Обзор рынка 1 июня 2012 г.
Облигации сегодня продолжили движение к снижению доходности. Американские 10-ки теперь приносят 1.56%, британские 10-ки — 1.56%, немецкие 10-ки — 1.2%… и испанские 10-ки — 6.5%. Степень, в которой европейский капитал переключается с испанской (и, в меньшей степени, итальянской) бумаги на немецкую бумагу, является чрезвычайной. Немецкие облигации, которые вчера торговались с отрицательной доходностью, сохранили свои цены, и, по данным Bloomberg, эталонная 2-летняя облигация Германии колеблется на нуле, пока эта информация публикуется. В некотором смысле, устойчивость фондовых рынков удивляет, учитывая медвежьи последствия, заложенные в рынок государственных облигаций.
Рынки акций Северной Америки сегодня показали смешанную динамику: акции США остались без изменений, тогда как акции Канады показали умеренно позитивную динамику (+0.72%). Катализатором в Канаде стали высокие доходы банков: канадские финансовые компании опубликовали сильные прибыли за прошедшую неделю, и сегодня сектор соответственно восстановился. Финансовые показатели Канады выросли на 1.55% (банки на 1.9%), тогда как финансовые показатели США выросли на более скромные 0.85% (банки на 1.4%). Акции нефтегазовой отрасли в Канаде держались умеренно хорошо (+0.11%), учитывая, что нефть марки WTI с поставкой в июле упала на 1.4% и в настоящее время торгуется на уровне $86.58/барр.
Европа явно находится в центре внимания в данный момент, а заголовок на сайте FT «Испания сообщает об оттоке капитала на 100 миллиардов евро» привлекает заслуженное внимание (детали исследования Banco De Espana, цитируемые FT, немного менее плохи: отток капитала произошел в течение первого квартала. Но это оставляет открытым вопрос: «сколько капитала бежало во втором квартале?»). Поскольку Европа получила так много медиа-пространства, мы подумали, что, возможно, стоит обратить внимание читателя на данные, опубликованные сегодня в США, которые могли быть упущены из виду и которые, к сожалению, были довольно мрачными.
Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) упал до 50.4 в прошлом месяце с 53.3 в апреле, сообщает Китайская федерация логистики и закупок.
[Banner name = "Новостной торговый баннер"]
Евро доллар:
EURUSD (1.2349) Доллар США вырос по отношению к евро, поскольку инвесторы ищут безопасности из-за опасений, что обремененная долгами Греция может покинуть еврозону, а банковские проблемы Испании могут потребовать международной помощи.
Евро достиг нового 23-месячного минимума на уровне 1.2337 доллара США, а затем восстановился до уровня 1.2361 доллара США по сравнению с 1.2366 доллара США в то же время в среду.
Великий британский фунт
GBPUSD (1.5376) Стерлинг упал до четырехмесячного минимума по отношению к доллару, поскольку опасения по поводу масштабов проблем Испании и рисков того, что ей, возможно, придется обратиться за внешней помощью для спасения своих банков, вынудили инвесторов вкладывать средства в более безопасные активы.
Трейдеры также сообщили о распродажах фунта стерлингов в конце месяца, особенно по отношению к евро. Однако ожидалось, что вскоре он возобновит свой недавний рост по отношению к евро, поскольку инвесторы будут искать альтернативы активам еврозоны.
Стерлинг упал на 0.6 процента по отношению к доллару до минимума в $1.5360, самого низкого уровня с середины января. Дальнейшие потери приведут к тому, что пара направится к минимуму начала января в $1.5234.
Аналитики говорят, что, хотя фунт стерлингов, скорее всего, будет зависеть в основном от событий в других местах, любые намеки на то, что Банк Англии может прибегнуть к большему количественному смягчению, могут оказать дальнейшее давление на британскую валюту.
Заместитель управляющего Банка Англии Чарли Бин в четверг заявил, что у Банка Англии есть возможности для увеличения количества покупок активов, хотя недавние комментарии других политиков позволяют предположить, что в банке по-прежнему нет единого мнения по этому вопросу.
Евро вырос на 0.5 процента до 80.29 пенсов, восстановившись после двухнедельного минимума в 79.71 пенсов, достигнутого в среду.
Несмотря на отскок, акции считались уязвимыми для продаж. Это может привести к повторному тестированию минимума 79.505, достигнутого ранее в этом месяце, самого низкого уровня с ноября 2008 года.
Азиатско-тихоокеанская валюта
USDJPY (78.43) Европейская валюта упала по отношению к японской иене до 96.82 иены с 97.76 иены накануне. Ранее он опустился до 96.51 иены, самого низкого уровня с декабря 2000 года.
Доллар США также ослаб по отношению к иене до 78.33 иены по сравнению с 79.06 иены вечером в среду.
Евро был одной из валют с наихудшими показателями в мае: он потерял почти 7.0 процента своей стоимости по отношению к доллару США и более 9.0 процента по отношению к иене.
Золото
Золото (1555.65) снизился, поскольку инвесторы взвесили более слабые производственные данные по отношению к более слабому доллару США.
Самый активно торгуемый контракт с поставкой в августе упал на $1.50, или 0.1%, до $1,564.20 за тройскую унцию.
Сырая нефть
Цены на сырую нефть (86.20) упали до новых семимесячных минимумов на фоне слабых данных в США и ралли доллара против евро на фоне опасений по поводу возможной финансовой помощи Испании, говорят дилеры.
Основной контракт Нью-Йорка на нефть West Texas Intermediate с поставкой в июле упал на $1.29 до $85.53 за баррель в четверг, что является самым низким уровнем с 20 октября.
В Лондоне стоимость нефти марки Brent North Sea в июле упала на $1.60 и составила $101.87 за баррель.
