TÝŽDENNÝ TRH SNAPSHOT 01/02 - 05/02 | HLAVNÉ INDEXY AKCIÍ PADAJÚ NESPORUČUJÚCE SA ÚROVNE EURÓPSKEHO HDP V OBLASTI Q4 BUDÚ LEPŠIE AKO OČAKÁVANÉ
Tento týždeň to bol týždeň HDP. Konečné hodnoty HDP USA v roku 2020 dosiahli –3.5%, čo je najhorší výkon od roku 1946 zaznamenaný po druhej svetovej vojne.
Metrika Q4 pre rast HDP USA prišla na 4%, presne podľa predpovede, a klesla späť z prudkého 33% tempa zotavenia COVID-19 zaznamenaného v treťom Q pred tým, ako USA začali uzatvárať konkrétne sektory ekonomiky (a spoločnosti).
V piatok ráno zverejnili Francúzsko a Nemecko býčie čísla HDP za 4. štvrťrok 2020. Analytici a obchodníci hľadali tieto údaje, aby naznačili tempo oživenia eurozóny.
Nemecko prekvapilo trhy zverejnením čísla rastu o 0.1% vo 4. štvrťroku, aj keď pre rok 2020 sa ekonomika zmenšila o -5%. Francúzsko zaznamenalo v Q1.3 pokles o -4%, čo je lepšie ako predpoveď -4% a prichádza po rekordnom 18% raste v Q3. Španielske HDP tiež prekonalo prognózy a v poslednom štvrťroku 0.3 dosiahlo rast 2020%.
Koncom decembra sa však Francúzsko aj Nemecko dostali do poslednej pandémie. preto posledné údaje o HDP nemôžu poukazovať na udržateľné oživenie. Metriky za 1. štvrťrok 2021 budú katastrofálne kvôli najnovšiemu obdobiu blokád v celom obchodnom bloku a širšom regióne EÚ. Rovnako ako Veľká Británia, aj Francúzsko a Nemecko čelia v 1. štvrťroku 2021 nevyhnutným dvojitým poklesom.
Európske akciové indexy sa v piatok otvorili, keď sa trhy otvorili, ale po zverejnení býčích údajov o HDP eurozóny sa mierne zotavili. O 9:30 britského času sa DAX obchodoval dole -0.77%, CAC dole -0.88% a UK FTSE 100 dole -0.69%. DAX a CAC sa medziročne obchodujú na záporných hodnotách, zatiaľ čo FTSE 100 stúpa o 0.50%.
Futures na americké akciové trhy poukazujú na pokles, akonáhle sa dnes popoludní otvorí New York, SPX 500 sa obchodovalo nad -1.04% a NASDAQ 100 nad -1.53%. Ak tieto úrovne zostanú na otvorenom trhu, tieto popredné trhy v USA sa v medziročnom porovnaní premenia na záporné hodnoty. Týždenne klesol index SPX o -2.35% a index NASDAQ o -2.55%.
Mierny výpredaj tohto týždňa na mnohých západných svetových trhoch môže byť spôsobený štyrmi faktormi.
- Úľava v Bidene sa skončila. Analytici a investori uvažujú o rozsiahlych úlohách, ktorým sa prezident musí venovať v ekonomike aj spoločnosti, a zároveň dodávať očkovacie látky stovkám miliónov občanov USA.
- Rôzne čiastočné výluky v Európe a USA obmedzili akékoľvek trvalé oživenie. Medzi Veľkou Britániou a EÚ medzitým prepukli nedôstojné spory o dodávku a distribúciu vakcín.
- Mohlo dôjsť k zisku. Po výraznom raste v roku 2020 by nebolo prekvapením, keby veľa investorov (najmä retailových investorov) inkasovalo svoje čipy a odišlo od stola.
