Обзор рынка 14 мая 2012 г.
На этой неделе мировые рынки оказались в двойной опасности: продолжающееся ослабление фундаментальных экономических показателей во всем мире и неуклонно падающая прибыль от различных классов активов. На этой неделе американские рынки снова закрылись из-за резкой распродажи банковских акций из-за огромных торговых убытков, заявленных JP Morgan, однако распродажи были частично компенсированы сильной покупкой акций технологических компаний.
JP Morgan заявил, что потерял не менее 2 миллиардов долларов из-за неудачной стратегии хеджирования и стал последним подорванным доверием банком на Уолл-стрит, попавшим в ловушку сегодняшней финансовой системы. Тем не менее, экономические данные были положительными, поскольку в начале мая потребительские настроения в США достигли самого высокого уровня за более чем четыре года, поскольку американцы оставались оптимистичными в отношении рынка труда. Исследование было долгожданным знаком на фоне опасений, что восстановление экономики может замедлиться.
Среди основных индексов США Dow Jones упал на 1.7%, за ним следуют S&P 500 (-1.2%) и NASDAQ (-0.8%) из-за опасений рыночных колебаний. На европейской стороне фондовые индексы снижались в течение второй недели после того, как безрезультатные выборы в Греции привели к тому, что политические партии изо всех сил пытались сформировать правительство, что усилило слухи о том, что страна может не принять меры жесткой экономии. Давление на испанские облигации ослабло на следующий день после того, как правительство приняло решение частично национализировать четвертого по величине кредитора страны и, как ожидалось, предпримет дальнейшие действия для поддержки финансового сектора, разрушенного крахом пузыря на рынке недвижимости.
Евро доллар
EURUSD (1.2914) Вчера евро оставался ниже значительного уровня 1.30 по отношению к доллару США, поскольку рынкам не хватало стимула для выхода из узких диапазонов. Не сумев сформировать правительство, коалиция СИРИЗА в Греции передала эстафету Пасоку, занявшему третье место на выборах на прошлой неделе. Это просто дает некоторое представление о политическом цирке, охватившем страну, и есть сомнения в том, может ли быть сформировано хоть какое-то подобие заслуживающего доверия правительства.
По-прежнему существует препятствие, заключающееся в том, что Греция хочет оставаться в евро, но не поддерживает программу жесткой экономии. На ум приходит фраза «Ешьте пирог и ешьте», но Тройка, возглавляемая МВФ, будет неохотно предоставлять финансовую помощь Греции, если они не выполнят свои обязательства по жесткой экономии. В краткосрочной перспективе за действиями правительства Германии и МВФ по-прежнему будет пристально следить.
Фунт стерлингов
GBPUSD (1.6064) Вчера фунт вырос до самого сильного уровня по отношению к евро с ноября 2008 года, в то время как валюта Великобритании также выросла по сравнению с большинством из 16 наиболее активно торгуемых валют после того, как Банк Англии принял решение не увеличивать количественное смягчение в этом месяце, несмотря на то, что Великобритания экономика переживает двойной спад.
Государственные облигации Великобритании упали, поскольку политики сохранили объем покупок активов на уровне 325 миллиардов фунтов стерлингов, сохранив при этом процентную ставку на уровне 0.5%. Были некоторые предположения, что Центральный банк может отреагировать на недавние показатели роста увеличением мер стимулирования для поддержки экономики. Это все еще остается возможным, если рецессия окажется глубже, чем предполагалось вначале, но после этого объявления фунт почувствовал некоторое облегчение.
Валюта Великобритании ослабла по отношению к высокодоходным валютам на фоне общего улучшения глобального аппетита к риску.
Азиатско-тихоокеанская валюта
USDJPY (79.92) Сегодня утром глобальные настроения по поводу риска снова стали негативными, в результате чего пара USD / JPY вернулась ниже отметки 80.00. Настроение на риск и, в меньшей степени, доходность облигаций США и экологические данные США останутся ключевыми факторами для торговли иеной. На данный момент мы не видим триггера для устойчивого отскока пары USD / JPY.
Золото
Золото (1579.25) Золото упало из-за резкого падения евро и закончилось на уровне 1579 долларов за унцию. Видно, что физический спрос растет из Азии, поскольку трейдеры и инвесторы охотились за низкими ценовыми преимуществами. Спрос из-за пикового брачного сезона в Индии в сочетании со спросом в Китае удерживал фирмы на физическом рынке. В то же время встреча лидеров Евросоюза 23 мая будет краткосрочной.
Сырая нефть
Сырая нефть (95.65) Цены на сырую нефть на NYMEX продолжали основываться на ожиданиях дальнейшего обострения долгового кризиса в Европе в сочетании с ростом запасов сырой нефти в США, которые достигли самого высокого уровня за 22 года. Кроме того, более сильный индекс доллара также стал негативным фактором для сырой нефти. Спрос падает на фоне неутешительных данных из Китая.
« Золото и серебро этим утром События экономического календаря и аукционы облигаций 14 мая 2012 г. »
