Акции США возобновили резкую распродажу, которая наблюдалась ранее на этой неделе, фунт теряет прибыль по заявлению Банка Англии
Индекс DJIA упал на 1000 пунктов в конце нью-йоркской сессии, в то время как SPX потерял до 4% во время внутридневных сессионных минимумов, SPX сейчас пережил пять худших дней (последовательно) с 2015 года. оправданием распродажи была возможность умеренного повышения процентных ставок, которое будет тщательно спланировано и реализовано FOMC в течение длительного периода. Такое повышение, очевидно, нанесет ущерб экономическому росту. Лишь немногие аналитики подвергают сомнению эту логику и не могут перевернуть спор с ног на голову; если предположительно процветающая экономика может рухнуть из-за угрозы нормализации процентных ставок (все еще остающихся ниже среднесрочного уровня), то наверняка такая экономика чрезвычайно хрупка?
Более того, связь между реальной экономикой и экспоненциальным бумом фондового рынка незначительна, поэтому угроза незначительного повышения процентных ставок, которая повлияет на реальную экономику и помимо того, что нанесет ущерб тем, кто на ней спекулирует, сомнительна. Повышение процентных ставок на 0.5% не вызовет, например, немедленных затруднений у плательщиков ипотечных кредитов, если только у них нет крупных ипотечных кредитов, но корпорациям, которые брали кредиты, чтобы спекулировать на своих собственных акциях, может быть сложно оправдать и позволить себе дальнейший выкуп акций.
Иллюстрацией разрыва между реальной экономикой и реальными причинами падения фондового рынка является Дуг Кот, главный рыночный стратег компании Voya Investment Management; «Есть некоторые игроки с большими деньгами, которые действительно навсегда использовали низкие ставки, и им приходится сворачивать эти сделки, они могут быть в режиме полной паники прямо сейчас». Дешевое заимствование вызвало бум на фондовых рынках примерно с 2013 года. В 2009 году это не привело к более широкому экономическому буму. В случае обвала фондового рынка риску подвергается не обязательно вся экономика, поскольку более широкая экономика США не испытала спада, поскольку США технически вышли из рецессии в XNUMX году.
Новостей экономического календаря США было мало; Согласно данным прошлой недели, первичные и постоянные заявки на пособие по безработице сократились. Индекс доллара США упал примерно на 0.1%, нефть марки WTI продолжила распродажу из-за опасений по поводу добычи, заигрывая с ценой в 60 долларов за баррель, золото предварительно выросло до 1,320 долларов за унцию. Индексы SPX и DJIA за год стали отрицательными; на -3.47% и -3.48% соответственно.
Марк Карни, управляющий Банка Англии, объявил, что базовая ставка в Великобритании будет сохранена на уровне 0.5%. В сопроводительном повествовании во время своей пресс-конференции с центральным банком он сделал тщательно сформулированное заявление, предполагающее, что базовая ставка Великобритании может расти быстрее и агрессивнее, чем предполагалось ранее. Выяснилось, что ставка может быть повышена на 0.75% в течение двух лет. Несмотря на такой подразумеваемый постепенный рост, фунт стерлингов сразу же резко вырос по отношению к своим аналогам: пара EUR/GBP упала примерно на 1%, пара GBP/USD выросла примерно на 0.6%. 2017%. Карни добился аналогичного результата, достигнутого в октябре XNUMX года; угроза повышения ставок приведет к росту британского фунта без необходимости повышения ставок.
Его тщательно спланированные выступления и массаж курса фунта позже были сведены на нет двумя новыми проблемами Брексита. Во-первых; Ведущий переговорщик Великобритании Дэвид Дэвис критикует остальных 27 членов ЕС за их заявления относительно достигнутого прогресса. Во-вторых; Лидеры японской промышленности встретились с премьер-министром Великобритании на Даунинг-стрит, 10. Затем представитель заявил на Даунинг-стрит, что, если последует жесткий Брексит, японские производители поднимут палки и переедут в Европу. Достигнутые фунтом стерлингов успехи по отношению к основным аналогам к концу дня были практически сведены на нет; Пара EUR/GBP восстанавливается и закрылась падением примерно на 0.3%, а пара GBP/CHF развернулась с роста на 1% к падению на 0.3%. Британский индекс FTSE 100 упал за день на 1.49%, как и все остальные основные европейские индексы. Основной индекс Великобритании сейчас снизился на 6.73% и, исходя из текущих цен на фьючерсы, рискует свести на нет большую часть прибыли 2017 года, когда в пятницу откроется лондонский фондовый рынок.