- Mohutný nárast maloobchodného denného obchodovania mohol vyprchať. Mnoho obchodníkov so sídlom v USA pristúpilo na trh s opciami prostredníctvom gamifikovaných platforiem, ako je Robin Hood, aby pomohli tlačiť akcie (najmä technologické akcie) na stratosférické maximá. Teraz, keď sa zverejňujú príjmy, je čoraz ťažšie odôvodniť ocenenia na základe realistických pomerov ceny a výnosov.
USD počas týždňa stúpa, zatiaľ čo ropa si udržuje svoje posledné zisky
Americký dolár zaznamenal v priebehu týždňa výrazné zisky oproti rovesníkom. Investorov a obchodníkov v USD povzbudilo nedávne vyhlásenie predsedu Federálneho rezervného systému Jerome Powella týkajúce sa menovej politiky, ktorú chce udržiavať. Fed nezvyšuje program nákupu dlhopisov / QE a pán Powell taktiež v strednodobom horizonte nenaznačil žiadnu zmenu súčasnej úrokovej sadzby 0.25%.
Dolárový index DXY sa počas piatkovej skorej seansy zvýšil o 0.27% a týždenne o 0.57%, čím si udržal pozíciu nad kľúčovou úrovňou 90.00 na úrovni 90.70. EUR / USD je týždenne pokles o -0.54%, pričom sa obchodovalo takmer na rovnakej úrovni a blízko denného pint pintu počas piatkovej londýnsko-európskej schôdze.
GBP / USD sa vzdal ziskov zaznamenaných počas týždňa nadol -0.11%. V piatkovej rannej seanse sa menový pár obchodoval nadol -0.38%, pričom hrozil porušením S1.
Bezpečná príťažlivosť JPY a CHF tento týždeň zanikla. USD / JPY je týždenne nárast o 1.09%, nárast o 0.51% v daný deň. USD / CHF stúpa týždenne o 0.53% a v deň stúpa o 0.10%. USD tento týždeň taktiež vrátil späť nedávne straty oproti obom antipodeanským menám; AUD / USD je pokles -0.90% a NZD / USD je pokles -0.22% týždenne.
Ropa významne vzrástla v roku 2021. Palivo pre globálny rast je medziročne vyššie o 8.25% a mesačne o 8.54%. Tento rast sa tento týždeň spomalil a znížil späť na 0.48%. Trhy zohľadnili zásoby a dodávky v zimných mesiacoch v Európe a Amerike a podľa stanoviska MMF sa tento týždeň globálny rast nevráti, kým nebudú zavedené vakcíny a nebude dokázané, že fungujú.
Drahé kovy zažili tento týždeň zmiešané bohatstvo. Zlato sa tento týždeň obchoduje takmer na rovnakej hladine, čo je pokles o -0.06%, ale v piatok o 0.76%, na úrovni 1,853 6.18 USD za uncu. Striebro tento týždeň prudko vzrástlo, týždenne o 2.31% a v piatok o 26.95%, a obchodovalo sa za XNUMX USD za uncu.
Udalosti kalendára, ktoré sa majú sledovať počas týždňa začínajúceho v nedeľu 31. januára
On Pondelok, február 1, je zverejnených niekoľko IHS Markit vyrábajúcich PMI pre Európu. V januári by mali poklesy zaznamenať Taliansko, Francúzsko, Nemecko a širšia oblasť eurozóny.
Markit tiež predpovedá, že Spojené kráľovstvo odhalí prepad. Hodnoty všetkých krajín by však mali zostať nad 50 úrovňami oddeľujúcimi kontrakciu od rastu. Schválenia hypotéky, údaje o spotrebiteľských úveroch a cenách domov sa zverejnia pre Veľkú Britániu počas dopoludňajšej schôdze a všetky tri hodnoty by sa mali držať blízko predchádzajúcich čísel.
Popoludní budú zverejnené ISP vyrábajúce PMI pre Kanadu a USA. Po zverejnení decembrového čísla by mohli stavebné výdavky v USA klesnúť na 0.5%.
