Fundamentálna analýza Forexu: 5 dôvodov, prečo to nefunguje?
Podľa Warrena Buffeta, Fundamentálna analýza je svätým grálom investorov. Tvrdil, že pomocou nej nahromadil svoj majetok. Ľudia, ktorí ho uctievajú, ručia za účinnosť tohto prístupu. Ospevovali ho aj médiá.
V skutočnosti väčšina forexových obchodníkov nesleduje fundamentálnu analýzu. Aj keď mnohí z nich s týmto názorom súhlasia, nehovoríme tu o samozvaných odborníkoch. Široká verejnosť ich však nemusí považovať za „dostatočne kvalifikovaných“, takže ich názor pravdepodobne nebude taký významný.
Cieľom tohto článku je vysvetliť, prečo fundamentálna analýza nefunguje na forexových trhoch.
Nekonečné faktory
Existuje len niekoľko ekonomík, ktoré majú finančné trhy. Napríklad FTSE získal veľkú hodnotu z ekonomického vývoja v rámci hraníc Veľkej Británie. Forex, na druhej strane, je medzinárodný trh. Je ovplyvnená ekonomickým a politickým vývojom na celom svete! Preto existuje nekonečne veľa faktorov.
Vymenovať všetky faktory ovplyvňujúce devízový trh je jednoducho nemožné, nehovoriac o ich sledovaní a rozhodovaní na základe nich. Z dlhodobého hľadiska fundamentálna analýza neposkytuje forexovým obchodníkom žiadnu až žiadnu výhodu, pretože je mimoriadne časovo a časovo náročná.
Nepresné údaje
Obchodníci sa rozhodujú na základe informácií zverejnených krajinami. Venujú pozornosť údajom o nezamestnanosti, inflácii, produktivite atď. Žiaľ, krajiny zverejňujú tieto informácie až tri až šesť mesiacov po ich zverejnení.
V dôsledku toho sa obchodníci nemôžu rozhodovať na základe týchto údajov v reálnom čase, takže v čase, keď sa dostanú na trh, sú už zastarané, takže ak sa rozhodnutia prijímajú na zastaraných údajoch, budú mať za následok straty.
Manipulované údaje
Údaje o nezamestnanosti, inflácii atď. určujú, či politici získajú alebo stratia prácu. Čínska vláda je napríklad známa tým, že manipuluje so svojimi údajmi, aby získala zahraničné investície. Výsledkom je, že majú silný záujem na tom, aby sa zdalo, že robia dobrú prácu.
Forexové trhy majú audítorov, aby zabezpečili, že verejnosť dostane presné údaje. Pre Forex trhy však takéto požiadavky neexistujú, takže dochádza k manipulácii s údajmi. Okrem toho existuje veľa nezrovnalostí, pokiaľ ide o spôsob výpočtu týchto čísel v rôznych krajinách. Jednoducho povedané, fundamentálna analýza založená na zásadne nesprávnych údajoch je zlá.
Trh vždy reaguje prehnane
Forexový trh vždy reaguje rýchlo a prehnane a meny, ktoré by mohli byť považované za podhodnotené, ak by to fundamentálna analýza nejako podporila, zrazu vystrelia na vrchol. Forexový trh beží v špirále chamtivosti a strachu.
Fundamentálna hodnota meny je iba účtovné číslo, pretože trh prudko reaguje, keď je mena nadhodnotená alebo podhodnotená. Nie je to tak, že by sa hodnota meny v určitom bode v budúcnosti ustálila na tomto čísle. Okrem toho sa základy mien neustále menia.
Na rozdiel od spoločností, krajiny nie sú statické, pokiaľ ide o ich základy. Vzhľadom na to, že trh sa nikdy nemusí ustáliť na tom, čo fundamentálni analytici nazývajú „bod rovnováhy“ pre vaše obchody, použitie teoretického čísla ako základu nemusí byť najlepší nápad.
Načasovanie neodhalené
Poďme sa na chvíľu zamyslieť nad tým, čo by bolo potrebné na rozlúštenie zložitého kódu forexového trhu. Na základe vášho výskumu ste dospeli k záveru, že euro je v porovnaní s dolárom predražené. V dôsledku toho by mala hodnota eura voči doláru klesnúť, aby sa napravilo. Kľúčovou otázkou však je, kedy k tomuto poklesu dôjde. Nikto nevie, kedy sa to stane.
Ako všeobecné pravidlo fundamentálna analýza ukáže predražené alebo podhodnotené meny. Väčšina forexových stávok sa však uskutočňuje s pákovým efektom. Obchody s pákovým efektom majú dátum vypršania platnosti a nemožno ich držať desaťročia.
Zrátané podčiarknuté
Inými slovami, prídete o peniaze, aj keď vsadíte zásadne správnu stávku v nesprávny čas v dôsledku úrokových poplatkov a nahromadených strát z trhových cien. Pravdepodobne budete musieť uvoľniť svoju pozíciu a zaúčtovať straty, keď sa nahromadia úrokové poplatky a straty z trhových cien. Naopak, ak by sa človek jednoducho vyhýbal pákovému efektu, takže by sa stávkovanie stalo možnosťou „desaťročí“, percentuálne zisky a straty by boli také malé, že by nemalo zmysel vykonávať fundamentálnu analýzu.
« Definovanie čerpania a jeho kontrola Čo je čerpanie? Ako môže byť predaj nakrátko nebezpečný? »
