TÝŽDENNÝ TRH SNAPSHOT 21/12 - 24/12 | AKO BUDÚ TRHY S AKCIAMI, FX A KOMODITAMI SPRÁVANÉ POČAS XMAS TÝŽDŇA?
Týždeň pred Vianocami je tradične pokojným obdobím pre obchodovanie na trhoch s akciami, devízami a komoditami. Nebol to však obyčajný rok. Rok 2020 bol definíciou skutočne mimoriadneho roku.
Tragédia koronavírusov dominovala v našom obchodnom svete od marca a nikto nemohol predvídať, ako dorazí Čierna labuť, čo by zrútilo dôveru trhu v širokú škálu cenných papierov, čo malo za následok nulové zaistenie.
Podpora však prišla rýchlo v podobe masívneho stimulu západných vlád a centrálnych bánk, ktorý poháňal akciové trhy k rekordným maximám. SPX 500 je medziročne až o 14.33% a NASDAQ 100 o ohromujúcich a nevídaných 43.83%.
Nový rok a menej dramatická administratíva v Bielom dome
Počas posledných rokov mnoho analytikov spojilo svoju knihu pravidiel ekonomického kalendára a sústredilo sa na otázky ako makroekonomické udalosti a Trumpove tweety. Istý čas počas jeho prezidentovania sa jeho tweety a trollovanie na sociálnych sieťach riadili na trhu.
Zbytočný boj, ktorý si vybral s Čínou, spôsobil, že akciové trhy na konci roku 2018 začiatkom roka 2019 prepadli trhovým podmienkam a hodnota USD sa prepadla. Obvinil Čínu z manipulácie mien a začal dávať masívne clá na čínsky dovoz do Ameriky. Americké akciové trhy šľahali podľa jeho rozmaru.
Mysleli by ste si, že by mu niekto šepkal do ucha „Ehm, pán predseda; nie sme si istí, či to bude fungovať, väčšinu nášho tovaru dovážame z Číny, okrem nás to nekupuje veľa, okrem sóje a živočíšneho poľnohospodárstva. A ak prestanú kupovať, rozrušíte poľnohospodárov, ktorých ste sľúbili chrániť vo svojich volebných sľuboch v roku 2016 “.
Skutočne formálny, končí svoje funkčné obdobie v Bielom dome a obviňuje švajčiarsku centrálnu banku z manipulácie mien, pretože CHF vzrástol o 8.96% oproti USD v priebehu roku 2020. Zbežný pohľad na rovesníkov amerického dolára by však mal Trumpovi odhaliť, že euro si oproti doláru pripísalo takmer 10%, Aussie sa zvýšilo o 9%, jen sa zvýšil o 5% a Dollar Index (DXY) klesol o -7%. Možno je to v jeho mysli všetko sprisahanie.
Ako analytici sa snažíme zostať politicky nestranní; keď sa však Biden inauguruje v januári 2021, všetci sa dúfajme môžeme tešiť na obdobie stability a zdravého rozumu v USA. Už žiadne obchodné vojny, dosah na Irán, Venezuelu a Európu, obnovenie globálnej diplomacie a minimálne účasť na parížskej dohode o zmene klímy.
Zábal trhu pre tento týždeň
Ospravedlňujeme sa vopred za to, že to vyznie ako zlomený rekord, ale nie sme sami, kto v poslednej dobe prináša opakované komentáre o trhu. Na trhoch dominujú dva hlavné problémy; stimul, ktorý má byť sankcionovaný senátom USA a brexitom.
Tento stimul je blízko k dohode, podrobnejšie podrobnosti sa sústreďujú na to, koľko by mal dostať každý dospelý a dieťa v USA. Niektorí republikánski senátori si myslia, že s limitmi oprávnenosti by malo stačiť 600 dolárov na dospelého a 500 dolárov na dieťa. Ostatní senátori požadujú 1,200 600 dolárov za dospelú osobu a XNUMX dolárov za dieťa.
Je fascinujúce poznamenať, že vláda USA v rôznych formách už schválila 2.4 bilióna dolárov. Odhady naznačujú, že kombinovaný stimul prostredníctvom FED a štátnej pokladnice by mohol po ukončení roku 6 dosiahnuť až 2020 biliónov dolárov, čo by zvýšilo celkový dlh USA na úroveň 125% v HDP.
Je isté, že stimulačné platby dorazia príliš neskoro, aby pomohli mnohým Američanom vychutnať si slávnostný prípitok. Maloobchodný predaj v USA klesol a mnoho pracovníkov nebude utrácať, keď si bude myslieť, že „je to v poriadku, v januári si len utiahnem opasok“, pretože vôbec netušia, či budú v januári pracovať.
Dvadsať päť miliónov dospelých v USA poberá určitú formu pomoci v nezamestnanosti, 60% domácností nemá praktické úspory a vo štvrtok bolo do týždenného registra nezamestnanosti pridaných ďalších 885 tis.
Brexit; nebudú sa cez víkend dohodnúť na dohode?