Austrálsky dolár bude predmetom kontroly v priebehu roku Utorkové Zasadnutie v Sydney, keď RBA odhaľuje svoje rozhodnutie o úrokových sadzbách. Sadzba by mala zostať nezmenená na 0.1%.
Po otvorení londýnsko-európskeho zasadnutia budú zverejnené najnovšie údaje o HDP Talianska. Analytici predpovedajú medziročný pokles o -5.8% a Q2 2020 o -2.3%. Agentúra Reuters predpovedá pokles HDP EA na -6.0% v roku 2020 a -2.2% pre 4. štvrťrok.
Počas roka sa budú zdieľať európske PMI služieb IHS Markit stredajšie Londýnsko-európske zasadnutie. Podľa analytikov zo spoločností Reuters a Bloomberg poklesy zaznamenajú Francúzsko, Španielsko, Taliansko a EA.
Britské služby PMI budú mať najvýraznejšie zhoršenie, predpokladá sa, že prídu v januári na 38.8, čo je pokles z decembrových 49.4. Takýto pokles by mohol mať vplyv na hodnotu GBP v porovnaní s jej rovesníkmi, keď sa údaje začnú vysielať. Podľa analytikov mohla európska inflácia stúpať na 0.1% ročne a v januári až na 0.5%.
Čítanie služieb Markit pre USA by malo naznačovať zlepšenie v januári a kompozit by sa mohol dostať na 58, vysoko nad 50 úrovní kontrakcie a expanzie. Počet zamestnancov ADP sa predpovedá na 50 tis., Čo je výrazné zlepšenie v porovnaní s predchádzajúcim čítaním –123 tis. Zdravý kompozit Markit pridaný k podpore počtu pracovných miest by mohol mať pozitívny vplyv na hodnotu USD v porovnaní s jeho rovesníkmi.
Stavebné PMI sa dodajú štvrtok v prípade Nemecka a Veľkej Británie sa stavba nezastavila počas výluky Spojeného kráľovstva; podľa analytikov teda hodnota zostane nad 50 na 54.6. Britská Bank of England zverejní najnovšie rozhodnutie o úrokových sadzbách a poradí, či dôjde k zmene programu QE. Obidve otázky menovej politiky by mali zostať nezmenené.
Týždenný údaj o nezamestnanosti pre USA dostane BLS vo štvrtok popoludní, posledné hodnoty klesli pod 900 1 za týždeň a dúfame, že tento trend bude naďalej klesať. Podľa analytikov by továrenské objednávky mali vykazovať známky zlepšenia; meranie sa v januári zvýši z 1.7% na XNUMX%. Optimizmus generovaný týmito dvoma číslami by mohol pozitívne ovplyvniť hodnotu USD.
On Piatok dostaneme druhé údaje NFP z roku 2021. Po januárovom čísle obsahujúcom decembrové sezónne pracovné miesta budú februárové realistickejšie, pokiaľ ide o pracovné miesta vytvorené v najväčšej ekonomike sveta. Analytici predpovedajú iba vytvorenie 80 140 pracovných miest, čo sa zlepšuje z predtým zaznamenaného šoku - 6.7 8.8 pracovných miest. Miera nezamestnanosti v USA by mala zostať na úrovni 8.7%, zatiaľ čo v Kanade by mala klesnúť z XNUMX% na XNUMX%. Najnovšie údaje o objednávkach z Nemecka, obchodnej bilancii Francúzska, maloobchodnom predaji v Taliansku a cenách nehnuteľností na bývanie vo Veľkej Británii (podľa banky Nationwide) sú hodnoty, ktoré by mohli ovplyvniť hodnotu EUR a GBP, ak výsledky chýbajú alebo prekonajú predpovede analytikov.
« Wall Street sa zotavuje napriek najhoršej kontrakcii v USA o -3.5%, čo je najhoršia hodnota od 1940. rokov XNUMX. storočia Nervózni investori a obchodníci budú hľadať pokyny pre menovú politiku od Fedu, BoE a RBA, aby podporili sentiment »
