ප්රධාන එෆ්එක්ස් යුගල සහ වෙළඳ භාණ්ඩ මිල යුගල පමණක් වෙළඳාම් කරන්නේ ඇයි?
ඉතින් අපි අපේ විදේශ විනිමය වෙළෙඳපොළ තුළ 'විකිණීම හෝ මිලදී ගැනීම' කරන්නේ කුමක්ද? පිළිතුර "කිසිවක් නැත" යනු අපගේ සිල්ලර FX වෙළඳපොළ සම්පූර්ණයෙන්ම සමපේක්ෂන වෙළඳපොලකි. මුදල්වල භෞතික හුවමාරුවක් කිසිවිටෙක සිදු නොවේ. සියලුම වෙළඳාම් පරිගණක ඇතුළත් කිරීම් ලෙස පවතින අතර වෙළඳපල මිල මත රඳා පවතී. අපි ද්‍රවශීලතාවය වෙළඳාම් කරන ද්‍රවශීලතාවය බැංකු විසින් සපයනු ලබන්නේ අපගේ 'පිරිසිදු ක්‍රීඩා' ECN තැරැව්කරු හරහාය.
විදේශ විනිමය යනු කුමක්ද යන්න පිළිබඳ සම්පූර්ණ අවබෝධයක් ලබා ගැනීම සඳහා, භාණ්ඩ හා සේවා හුවමාරු කිරීමේ මාධ්‍යයක් ලෙස විදේශ විනිමය පිටුපස ඇති තර්කය පිළිබඳ නිශ්චිත අවබෝධයක්, එහි පැවැත්මට හේතු වූ හේතු පළමුව පරීක්ෂා කිරීම ප්‍රයෝජනවත් වේ.
අපගේ මුතුන් මිත්තන් භාණ්ඩ හුවමාරු කිරීමේ ක්‍රමයක් භාවිතා කරමින් වෙනත් භාණ්ඩ වලට සාපේක්ෂව ඔවුන්ගේ භාණ්ඩ වෙළඳාම් සිදු කරන ලදී, මෙය ඇදහිය නොහැකි තරම් අකාර්යක්ෂම වූ අතර දිගු සාකච්ඡා අවශ්ය විය. අවසානයේදී එම වෙළඳ භාණ්ඩ හුවමාරුව පහසු කිරීම සඳහා ලෝකඩ, රිදී සහ රත්රන් වැනි ලෝහ ප්‍රමිතිගත ප්‍රමාණවලින් සහ පසුව ශ්‍රේණි (පවිත්‍රතාවය) භාවිතා කිරීමට පටන් ගත්තේය. මෙම හුවමාරු මාධ්‍ය සඳහා පදනම වෙළඳුන් සහ සාමාන්‍ය ජනතාව විසින් පිළිගනු ලැබූ අතර, එහි ප්‍රායෝගික විචල්‍යයන් සහ කල්පැවැත්ම සහ ගබඩා කිරීම වැනි ගුණාංග ලෝහ ජනප්‍රියත්වයට පත්විය. පසුකාලීන මධ්‍යතන යුගය දක්වා වේගයෙන් ඉදිරියට යන අතර කඩදාසි IOU වල අනුවාද සහ ප්‍රභේද ලෝහවල පිටුබලය ඇති හුවමාරු මාධ්‍යයක් ලෙස ජනප්‍රිය වීමට පටන් ගත්තේය.