СТЕРЛИНГОВОГО
Пара GBP/USD резко колебалась в преимущественно широком бычьем диапазоне во время сессий четверга, поднявшись примерно на 0.6% и пройдя через R2, а затем растеряв завоеванные позиции к концу нью-йоркской сессии, закончив день почти во флэте, недалеко от дневного пивота. точка 1.3911. Пара GPB/CHF резко развернулась в условиях широкого медвежьего и бычьего движения, поднявшись примерно на 1% к полудню и преодолев R3, прежде чем кросс-валютная пара растеряла свои достижения, упав обратно до S1, упав на 0.3% за день примерно на отметке 1.302.
ЕВРО
Пара EUR/GBP упала примерно на 1%, преодолев S3 и установив самую низкую цену с 1 февраля, одновременно пройдя через 100 и 200 DMA за последние два дня. Затем цена восстановилась и достигла уровня S1, завершив день примерно на отметке 0.879, опустившись примерно на 0.3. 23%. Пара EUR/USD упала до уровня, невиданного с 0.2 января, цена колебалась в узком диапазоне в течение дня, закрывшись снижением примерно на 1.224% до XNUMX.
ДОЛЛАР США
Пара USD/JPY стремительно развивалась, меняя медвежьи и бычьи условия; поднявшись на 0.3% и преодолев R1, основная валютная пара изменила направление и упала до уровня S1, завершив день примерно на отметке 108.7, что на 0.3%. Пара USD/CHF торговалась и колебалась в узком диапазоне, с уклоном в сторону понижения, пройдя вверх через R1, а затем откатившись через дневной PP, завершив день снижением примерно на 0.3% на отметке 0.935. Пара USD/CAD торговалась в узком бычьем дневном диапазоне на протяжении всей сессии, завершив день ростом примерно на 0.3% до 1.259.
GOLD
XAU/USD торговался в узком диапазоне с небольшим уклоном вниз, пройдя через S1 на лондонской/европейской сессии, а затем восстановился и пробил дневной PP, чтобы отклонить уровень, зафиксировав потерю примерно 0.1% за день. закрылся на отметке 1,319.
ОБЗОР ИНДЕКСОВ НА 8 ФЕВРАЛЯ.
• DJIA закрылся понижением на 4.15%.
• SPX закрылся снижением на 3.75%.
• NASDAQ закрылся понижением на 3.90%.
• FTSE 100 закрылся понижением на 1.49%.
• DAX закрылся понижением на 2.62%.
• CAC закрылся понижением на 1.98%.
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КАЛЕНДАРЯ 9 ФЕВРАЛЯ.
• Швейцарский франк. Уровень безработицы (ЯНВАРЬ).
• ФУНТ СТЕРЛИНГОВ. Промышленное производство (г/г) (декабрь).
• ФУНТ СТЕРЛИНГОВ. Промышленное производство (г/г) (декабрь).
• ФУНТ СТЕРЛИНГОВ. Объем строительства SA (г/г) (декабрь).
• ФУНТ СТЕРЛИНГОВ. Торговый баланс (DEC).
• САПР. Уровень безработицы (ЯНВАРЬ).
• ДОЛЛАР США. Оптовые запасы (м/м) (DEC F).
ВЫДАЮЩИЕСЯ СОБЫТИЯ, НА КОТОРЫЕ СТОИТ СОБИРАТЬСЯ 9 ФЕВРАЛЯ.
Экономика Великобритании и индекс FTSE 100 могут оказаться под пристальным вниманием на утренней лондонско-европейской сессии, фьючерсный рынок прогнозирует падение примерно на 1.6% на открытии рынка, в то время как ряд экономических данных Великобритании могут усилить настроение не рисковать. в настоящее время преследует рынки Великобритании. Промышленное производство может зафиксировать падение до 0.4% в годовом сопоставлении в декабре с 2.5% в ноябре. Прогнозируется, что рост промышленного производства снизится до 1.2% в годовом сопоставлении с 3.5%, тогда как объем строительного производства, по прогнозам, станет отрицательным, упав до -1.9% в годовом сопоставлении с 0.4%.
« Золото падает, SPX закрывается, европейские рынки компенсируют некоторые потери, доллар США растет по отношению к большинству аналогов ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА 12/2 - 16/2 | Различные отчеты по ВВП и ИПЦ будут в центре внимания в экономическом календаре следующих недель. »
