodnotu eura v porovnaní s ostatnými menami.
On Utorok, britská ONS zverejňuje svoje najnovšie údaje o zamestnanosti a nezamestnanosti. Prognóza predpokladá v októbri stratu 160 5.1 pracovných miest a zvýšenie miery nezamestnanosti na 86.3%. Počet žiadateľov by sa mal v decembri 2020 zvýšiť o 19 tis. Tieto malé zmeny však lichotia devastácii, ktorú mala spoločnosť COVID-XNUMX na britskú spoločnosť.
Program prázdnin (predĺžený do apríla 2021) zabráni kataklyzmatickej strate pracovných miest. V pláne je deväť miliónov a odhady naznačujú, že 30% zamestnancov by bolo bez podpory nadbytočných a štyri milióny firiem by mohli byť zombie bez akejkoľvek šance na prežitie. Ak údaje o zamestnanosti / nezamestnanosti chýbajú predpovede, GBP by sa mohlo dostať pod tlak.
Popoludní bude zverejnený najnovší index cien nehnuteľností na bývanie Case-Shiller. Prognóza predstavuje 8.4% ročný rast, čo je vzhľadom na pandemické pozadie ohromujúci údaj. Očakáva sa, že čítanie dôvery spotrebiteľov v Konfederačnú radu v USA vyjde v januári na 88.
Hlavné udalosti kalendára pre streda zahŕňajú najnovšie údaje o inflácii pre Austráliu. AUD by mohol zareagovať na obchodných rokovaniach v Sydney / Ázii, ak údaj chýba alebo prekonáva prognózy o akúkoľvek vzdialenosť. Predpokladá sa, že objednávky na tovar dlhodobej spotreby (bez prepravy) v USA sa v decembri mierne zlepšia na 0.6%.
Neskôr večer môže USD pocítiť volatilitu, keď Federálny rezervný systém oznámi svoje rozhodnutie o úrokovej miere, a kritická sadzba by mala zostať na 0.25%. Analytici a obchodníci sa potom zamerajú na tlačovú konferenciu predsedu Fedu Jerome Powella, aby zistili, či sa vysoko akomodačná menová politika prehodnocuje.
USA štvrtok týždenné žiadosti o nezamestnanosť pravdepodobne budú pokračovať vo svojej pochmúrnej trajektórii. Predikciou sú týždenné nároky navyše vo výške 951 tis. Pokiaľ nedôjde k zlepšeniu nezamestnanosti, je nemožné predpovedať, kedy je ekonomika a spoločnosť v USA v udržateľnom období obnoveného rastu.
Tento najnovší údaj by mohol ovplyvniť hodnotu USD voči jeho rovesníkom. Decembrový predaj nových domov je hlásený neskôr v newyorskej relácii a predpokladá sa jeho nárast na 2.9%, čo je odraz od novembra.
Čoskoro Piatok ráno je zverejnená séria japonských údajov vrátane najnovších čísel o nezamestnanosti a priemyselnej výroby. Obidve metriky mohli odhaliť mierne zhoršenie, ktoré by mohlo ovplyvniť hodnotu JPY v porovnaní s ostatnými.
Na londýnskych európskych zasadaniach sa zverejnia najnovšie údaje o nemeckej nezamestnanosti, ako aj meranie HDP vo 4. štvrťroku 2020. Nezamestnanosť by sa mala podľa predpovede udržať na nezmenenej úrovni 6.1%, pričom HDP v 4. štvrťroku sa zrútil na -1.2% a medziročná hodnota sa zhoršila na -4.6%, čo predstavuje najhoršie hodnoty od rokov veľkej recesie. Popoludní pred zasadaním v New Yorku a počas neho sa zverejňujú údaje rôznych agentúr o ekonomike USA. Osobné výdavky, osobný príjem, mzdy, predaj domov a prieskumy v Michigane ilustrujú všetky všeobecné slabiny alebo silné stránky ekonomiky USA.
« EUR USD sa obchoduje v úzkom pásme, keďže ECB udržuje suchý prach, neohlasuje žiadnu zmenu menovej politiky Forexový obchodný plán 2-2-2 »