කඩදාසි IOUs රැගෙන යාමේ වාසිය සහ වටිනා ලෝහ බෑග් රැගෙන යාමේ වාසිය යුග ගණනාවක් පුරා සෙමින් හඳුනා ගන්නා ලදී. අවසානයේදී ස්ථාවර ආන්ඩු කඩදාසි මුදල් භාවිතා කළ අතර ඔවුන්ගේ රන් සංචිත සමඟ කඩදාසිවල වටිනාකමට සහාය විය. මෙය රන් සම්මතය ලෙස හඳුන්වනු ලැබිණි. නූතන යුගයට දැවැන්ත පිම්මක් ගනිමින් 1944 ජුලි මාසයේ බ්‍රෙටන් වුඩ්ස් ගිවිසුම මගින් ඩොලරය අවුන්සයකට USD 35 ලෙසත් අනෙකුත් මුදල් ඩොලරයටත් නියම කරන ලදී. ඉන්පසුව 1971 දී ජනාධිපති නික්සන් රත්රන් බවට පරිවර්තනය කිරීම අත්හිටුවා අනෙකුත් මුදල්වලට එරෙහිව එක්සත් ජනපද ඩොලරය 'පාවීමට' ඉඩ දුන්නේය. එතැන් සිට විදේශ විනිමය වෙළෙඳපොළ ලෝකයේ විශාලතම වෙළෙඳපොළ බවට වර්ධනය වී ඇති අතර මුළු දෛනික පිරිවැටුම ඩොලර් ට්‍රිලියන 3.2 ක් පමණ වේ. සාම්ප්‍රදායිකව ආයතනික (අන්තර්-බැංකු) වෙළඳපොලක්, පුද්ගලික පුද්ගලයාට පිරිනමන අන්තර්ජාල මුදල් වෙළඳාමේ ජනප්‍රියතාවය විදේශ විනිමය ප්‍රජාතන්ත්‍රීකරණය කර සිල්ලර වෙළඳපොල පුළුල් කර ඇත.
විදේශ විනිමය වෙළෙඳපොළ යනු ලෝකයේ වඩාත්ම ද්‍රවශීල මූල්‍ය වෙළෙඳපොළයි. වෙළඳුන්ට විශාල බැංකු, මහ බැංකු, ආයතනික ආයෝජකයින්, මුදල් සමපේක්ෂකයින්, සංස්ථා, රජයන්, වෙනත් මූල්‍ය ආයතන සහ සිල්ලර ආයෝජකයින් ඇතුළත් වේ. ගෝලීය විදේශ විනිමය සහ ඒ ආශ්‍රිත වෙලඳපොලවල සාමාන්‍ය දෛනික පිරිවැටුම අඛණ්ඩව වර්ධනය වෙමින් පවතී.
ජාත්‍යන්තර බේරුම්කරණ සඳහා බැංකුව විසින් සම්බන්ධීකරණය කරන ලද 2010 ත්‍රිවාර්ෂික මහ බැංකු සමීක්ෂණයට අනුව, සාමාන්‍ය දෛනික පිරිවැටුම 3.98 අප්‍රේල් මාසයේදී US$ ට්‍රිලියන 2010 ක් විය (1.7 දී ඩොලර් ට්‍රිලියන 1998 ට සාපේක්ෂව). මෙම ඩොලර් ට්‍රිලියන 3.98න් ඩොලර් ට්‍රිලියන 1.5ක් ස්ථානීය ගණුදෙනු වූ අතර ඩොලර් ට්‍රිලියන 2.5ක් සම්පූර්ණයෙන්ම ඉදිරියට, හුවමාරු කිරීම් සහ වෙනත් ව්‍යුත්පන්නයන් තුළ ගනුදෙනු විය.
එක්සත් රාජධානියේ වෙළඳාම සමස්තයෙන් 36.7% ක් වූ අතර එය විදේශ විනිමය වෙළඳාම සඳහා වඩාත්ම වැදගත් මධ්‍යස්ථානය බවට පත් විය. එක්සත් ජනපදයේ වෙළඳාම 17.9% ක් වූ අතර ජපානය 6.2% ක් විය.
විනිමය වෙළඳාම් කරන ලද විදේශ විනිමය අනාගත සහ විකල්පවල පිරිවැටුම මෑත වසරවල වේගයෙන් වර්ධනය වී ඇති අතර එය 166 අප්‍රේල් මාසයේදී ඩොලර් බිලියන 2010 දක්වා ළඟා විය (2007 අප්‍රේල් මාසයේදී වාර්තා වූ පිරිවැටුම දෙගුණයක් විය). විනිමය-වෙළඳාම කරන ලද මුදල් ව්‍යුත්පන්නයන් OTC විදේශ විනිමය පිරිවැටුමෙන් 4% නියෝජනය කරයි. විදේශ විනිමය අනාගත ගිවිසුම් 1972 දී චිකාගෝ වෙළඳ හුවමාරුවේදී හඳුන්වා දෙන ලද අතර අනෙකුත් බොහෝ අනාගත ගිවිසුම් වලට සාපේක්ෂව ක්‍රියාකාරීව වෙළඳාම් කරනු ලැබේ.
