Неправильное употребление терминологии чрезмерной торговли и ее отличие от импульсивной торговли
Чрезмерная торговля - чрезмерная покупка и продажа ценных бумаг инвестором с целью увеличения вероятности успешных сделок. Можно ли объяснить явление чрезмерной торговли с помощью единственного использования однострочного описания, полностью ли это предложение учитывает все нюансы и сложность?
Многие торговые эксперты предполагают, что чрезмерная торговля может убить учетные записи так же быстро, как и отсутствие капитализации, или отсутствие знаний и опыта. Несмотря на то, что это, несомненно, логический вывод, действительно ли это утверждение выдерживает проверку? В конце концов, свинг-трейдеры могут немедленно осудить феномен внутридневной торговли во всех ее формах и, в частности, скальпинг, как чрезмерную торговлю, даже не углубляясь в используемую технику, как они предполагали, трейдер совершил чрезмерную торговлю. Но мясо одного человека - яд для другого, и чрезмерная торговля может быть так же неправильно понята, как и другие мифы, которым позволили безоговорочно развиваться в отрасли.
"Я торгую четырьмя парами: евро, кабель, евро-иена и австралиец с пятнадцатиминутными временными рамками. Я совершаю до пятидесяти сделок в день, и мое соотношение выигрышей / проигрышей в некоторые дни составляет 7: 1. , какое, я думаю, правильное или среднее количество законных установок я должен получать каждый день, я слишком торгую? "
Это вариант вопроса, который часто публикуется на торговых форумах или в разделах «спросите эксперта» на сайтах брокеров. При первом осмотре возникает импульс предположить, что да, заключение такого количества сделок по этому количеству пар является превышением торговли. Тем не менее, существует огромная пропасть между тем, что можно считать чрезмерной торговлей, и импульсивной торговлей, на самом деле концепция чрезмерной торговли может не существовать, или, если она существует, она могла стать жертвой неправильного перевода трейдеров.
Давайте посмотрим на нашего трейдера и проанализируем его технику дальше.
Риск; использует ли трейдер разумное управление деньгами и рисками? Не превышает ли заранее определенный риск сумму, указанную в бизнес-плане? Например, если в рамках торгового плана трейдер принял решение, что он будет рисковать не более чем 4% своего торгового счета на «групповую» сделку, то риск индивидуальной торговли никогда не будет превышать 1% и что если его 5% ежедневный лимит потерь счета нарушен, он просто отключит инструменты, а затем независимо от того, совершил ли он пять сделок по одной ценной бумаге или пятьдесят по четырем валютным парам, план был соблюден.
Совершает ли трейдер каждую сделку в соответствии с настройками? Исходный вопрос спрашивает, со сколькими законными установками для любой данной пары мы можем столкнуться каждый день или каждую сессию? Поскольку большинство опытных трейдеров знают, что это невозможно предсказать, мы можем дать среднее значение, мы можем предположить, что каждая валютная пара предсказуемо реагирует на определенные новостные события или прорыва в определенное время рынка, но невозможно предсказать, что определенные пары будут иметь x количество настроек в день.
Если трейдеры действуют в соответствии со строгой механической стратегией и устанавливают с небольшим количеством дискреционного вмешательства, тогда они должны принимать установки, когда они возникают, если нет, то вероятность их системы будет искажена. Хотя трейдеры, вероятно, правы, сокращая свои убытки в тот день, когда их система принесла 4% убыток, вполне возможно, что рыночные условия не способствуют их технике в этот конкретный день, а не то, что долгосрочная или среднесрочная жизнеспособность их техники виноват. Импульсивные сделки и торговлю местью не следует путать с чрезмерной торговлей. Это проблема дисциплины и самоконтроля, которая обычно негативно сказывается на начинающих трейдерах, близких к началу их карьеры.
Если бы профессиональный трейдер, работающий, например, в Deutsche Bank, совершал в среднем 100 сделок в день по евро-долларам, но имел коэффициент выигрыша и убытка 65% за последние три года, поспешили бы мы осудить его как чрезмерно торгующего адреналином? наркоман без самоконтроля, или мы могли бы предположить, что его преимущество в порядке и что его работодатели довольны его работой?
Профессиональный трейдер имеет огромное преимущество перед розничными клиентами, что позволяет ему совершать сделки по своему желанию, используя стратегию «выстрелил и забыл»; у него есть лучшие доступные технологии, и он фактически не платит спред, если работает в Deutsche Banking, крупнейшей фирме по торговле валютой на планете. Поэтому (при скальпировании) розничные трейдеры могут испытывать задержку и плохое заполнение в сочетании с увеличенными спредами в определенное время дня или после анонсов новостей, чего не будет у профессионального трейдера, это может оказать огромное влияние на R: R и ROI. При скальпинге безубыточность профессионального трейдера может быть эквивалентна потере розничным трейдером 5-6 пипсов на идентичной сделке, что является невероятно трудным мостом для преодоления. Однако с постепенной корректировкой временных рамок трейдеры обнаружат, что преимущество профессиональных трейдеров не так сильно возрастает. Если трейдер также выбирает авторитетного брокера ECN NDD, предлагающего услуги прямой обработки и поддержки, это преимущество значительно уменьшается.
Если наш розничный трейдер будет торговать десятью наиболее продаваемыми валютными парами, уделяя пристальное внимание корреляции вне дневных временных рамок, мы не будем критиковать его стратегию как безрассудную и плохо дисциплинированную торговлю. Мы бы сделали, если бы, работая на дневных временных рамках, он брал сделки, которые не входили в его торговый план или не были инициированы его настройкой.
« Древнегреческие новости и налог Баффета Обамы Италии понижают в рейтинге, и теперь очередь Берлускони вариться »
