Обзор рынка 7 июня 2012 г.
Европейские лидеры находятся под сильным давлением, чтобы попытаться разрешить кризис на саммите ЕС 28–29 июня, поскольку Испания изо всех сил пытается сдержать долговых волков, а Германия придерживается жесткой позиции, согласно которой реформы и меры жесткой экономии предшествуют экономическому росту.
Мадрид теперь требует более глубокой интеграции в еврозону, чтобы европейские фонды спасения могли быть напрямую закачаны в кредиторов, тем самым избежав ирландской ловушки, когда спасение банков вынудило страну к масштабной финансовой помощи.
Министр финансов Испании Луис де Гиндос сказал, что Мадрид должен действовать быстро и в течение следующих двух недель принять решение о том, как помочь своим кредиторам, которые изо всех сил пытаются привлечь 80 миллиардов евро (102.83 миллиарда австралийских долларов) для пополнения своих счетов.
Премьер-министр Испании Мариано Рахой заявил, что Европа «должна помогать странам, находящимся в трудном положении», когда он призвал составить список реформ ЕС, к которым Германия относится с подозрением, включая гарантии вкладов, банковский союз и еврооблигации.
Предложение, набирающее наибольшую популярность за пределами Германии, заключается в интеграции национальных банковских систем еврозоны, что разорвало бы связь между банками и суверенными финансами.
Но мощная Германия воспротивилась призыву, заявив, что любая помощь, которую ЕС может оказать все более отчаянно выглядящему Мадриду, должна исходить из уже имеющихся инструментов и в соответствии с правилами.
Представитель правительства Германии сказал, что реформы, о которых просил г-н Рахой, требуют предварительных долгосрочных изменений, повторив, что только правительства могут подавать заявки на получение наличных из европейских фондов финансовой помощи.
Глава ЕЦБ Марио Драги попытался развеять опасения, заявив, что долговой кризис еврозоны «далек» от такого серьезного кризиса, как обвал мирового рынка после краха американского инвестиционного банка Lehman Brothers в 2008 году.
[Banner name = "Баннер торговых инструментов"]
Евро доллар:
EURUSD (1.2561) Евро вырос по отношению к доллару и другим валютам в среду после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги намекнул, что официальные лица остаются открытыми для политики смягчения, в то время как центральные банки США заявили, что покупка дополнительных облигаций остается вариантом.
Надежды на усиление денежно-кредитного стимулирования стимулировали более прибыльные активы, такие как акции, и побудили отказаться от более безопасных убежищ, таких как облигации США и Германии и доллар США.
Курс евро вырос до 1.2561 доллара против 1.2448 доллара в конце торгов во вторник в Северной Америке. Единая валюта ранее достигла максимума в 1.2527 доллара. Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, упал до 82.264 с 82.801 во вторник вечером.
Великий британский фунт
GBPUSD (1.5471) Стерлинг вырос против более мягкого доллара в среду, поскольку спекуляции по поводу дальнейшего денежно-кредитного стимулирования США усилились, хотя перспективы фунта были омрачены опасениями, что долговой кризис еврозоны повлияет на экономику Великобритании.
Комментарии президента Федеральной резервной системы Атланты Денниса Локхарта о том, что директивным органам, возможно, придется рассмотреть вопрос о дальнейшем смягчении, если экономика США пошатнется или долговой кризис еврозоны усилится, добавили к спросу на продажу доллара.
Фунт вырос на 0.6 процента за день до 1.5471 доллара, оторвавшись от пятимесячного минимума в 1.5269 доллара, достигнутого на прошлой неделе после удручающих данных по обрабатывающей промышленности Великобритании.
Он вырос по отношению к доллару вместе с другими активами, которые считаются более рискованными, поскольку некоторые инвесторы сократили позиции после того, как Европейский центральный банк оставил процентные ставки на прежнем уровне.
Следующим в центре внимания инвесторов будет решение Банка Англии по процентной ставке в четверг. Согласно консенсус-прогнозам, банк оставит процентные ставки и количественное смягчение без изменений, хотя некоторые участники рынка заявили, что количественное смягчение может увеличиться до 50 миллиардов фунтов стерлингов, учитывая риск долгового кризиса еврозоны, который нанесет дальнейший ущерб экономическим перспективам Великобритании.
Азиатско-тихоокеанская валюта
USDJPY (79.16) Доллар США поднялся выше 79 иен в Токио, поскольку участники рынка сохраняли бдительность в отношении возможных рыночных интервенций Японии по ослаблению иены после телеконференции финансовых руководителей Группы семи.
Доллар котировался на уровне 79.14-16 иен, поднявшись выше линии 79 иен примерно за неделю, по сравнению с 78.22-23 иен в то же время во вторник. Курс евро составлял 1 доллар 2516-2516 против 1 доллара 2448-2449 и 99.06-07 иен с 97.37-38 иен.
Доллар взлетел на фоне комментариев министра финансов Джун Азуми после телеконференции министров финансов и управляющих центральных банков крупнейших индустриальных стран Большой семерки, которая была проведена во вторник вечером для решения проблемы европейского долгового кризиса.
Золото
Золото (1634.20) цены на серебро выросли, продолжая отскок от недавних минимумов, поскольку инвесторы сделали ставку на то, что политика легких денег со стороны центральных банков Европы и США будет стимулировать спрос на драгоценные металлы в качестве альтернативных валют.
Самый активно торгуемый контракт на золото с поставкой в августе на отделении Comex Нью-Йоркской товарной биржи подорожал на 17.30 доллара, или 1.1 процента, до 1,634.20 7 доллара за тройскую унцию, что стало самой высокой конечной ценой с XNUMX мая.
Возобновление жизни на пострадавшем рынке золота - фьючерсы до среды выросли на 4.4% по сравнению с неделей ранее - произошло, поскольку инвесторы сделали ставку на то, что замедление глобального роста вынудит центральные банки закачать больше денег в мировую финансовую систему.
Золото и другие драгоценные металлы могут получить выгоду от такой адаптивной денежно-кредитной политики, поскольку инвесторы стремятся застраховаться от падения бумажных валют.
В среду президент Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт заявил, что «безусловно, необходимо будет рассмотреть дальнейшие денежно-кредитные меры для поддержки восстановления», если умеренный внутренний рост больше не является реалистичным.
Сырая нефть
Сырая нефть (85.02) цены устремились вверх, присоединившись к фондовым рынкам в знак поддержки сигналов Европейского центрального банка (ЕЦБ) о поддержке слабых банков еврозоны.
Сохранение ЕЦБ процентных ставок на прежнем уровне, а не их снижение, также помогло укрепиться евро, подняв вместе с ним цены на нефть.
Основной контракт Нью-Йорка на нефть West Texas Intermediate с поставкой в июле завершился на уровне 85.02 доллара за баррель, что на 73 цента выше уровня закрытия вторника.
В Лондоне нефть марки Brent North Sea за июль подорожала на 1.80 доллара до 100.64 доллара за баррель.
Оба контракта существенно снизили ранее достигнутую прибыль.
« Центральные банки и сырая нефть Взгляд на EUR / GBP до заявления Банка Англии »