FX වෙළඳපොළ පවතින මූලික හේතුව වන්නේ මුදල් අඛණ්ඩව වෙළඳාම් කිරීමට අවශ්ය බහුජාතික සමාගම් සඳහා එක් මුදල් ඒකකයක් තවත් මුදල් ඒකකයකට හුවමාරු කර ගැනීමට පහසුකම් සැලසීමයි (උදාහරණයක් ලෙස, වැටුප් ගෙවීම සඳහා, විදේශීය වෙළෙන්දන්ගෙන් භාණ්ඩ හා සේවා පිරිවැය සඳහා ගෙවීම සහ ඒකාබද්ධ කිරීම සහ අත්පත් කර ගැනීමේ ක්‍රියාකාරකම්) . කෙසේ වෙතත්, මෙම දෛනික ආයතනික අවශ්‍යතා වෙළඳපල පරිමාවෙන් 20% ක් පමණ වේ. මුදල් වෙලඳපොලේ වෙළඳාම් වලින් 80% ක්ම සමපේක්ෂන ස්වභාවයක් ඇති අතර, විශාල මූල්‍ය ආයතන, ඩොලර් බිලියන ගණනක ආරක්ෂක අරමුදල් සහ දවසේ ආර්ථික හා භූ දේශපාලනික සිදුවීම් පිළිබඳව තම අදහස් ප්‍රකාශ කිරීමට කැමති පුද්ගලයින් පවා මත තබා ඇත.
මුදල් සෑම විටම යුගල වශයෙන් වෙළඳාම් කරන බැවින්, වෙළෙන්දෙකු වෙළඳාමක් කරන විට ඔහු හෝ ඇය සෑම විටම එක් මුදල් වර්ගයක් දිගු වන අතර අනෙක කෙටි වේ. උදාහරණයක් ලෙස, වෙළෙන්දෙක් EUR/USD හි එක් සම්මත තොගයක් (ඒකක 100,000 ට සමාන) විකුණන්නේ නම්, ඇය සාරය වශයෙන් ඩොලර් සඳහා යුරෝ හුවමාරු කර ඇති අතර දැන් එය "කෙටි" යුරෝ සහ "දිගු" ඩොලර් වනු ඇත. මෙම ගතිකත්වය වඩා හොඳින් අවබෝධ කර ගැනීම සඳහා, අපි ප්‍රායෝගික උදාහරණයක් භාවිතා කරමු. ඔබ නගරයෙන් පිටත ප්රධාන සිල්ලර වෙළෙන්දෙකු වෙත ගොස් යුරෝ 3 කට LCD 1,000D රූපවාහිනියක් මිල දී ගත්තේ නම්, ඔබ රූපවාහිනියක් සඳහා ඔබේ යුරෝ හුවමාරු කරනු ඇත. ඔබ මූලික වශයෙන් "කෙටි" € 1,000 සහ "දිගු" එක් රූපවාහිනියක් වනු ඇත. ගබඩාව "දිගු" යුරෝ 1,000 ක් වනු ඇත, නමුත් දැන් එහි තොගයේ එක් රූපවාහිනියක් "කෙටි" වේ. මෙම මූලධර්මය FX වෙළඳපොළට අදාළ වේ, ප්රධාන වෙනස වන්නේ භෞතික හුවමාරුවක් සිදු නොවීමයි, සියලු ගනුදෙනු හුදෙක් පරිගණක ඇතුළත් කිරීම් වේ.
