Zlato a striebro po čínskych údajoch
Po včerajších hojdačkách sa ceny futures na zlato teraz trochu zmenili smerom k pozitívnej hodnote v elektronickom obchodovaní. Trh prežíva ťažké obdobie s hospodárskym uvoľnením, ktoré nie je dostatočne odolné na udržateľné získavanie; podľa predstaviteľov Fedu tiež nie sú dosť slabí na to, aby volali po ďalších stimuloch.
Starosti preto odstraňujú sentiment na trhu a reagujú na správy z trhu. Správa v skorých ranných hodinách ukázala, že čínsky HDP sa podľa očakávaní ochladil na trojročné minimum na 7.6% z 8.1%. Ázijské akcie však príliš nereagovali, pretože druhá najväčšia ekonomika urobila kroky smerom k uvoľneniu. Očakáva sa, že euro bude naďalej klesať k doláru po tom, čo sa výnosy španielskych a talianskych dlhopisov vyšplhali vyššie pred dnešnú aukciu talianskych dlhopisov. Pokladnica je pripravená ponúknuť dlhopisy v hodnote 5.25 miliárd eur, ktoré zahŕňajú novú trojročnú emisiu s kupónovou úrokovou sadzbou 4.5%.
Aj keď sa nový dlhopis obchodoval na úrovni 4.8%, čo naznačuje pravdepodobný pokles nákladov na prijaté úvery a pôžičky, spätný pokles zostáva nezmenený, pretože výnosy nemeckých dvojročných dlhopisov skončili na rekordnej úrovni - 0.042%. Spoločnosť Moody's navyše znížila rating talianskych dlhopisov z „A3“ na „Baa2“ s negatívnym výhľadom a vyššími nákladmi na financovanie. Euro preto stále nesie značné riziko negatívnej stránky.
Zlato môže pripraviť prvý zisk, pretože Európa a USA ešte stále nebudú čeliť slabnúcim dopadom Číny na HDP a očakávanému rastu výnosov v Taliansku. Správy z USA môžu tiež poukazovať na zníženie PPI, čo môže opäť podporiť dolár. Včera boli počty nezamestnanosti v USA neutrálne na trhu. Technicky sa očakáva mierne stiahnutie, ale ako bolo uvedené vyššie, stále je pravdepodobné, že obavy z ceny zlata budú mať dopad.
Ceny futures na striebro na druhej strane si pri skorom obchodovaní vydýchli. Klesajúci čínsky HDP natlačil na kov už na začiatku rokovania. Očakávajte, že striebro ustúpi po celý deň, keď sa Taliansko dnes pripraví na aukciu za 5.2 miliárd eur a očakáva sa zvýšenie výnosu, najmä nemecký dvojročný výnos klesol na rekordne nízku hodnotu mínus 0.042%, čo naznačuje, že dopyt po bezpečných prístavoch po nemeckých dlhopisoch odmietol ostatné a tým zvýšil periférne výnosy.
S poklesom rastu je nižší dopyt po priemyselných kovoch, a preto oslabuje striebro. Preto je pravdepodobné, že aj striebro ustúpi. Technika striebra napriek tomu naznačuje prielom, ktorý by mohol vyvrátiť náš zásadný názor. Zatiaľ čo Európa zostáva v popredí, zisk by bol krátkodobý.
Trhy budú veľmi reaktívne na tok správ. Odporúča sa opatrnosť.
