ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА 21/12 - 24/12 | КАК БУДУТ ПОВЕДЕНИЯ РЫНКИ АКЦИЙ, ВАЛЮТНОЙ И СЫРЬЕВОЙ НОВОСТИ В течение рождественской недели?
Неделя перед Рождеством - традиционно спокойное время для торговли на фондовых, валютных и товарных рынках. Однако это был необычный год. 2020 год был определением действительно необычного года.
Трагедия Коронавируса доминировала в нашем торговом мире с марта, и никто не мог предсказать, как наступит Черный лебедь, рухнет доверие рынка по широкому кругу ценных бумаг, что приведет к нулевому хеджированию.
Но поддержка пришла быстро в виде массивных стимулов со стороны западных правительств и центральных банков, поднявших фондовые рынки до рекордных высот. SPX 500 вырос на 14.33% с начала года, а NASDAQ 100 - на ошеломляющие и беспрецедентные 43.83%.
Новый год и менее драматическая администрация в Белом доме
В последние годы многие аналитики отказались от своих сводов правил экономического календаря и сосредоточились на таких вопросах, как макроэкономические события и твиты Трампа. Какое-то время во время его президентства его твиты и троллинг в социальных сетях контролировали рыночные движения.
Излишняя борьба, которую он начал с Китаем, привела к резкому падению фондовых рынков из-за медвежьих рыночных условий в конце 2018 - начале 2019 года и падении стоимости доллара. Он обвинил Китай в валютных манипуляциях и начал вводить огромные пошлины на импорт Китая в Америку. Фондовые рынки США уступили его прихотям.
Вы могли подумать, что кто-то прошептал бы ему на ухо «Эээ, господин президент; мы не уверены, что это сработает, мы импортируем большую часть наших товаров из Китая, у нас мало что покупают, кроме сои и животноводства. А если они перестанут покупать, вы расстроите фермеров, которых обещали защитить в своих предвыборных обещаниях 2016 года ».
Верный форме, он заканчивает свой срок в Белом доме, обвинив швейцарский центральный банк в валютных манипуляциях, потому что курс швейцарского франка вырос на 8.96% по сравнению с долларом США в течение 2020 года. Однако беглый взгляд на валютные пары доллара США должен показать Трампу, евро вырос по отношению к доллару почти на 10%, австралийский доллар - на 9%, иена - на 5%, а индекс доллара (DXY) снизился на -7%. Возможно, по его мнению, все это заговор.
Как аналитики, мы стараемся оставаться политически беспристрастными; однако после инаугурации Байдена в январе 2021 года мы все можем надеяться на наступление периода стабильности и здравомыслия в США. Больше никаких торговых войн, контакты с Ираном, Венесуэлой и Европой, восстановление глобальной дипломатии и, как минимум, участие в Парижском соглашении об изменении климата.
Обзор рынка на этой неделе
Заранее приносим свои извинения за то, что звучит как заившаяся пластинка, но не только мы в последнее время предоставляем повторяющиеся рыночные комментарии. Две основные проблемы - доминирующие рынки; стимул, который скоро будет санкционирован Сенатом США и Brexit.
Стимул близок к соглашению, детализация сосредоточена на том, сколько должен получить каждый взрослый и ребенок в США. Некоторые сенаторы-республиканцы считают, что 600 долларов на взрослого и 500 долларов на ребенка должно быть достаточно с учетом ограничений на участие. Другие сенаторы требуют 1,200 долларов за взрослого и 600 долларов за ребенка.
Интересно отметить, что 2.4 триллиона долларов уже одобрены правительством США в различных формах. По оценкам, совокупный стимул через ФРС и Казначейство (правительство) может достигнуть 6 триллионов долларов после окончания 2020 года, в результате чего общий долг США превысит 125% от ВВП.
Что можно сказать наверняка, так это то, что стимулирующие выплаты поступят слишком поздно, чтобы помочь многим американцам насладиться праздничной выпивкой. Розничные продажи в США упали, и многие рабочие не будут тратить деньги, думая: «Все в порядке, я просто затяну пояс в январе», потому что они понятия не имеют, будут ли они работать в январе.
Двадцать пять миллионов взрослых американцев получают пособие по безработице, 60% домохозяйств не имеют практических сбережений, а в четверг еще 885 тысяч были добавлены в еженедельный реестр заявлений по безработице.
Брексит; они не согласятся на сделку на выходных?