සිල්ලර වෙළෙන්දන්ගෙන් සුළුතරයක් තායි බාට්, පෝලන්ත ස්ලෝටි, ස්වීඩන් ක්‍රෝනා හෝ මෙක්සිකානු පෙසෝ වැනි විදේශීය මුදල් වෙළඳාම් කරන නමුත් (විශේෂයෙන් අපගේ සිල්ලර ප්‍රජාවේ) ලෝකයේ වඩාත්ම ද්‍රව මුදල් යුගල හත වෙළඳාම් කරයි. එනම් "ප්රධාන" හතර සහ වෙළඳ භාණ්ඩ යුගල ලෙස පිළිගත් යුගල තුනයි. එදිනෙදා විදේශ විනිමය වෙළෙඳපොළ වෙළඳාම් සහ ප්‍රවෘත්ති වාර්තා කිරීමේදී, මුදල් යුගල බොහෝ විට ඔවුන්ගේ සංකේතාත්මක නම්වලට වඩා අන්වර්ථ නාමවලින් හඳුන්වනු ලැබේ. මේවා බොහෝ විට ජාතික හෝ භූගෝලීය අර්ථයන් සිහිපත් කරයි. GBP/USD යුගලනය වෙළෙන්දන් විසින් කේබල් ලෙස හඳුන්වනු ලබන අතර, එහි මූලාරම්භය අත්ලාන්තික් සාගරය යටතේ ඇති සන්නිවේදන කේබලයක් ලන්ඩන් සහ නිව් යෝර්ක් වෙළඳපල අතර GBP/USD උද්ධෘතය සමමුහුර්ත කළ අවස්ථාවේ සිට ඇත. පහත අන්වර්ථ නාම පොදු වේ: EUR/USD සඳහා Fiber, EUR/GBP සඳහා Chunnel, USD/CAD සඳහා Loonie සහ The Funds, AUD/USD සඳහා Matie සහ Aussie, GBP/JPY සඳහා Geppie, සහ New Zealand ඩොලර් සඳහා Kiwi NZD/ USD යුගල කිරීම. නිව් යෝර්ක්, ලන්ඩන් සහ ටෝකියෝ හි වෙළඳ මධ්‍යස්ථාන අතර අන්වර්ථ නාමයන් වෙනස් වේ.
එක්සත් ජනපද ඩොලරය සම්බන්ධ නොවන මුදල් යුගල GBP/JPY වැනි හරස් මුදල් යුගල ලෙස හැඳින්වේ. යුරෝ සම්බන්ධ වන යුගල බොහෝ විට EUR/GBP වැනි යුරෝ හරස් ලෙස හැඳින්වේ.
ප්රධාන යුගල හතර
EUR/USD (යුරෝ/ඩොලර්)
USD/JPY (ඩොලරය/ජපන් යෙන්)
GBP/USD (බ්‍රිතාන්‍ය පවුම්/ඩොලර්)
USD/CHF (ඩොලරය/ස්විස් ෆ්‍රෑන්ක්)
වෙළඳ භාණ්ඩ යුගල තුන
AUD/USD (ඕස්ට්රේලියානු ඩොලරය/ඩොලරය)
USD/CAD (ඩොලරය/කැනේඩියානු ඩොලරය)
NZD/USD (නවසීලන්ත ඩොලරය/ඩොලරය)
මෙම මුදල් යුගල, ඒවායේ විවිධ සංයෝජන (EUR/JPY, GBP/JPY සහ EUR/GBP වැනි) සමඟින්, FX හි සියලුම සමපේක්ෂන වෙළඳාමෙන් 95%කට වඩා වැඩි ප්‍රමාණයක් සඳහා දායක වේ. කුඩා වෙළඳ උපකරණ සංඛ්‍යාවක් ලබා දී ඇත - යුගල 18 ක් සහ ක්‍රොසස් පමණක් සක්‍රියව වෙළඳාම් කරනු ලැබේ - FX වෙළඳපොළ කොටස් වෙළඳපොළට වඩා බෙහෙවින් සංකේන්ද්‍රණය වී ඇත.
