Падение акций США, десятилетние казначейские облигации выросли до почти четырехлетнего максимума, а управляющий Банка Англии Марк Карни спасает фунт своим уверенным показанием
Ключевые индексы фондового рынка США; DJIA, SPX и NASDAQ резко упали во вторник после первой продажи более чем за месяц в понедельник. DJIA потерял более 400 пунктов на одном этапе, когда был достигнут внутридневной минимум (чуть выше 26,000 2018). Некоторый контекст должен быть связан с недавним падением; Взяв в качестве примера SPX, и, несмотря на убытки, зафиксированные за последние два дня, прибыль в 5.5 году в настоящее время составляет 7.2%, тогда как прибыль NASDAQ в январе составляет 52%. Если мы посмотрим на прирост, который DJIA сделал за последние 35 недели, это примерно XNUMX%.
Стоит отметить, что для того, чтобы вызвать медвежий рынок, общепринятый консенсус заключается в 20% -ном отклонении от пика по многим индексам, коррекция обычно классифицируется как 10% -ное падение с пика. Падение фондовых рынков США (по всем направлениям) в настоящее время составляет менее 2.5%. Важно сохранить перспективу в отношении этого скромного отката, позиция, которая может измениться во время завтрашних сессий, как только влияние первого «положения о профсоюзном обращении» Трампа будет поглощено и FOMC объявит о своем решении по процентной ставке.
Многие аналитики и комментаторы рынка считают, что пузырь на рынке облигаций может лопнуть, как предупреждающий сигнал в отношении значительного падения фондового рынка; Доходность 2.73-летних казначейских облигаций во вторник превысила 2014%, самый высокий уровень с апреля 3 года. А 1.5% часто рассматриваются как переломный момент, когда: затраты на корпоративное финансирование станут намного дороже, рынок акций потеряет свою привлекательность и следовательно, импульс роста угаснет. Следует отметить, что FOMC удвоил процентные ставки до 0.75% с 2017% в 2018 году, и в среду вечером мы начнем выяснять, каковы взгляды комитета ФРС относительно денежно-кредитной политики в течение 2018 года. Если процентные ставки значительно вырастут в XNUMX году. , то велика вероятность дальнейшего роста ставок на рынке облигаций.
Экономический календарь, относящийся к США, касается уверенности потребителей, которая превзошла прогноз, поднявшись до 125.4 в январе, а индекс цен на жилье Case Shiller 20 вырос до 6.31% г / г. Индекс доллара США завершил день без изменений, в то время как доллар США не смог существенно вырасти по отношению к иене, евро и фунту стерлингов. DJIA снизился на 1.19%, SPX - на 0.92%. Золото упало примерно на 0.2%, нефть марки WTI упала чуть выше 62 долларов за баррель.
Показатели ВВП как Франции, так и еврозоны совпали с прогнозом; EZ продемонстрировала рост на 2.7% г / г, а Франция достигла 2.4% г / г. В других новостях экономического календаря экспорт Швейцарии вырос на 2.8% в месячном исчислении. Индекс потребительских цен в Германии в годовом сопоставлении упал до 1.6% в январе с 1.7%, в то время как доверие потребителей в Еврозоне осталось неизменным и прогнозировалось на уровне 1.3%.
В других европейских новостях количество разрешений на ипотечные кредиты в Великобритании упало, в то время как выросли потребительские кредиты, равно как и обеспеченные займы на жилье в Великобритании, поэтому сложно определить, представляет ли этот рост заимствований уверенность или отчаяние. Британский фунт оказался под давлением в начале европейской торговой сессии, так как за день фунт стерлингов вырос в цене по сравнению с большинством его аналогов, чему способствовало уверенное появление главы Банка Англии Марка Карни перед казначейством. выберите комитет. Во время которого он выразил мнение, что Brexit не нанесет такого ущерба экономике Великобритании, как считалось ранее, и что с помощью эффективного управления денежно-кредитной политикой любые выпадения можно легко сдержать. Его успокаивающие слова были кстати, учитывая, что просочившийся отчет предполагал, что Великобритания может потерять до 8% ВВП после Brexit, что вызвало распродажу FTSE 100 и вызвало ранее утреннее падение фунта стерлингов.
ДОЛЛАР США.
USD / JPY торговалась в узком медвежьем диапазоне в течение дня, упав через S1 и зарегистрировав падение на 0.4%, прежде чем восстановиться, чтобы закрыться вниз примерно на 0.1% в течение дня до 108.7. Пара USD / CHF следовала той же модели, что и доллар иена, упав через S1, а затем восстановилась к концу дня вниз примерно на 0.3% до 0.934. USD / CAD прошла через широкий диапазон, на европейской сессии товарная валютная пара пробила R2, прежде чем упала до S1, и закрыла день вблизи дневной точки разворота 1.233, снизившись примерно на 0.1%.
СТЕРЛИНГОВОГО
Пара GBP / USD торговалась в широком диапазоне, оправившись от начального падения через S1, кабель восстановился и пробил дневную PP, чтобы в конечном итоге пробить R1, завершив день повышением примерно на 0.3% до 1.414. GBP / JPY была базовой парой фунта стерлингов, которая испытала самый большой торговый диапазон и резко развернулась в течение дня, сначала рухнув через S2, чтобы прорваться через дневной PP, чтобы закрыться примерно на 0.3%, выше R1 на 153.9.
ЕВРО
Пара евро / фунт прошла через широкий диапазон, сначала пробив R1 на европейской сессии, кросс-валютная пара изменила направление, пройдя дневной PP, чтобы пробить S1, достигнув дневного минимума 0.875, закрываясь на 0.876 ниже примерно на 0.2% за день . EUR / USD также резко упала в узком диапазоне, упав до S1, а затем восстановилась до уровня R1, поднявшись примерно на 0.4%. 1.240%, затем отказался от некоторой прибыли и к концу дня составил около 0.2, поднявшись примерно на XNUMX%.
GOLD
XAU / USD колебался в узком диапазоне с уклоном вниз, падая до S1, поднимаясь вверх через дневной PP, затем разворачиваясь, чтобы снова достичь первого уровня сопротивления. Завершив день на отметке около 1,334, драгоценный металл потерял около 32 пунктов с момента достижения на прошлой неделе максимума 2018 года и трехмесячного пика в 1,366 пунктов.
ОБЗОР ИНДЕКСОВ НА 30 ЯНВАРЯ.
• DJIA закрылся понижением на 1.37%.
• SPX закрылся снижением на 1.09%.
• FTSE 100 закрылся понижением на 1.09%.
• DAX закрылся понижением на 0.95%.
• CAC закрылся понижением на 0.87%.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КАЛЕНДАРЯ 31 ЯНВАРЯ.
• ЕВРО. Розничные продажи в Германии (г / г) (DEC).
• ЕВРО. Уровень обращений по безработице в Германии sa (JAN).
• ЕВРО. Уровень безработицы в еврозоне (DEC).
• ЕВРО. Оценка индекса потребительских цен еврозоны (г / г) (январь).
• CAD. Валовой внутренний продукт (г / г) (ноябрь).
• ДОЛЛАР США. Решение FOMC по ставке (верхняя граница) (31 января).
« Первое заседание FOMC по установлению ставок в 2018 году может дать подсказки относительно прогнозов ФРС на год. Поскольку фондовые рынки США продолжают достигать рекордных максимумов, а доллар США падает, что он может предложить на 2018 год с точки зрения валютной торговли? »