Прошлые выходные должны были стать заключительным эпизодом саги о Брексите «это мое последнее предложение, принимай или оставляй». Но срок сдвинулся, как это было в октябре и ноябре. Великобритания и ЕС договорились провести переговоры в эти выходные, чтобы попытаться найти решение.
Мы все знаем, что грядет фадж, спасающий лицо, поскольку ЕС предлагает Великобритании любезный выход, но повествование, созданное для того, чтобы обмануть население Великобритании, невозможно предсказать. Лучше всего предположить, что свободное, не имеющее обязательной силы соглашение будет опубликовано, но оно будет отложено до января для голосования в совете ЕС. Остается только догадываться, что это повлияет на дату Brexit 1 января.
Все дело в оптике с правительством Великобритании; им нужно, чтобы их избиратели видели в них победителей. Но граждане Великобритании теряют свободу передвижения, свободу, за защиту которой боролись их предки. Этот развод должен включать период траура в Великобритании; праздновать нечего.
Стерлинг в последние недели резко колебался в широких пределах, поскольку переговоры продолжались и появлялись слухи о сделках. В пятницу, 18 декабря, пара GBP / USD торговалась с понижением на -0.58%, повышаясь на 2.15% за неделю на фоне оптимизма, что прорыв неизбежен.
На прошлой неделе валютная пара пробила 50 DMA вниз, но с начала ноября торговалась выше этого уровня. В настоящее время расположенная на уровне 1.3200, эта область с 50 прямым доступом к памяти и дескриптор круглого числа могут стать целью, если переговоры рухнут без какой-либо формы соглашения (пусть даже свободного).
Беглый взгляд на валютный пара EUR / GBP на дневном графике показывает, насколько обширным был диапазон колебаний в декабре. В какой-то момент на этой неделе безопасность упала через 100 DMA. 50 DMA и 100 DMA смерть-пересечение были близки к формированию в течение недели, поскольку разрыв скользящей средней сузился. В пятницу, 18 декабря, курс евро / фунт вырос на 0.39% и вырос на 6.72% с начала года.
Драгоценные металлы; безопасное убежище в течение всего года
Если вы трейдер, невозможно не пожалеть о сделках, которые вы не совершили в этом году. Эй, если бы мы только что пошли ва-банк на Zoom и Tesla в этом году во время мартовского спада или купили NASDAQ 100 в качестве более безопасной ставки.
Длинная позиция по золоту и серебру была бы убежищем в ретроспективе в те бурные месяцы, которые мы пережили. Как безопасные убежища, оба PM значительно выросли. Золото подорожало на 23% с начала года, а серебро - на 43%. Сочетание обоих инвестиций, физических или через вашего брокера, оказалось отличным средством хеджирования.
Серебро пользовалось спросом, потому что в марте унция стоила 26 долларов, а в марте - всего 12 долларов. Приобретение металла на 1,000 долларов было возможностью, которой многие американцы (сомневавшиеся в системе) могли воспользоваться за такие относительно небольшие суммы. Многие альтернативные инвесторы могли инвестировать в биткойн в течение 2020 года, который за последние дни достиг рекордного уровня, превысив уровень 23,000.
События со значительными последствиями, на которые стоит обратить внимание на неделе, начинающейся 20 декабря
Накануне Рождества обычно бывает тихая неделя для важных новостей экономического календаря. Во вторник Великобритания опубликует последние данные по ВВП, они, по прогнозам, останутся без изменений по сравнению с предыдущим кварталом и составят 15.5% кв / кв и -9.6% г / г.
Показатель г / г сделает Великобританию страной с худшими показателями экономики G7 во время пандемии, несмотря на поддержку в триллионы фунтов стерлингов и 5.5 миллионам рабочих, которые все еще получают зарплату во время длительного отпуска.
Напротив, прогноз для США - рост ВВП на 33% в квартальном исчислении, хотя, возможно, это будет дорого стоить; Коронавирус выходит из-под контроля, убивая в среднем 3,000 человек в день. В среду будут опубликованы данные о заказах на продажу товаров длительного пользования в США, личных расходах, доходах и продажах нового жилья, данные о которых дадут представление об уверенности потребителей.
« SPX500 достигает рекордного уровня, несмотря на ужасающие данные по безработице, поскольку доллар продолжает падать Юго-восток Великобритании вводит жесткую изоляцию, соглашение о Брексите снова дрейфует, Байден начинает излагать свое видение »