ලොව පුරා භාවිතා වන නිල මුදල් වර්ග බොහොමයක් ඇත, නමුත් විදේශ විනිමය වෙළඳපොලේ සක්‍රීයව වෙළඳාම් කරනු ලබන්නේ අතලොස්සක් පමණි. මුදල් වෙළඳාමේ දී, ප්‍රමාණවත් ප්‍රමාණවලින් ඉල්ලා සිටින්නේ වඩාත්ම ආර්ථික/දේශපාලනික වශයෙන් ස්ථාවර සහ ද්‍රව මුදල් පමණි. නිදසුනක් වශයෙන්, එක්සත් ජනපද ආර්ථිකයේ සහ යුරෝ කලාපයේ ප්‍රමාණය හා ශක්තිය හේතුවෙන් ඇමරිකානු ඩොලරය සහ යුරෝ ලෝකයේ වඩාත්ම ක්‍රියාකාරීව වෙළඳාම් කරන මුදල් වේ. සාමාන්‍යයෙන්, වැඩිපුරම වෙළඳාම් කරන ලද මුදල් වර්ග අට (නිශ්චිත අනුපිළිවෙලකින් තොරව) එක්සත් ජනපද ඩොලරය (USD), කැනේඩියානු ඩොලරය (CAD), යුරෝ (EUR), බ්‍රිතාන්‍ය පවුම (GBP), ස්විස් ෆ්‍රෑන්ක් (CHF), නවසීලන්ත ඩොලරය (NZD), ඕස්ට්රේලියානු ඩොලරය (AUD) සහ ජපන් යෙන් (JPY).
මුදල් යුගල වශයෙන් වෙළඳාම් කළ යුතුය. ගණිතමය වශයෙන්, එම මුදල් වර්ග අටෙන් පමණක් ලබා ගත හැකි විවිධ මුදල් යුගල විසි හතක් ඇත. කෙසේ වෙතත්, ඔවුන්ගේ සමස්ත ද්‍රවශීලතාවයේ ප්‍රතිඵලයක් ලෙස විදේශ විනිමය වෙළෙඳපොළ සාදන්නන් විසින් සම්ප්‍රදායිකව උපුටා දක්වන ලද මුදල් යුගල 18ක් පමණ ඇත. මෙම යුගල වන්නේ:
යුරෝ / ඇ.ඩො.
USD/CHF
GBP වලින් USD වලට
NZD/USD
AUD/USD
EUR / CAD
EUR / AUD
EUR / JPY
EUR / CHF
EUR/GBP
GBP / CHF
GBP / JPY
CHF / JPY
AUD / JPY
AUD / NZD
බොහෝ පළපුරුදු වෙළෙන්දෝ ඔවුන්ගේ වෙළඳ සාර්ථකත්වයට අනුව දැවැන්ත කාර්යභාරයක් ඉටු කරන බව සහතික කරති. මෙම සාර්ථක වෙළෙන්දන්ගෙන් අතිමහත් බහුතරයක් ඔවුන් වෙළඳාම් කරන්නේ මේජර් සහ හෝ වෙළඳ භාණ්ඩ පදනම් කරගත් යුගල පමණක් බවට සාක්ෂි දරයි. මේ සඳහා බොහෝ හේතු ඇත, නමුත් මෙහි ප්රධාන හේතු තුනක් පමණි. පළමුව පැතිරීම් අඩුම වේ, දෙවනුව ද්‍රවශීලතාවයේ ගැඹුරු තටාක වඩාත් වාෂ්පශීලී කාල පරිච්ඡේදවලදී පවා වඩා හොඳින් පිරවීම සහතික කරයි සහ තුන්වනුව ඉහත සඳහන් කළ සාධක හේතුවෙන් මිල (සමහර විට) පුරෝකථනය කළ හැකි ආකාරයෙන් හැසිරීමට වැඩි ඉඩක් ඇත. ප්රධාන යුගල ඉතා සරලව වඩාත්ම පුරෝකථනය කළ හැකි ය. බොහෝ විදේශ විනිමය යුගල සමඟ තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය ඉතා හොඳින් ක්‍රියා කරයි, නමුත් මෙය ප්රධාන යුගල සම්බන්ධයෙන් විශේෂයෙන් සත්‍ය වේ.
මෙයට හේතුව ලෝකයේ සෑම අස්සක් මුල්ලක් නෑරම වෙළෙන්දෝ මිලියන ගණනක් එකම මිල රටා සහ දර්ශක සහ මිල හැසිරීම් දෙස බලා සිටීමයි. අපේක්ෂිත මිල චලනයන් ස්වයං-සම්පූර්ණ වීමට නැඹුරු වන බවට බොහෝ න්‍යායන් තිබේ. ප්‍රතිරෝධයේ හෝ ආධාරකයේ ප්රධාන ක්ෂේත්‍රයක් වේවා, නැතහොත් එය ප්රධාන fibonacci මට්ටමක් වේවා, නැතහොත් 200 ema/ma වැනි ප්රධාන මට්ටම් වේවා, ඇතැම් ස්ථානවල ප්රධාන යුගල මිලදී ගැනීමට සහ විකිණීමට වෙළෙන්දෝ නැඹුරු වෙති. නිසැකව ම විශාල ක්‍රීඩකයින් දඩයම් කරන ස්ථානය මෙයයි.