Minulý víkend mala byť poslednou epizódou ságy o brexite „je to moja posledná ponuka, vezmi alebo nechaj to“. Termín sa však posunul, rovnako ako v októbri a novembri. Spojené kráľovstvo a EÚ sa dohodli, že budú tento víkend rokovať, aby sa pokúsili nájsť riešenie.
Všetci vieme, že prichádza fond na záchranu tváre, pretože EÚ ponúka Spojenému kráľovstvu milostivý východ, ale príbeh, ktorý má oklamať populáciu Spojeného kráľovstva, sa nedá predvídať. Najlepšie sa odhaduje, že sa zverejní voľná nezáväzná dohoda, ktorá sa však bude hlasovať v Rade EÚ až do januára. Ktokoľvek odhaduje, čo to urobí k dátumu 1. januára brexitu.
Všetko je o optike s britskou vládou; potrebujú svojich voličov, aby ich videli ako víťazov. Občania Veľkej Británie však strácajú slobodu pohybu, slobodu, ktorú ich predkovia chránili. Tento rozvod by mal zahŕňať obdobie smútku vo Veľkej Británii; nie je čo oslavovať.
Sterling sa v posledných týždňoch bičoval v širokom rozmedzí, keďže rokovania pokračovali, a objavili sa povesti o dohodách. V piatok 18. decembra sa GBP / USD obchodovali nadol -0.58%, čo je nárast o 2.15% týždenne kvôli optimizmu, ktorý sa blížil k prielomu.
Menový pár minulý týždeň prelomil 50 DMA smerom nadol, ale od začiatku novembra sa obchodoval nad úrovňou. V súčasnosti je táto oblasť s číslom 1.3200 50 XNUMX XNUMX a oblasť zaokrúhľovania čísel by sa mohla stať cieľom, ak by sa rokovania zrútili bez akejkoľvek formy dohody (akokoľvek voľnej).
Zbežný pohľad na denný graf EUR / GBP odhalí, aký obrovský rozsah whipsawingu bol v priebehu decembra. V jednej fáze tohto týždňa prepadla bezpečnosť cez 100 DMA. Krížik smrti 50 DMA a 100 DMA sa v priebehu týždňa takmer formoval, keď sa medzera kĺzavého priemeru zmenšovala. V piatok 18. decembra sa EUR / GBP obchodovalo o 0.39% a medziročne o 6.72% viac.
Vzácne kovy; útočisko počas celého roka
Ak ste obchodník, je nemožné neľutovať obchody, ktoré ste tento rok nevyužili. Hej, len keby sme sa tento rok počas marcového poklesu dostali do all-inu so spoločnosťami Zoom a Tesla alebo aby sme si kúpili NASDAQ 100 ako bezpečnejšiu stávku.
Dlhé zlato a striebro by boli stávkami na spätné získanie útočiska počas búrlivých mesiacov, ktoré sme zažili. Ako bezpečné útočiská obidve PM výrazne vzrástli. Zlato je medziročne o 23% vyššie a striebro o 43%. Kombinácia oboch investícií, či už fyzických alebo prostredníctvom vášho makléra, sa ukázala ako vynikajúci hedžing.
Striebro je v dopyte, pretože unca je v marci 26 dolárov a tak nízkych ako 12 dolárov. Získanie 1,000 2020 dolárov z kovu bola príležitosť, ktorú mohli mnohí Američania (ktorí pochybovali o systéme) využiť za také relatívne malé sumy. Mnoho alternatívnych investorov mohlo investovať do bitcoinu v roku 23,000, ktorý za posledné dni dosiahol rekordné maximá a prekročil hranicu XNUMX XNUMX.
Udalosti s veľkým dosahom, ktoré si treba dávať pozor na týždeň začínajúci 20. decembra
Príchod na Vianoce je zvyčajne pokojným týždňom pre základné správy z ekonomického kalendára. V utorok zverejní Spojené kráľovstvo najnovšie údaje o HDP. Podľa predpovedí sa v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom nezmení na 15.5% medziročne a -9.6% medziročne.
Čítanie YoY by znamenalo, že Spojené kráľovstvo bude počas pandémie horšie výkonnou ekonomikou G7 aj napriek biliónom GBP podpory a 5.5 miliónom pracovníkov, ktorí sú stále platení počas predĺženej dovolenky.
Naproti tomu predikcia pre USA je 33% medzikvartálny rast HDP, aj keď je pravdepodobné, že to bude vysoká cena; koronavírus beží amok a zabíja priemerne 3,000 XNUMX ľudí denne. V stredu bude zverejnené trvalé objednávky na predaj pre USA, osobné výdavky, príjmy a nové údaje o domácom predaji, údaje, ktoré poskytnú prehľad dôvery spotrebiteľov.
« SPX500 dosahuje rekordné maximum aj napriek strašným údajom o nezamestnanosti, keď USD klesá ďalej Juhovýchodná Británia vstupuje do tvrdého blokovania, dohoda o brexite sa opäť posúva, Biden začína formovať svoju víziu »