අවසානයේදී ඔවුන් වෙළඳාම් කිරීමට අවශ්ය යුගල තීරණය කිරීම එක් එක් වෙළෙන්දාගේ අභිමතය පරිදි වේ, කෙසේ වෙතත්, යුගල හතරකට වඩා වෙළඳාම් කිරීම කෙරෙහි අවධානය යොමු කිරීම නවක වෙළඳුන් සඳහා නිවැරදි මාර්ගයයි. මෙය එක් එක් යුගලයේ ලක්ෂණ නිරීක්ෂණය කිරීම සහ ඉගෙනීමට අනුවර්තනය වීම පහසු කරයි, වෙළඳුන්ට විවිධ තාක්ෂණික දර්ශකවලට ප්‍රතිචාර දක්වන ආකාරය පැහැදිලිව දැකගත හැකි අතර, මෙම එක් එක් යුගල සඳහා වඩාත්ම ලාභදායී දවසේ වේලාවන් ඔබට තීරණය කළ හැකිය. වෙළෙන්දන්ට එක් එක් මුදල් ඒකකය මූලික පුවත් නිවේදන සඳහා හැසිරෙන ආකාරය නිරීක්ෂණය කළ හැක, උදාහරණයක් ලෙස, SNB ස්විස් ජාතික බැංකුවේ ප්‍රතිපත්ති ප්‍රකාශයන් මිල හැසිරීම් වල අන්තයට, 'ස්පයික්' වලට හේතු විය හැක.
මෑත සති කිහිපය තුළ FX වෙළඳුන්ට 2008-2009 සිට අත්විඳින ලද වඩාත්ම වාෂ්පශීලී තත්වයන් සමඟ සාර්ථකව කටයුතු කිරීමට සිදු වූවා පමණක් නොව, ඔවුන් තමන්ගේම පීඩනයන්ට ලක්ව ඇත. පසුගිය මාස කිහිපය තුළ ඔබ ගැන ප්‍රශ්න කිරීම 'මනුෂ්‍ය' පමණයි. ඔබ 2008-09 අත්විඳින්නේ නම් මිස ඔබේ MM සහ මනස ශක්තිමත් සහ ස්ථීර එකක් විය හැකි නමුත් FX වෙළඳපොලේ මෑත කාලීන 'හැසිරීම' බෙහෙවින් කම්පනයට පත් වනු ඇත. කෙසේ වෙතත්, එය තිබියදීත්, ප්‍රතිපෝෂණය වන්නේ FX වෙළඳුන් විසින් මුදල් උපයා ඇති බවයි. සිල්ලර වෙළෙන්දන්ගෙන් සියයට විස්සක් පමණක් මෙම ව්‍යාපාරයෙන් සාර්ථක ලෙස ආදායමක් උපයා ගන්නා බවත්, අතිමහත් බහුතරය වෙළඳාම් කරන්නේ ප්රධාන යුගල හතර සහ භාණ්ඩ යුගල තුනේ ප්‍රවණතාවය පමණක් බවත් ඔවුන් මෑත කාලයේ හොඳින් මුහුණ දුන් බවත් අපි පිළිගන්නේ නම්. maelstrom එවිට අපට වෙළඳාම් කළ යුතු යුගල මොනවාද, (ඕනෑම වෙළඳපල තත්ත්වයකදී) සහ ඇයි යන්න පිළිබඳව අපට විශාල ඇඟවීමක් ලැබේ.
« නාභිගත කිරීම ඉතාලියට මාරුවෙද්දී, වෙඩි තැබීමේ රේඛාවේ ඊළඟට ප්‍රංශය වනු ඇත ඉතාලියේ ජෙනී බෝතලයෙන් ඉවතට »
