Обзор рынка 4 апреля 2012 г.
Евро доллар
Евро падает после того, как протоколы FOMC показали, что ФРС в настоящее время не заинтересована в какой-либо программе облигаций или количественном смягчении. Всего за несколько минут евро торгуется на 1.323 с понижением на 0.68%.
Приближается к завтрашней сессии в США:
- Выступит министр финансов США Тимоти Гейтнер (январь 2009 г. - январь 2013 г.). Он часто выступает по широкому кругу вопросов, и его речи часто используются, чтобы сигнализировать об изменениях в политике общественности и иностранным правительствам.
- Национальный отчет ADP о занятости - это показатель ежемесячных изменений в несельскохозяйственной частной занятости, основанный на данных о заработной плате примерно 400,000 XNUMX американских бизнес-клиентов. Релиз, опережающий данные правительства на два дня, является хорошим предиктором правительственного отчета о заработной плате вне сельского хозяйства. Изменение этого показателя может быть очень непостоянным.
- Индекс менеджеров по закупкам непроизводственного сектора (PMI) Института управления поставками (ISM) (также известный как ISM Services PMI) оценивает относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Данные собраны из опроса примерно 400 менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе. По индексу уровень выше 50 указывает на расширение; ниже указывает на сокращение.
- В Европе мы начинаем день с оценки розничных продаж Еврозоны, измеряющей изменение общего объема продаж с поправкой на инфляцию на розничном уровне. Это главный индикатор потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности.
- Немецкие производственные заказы измеряют изменение общей стоимости новых заказов на закупку, размещенных у производителей на товары как длительного, так и краткосрочного пользования. Это ведущий индикатор производства.
- Шесть членов Исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) и 16 управляющих центральных банков еврозоны голосуют за то, где установить ставку. Трейдеры внимательно следят за изменениями процентных ставок, поскольку краткосрочные процентные ставки являются основным фактором при оценке валюты.
- Пресс-конференция Европейского центрального банка (ЕЦБ) проводится ежемесячно, примерно через 45 минут после объявления минимальной ставки ставки. Конференция длится около часа и состоит из двух частей. Сначала зачитывается подготовленное заявление, а затем конференция открыта для вопросов прессы. На пресс-конференции рассматриваются факторы, повлиявшие на решение ЕЦБ по процентной ставке, и рассматриваются общие экономические перспективы и инфляция. Что наиболее важно, он дает подсказки относительно будущей денежно-кредитной политики. Во время пресс-конференции часто можно наблюдать высокий уровень волатильности, поскольку вопросы для прессы приводят к непредсказуемым ответам.
Фунт стерлингов
В настоящее время фунт торгуется на уровне 1.5903 после начала дня выше уровня 1.60. Доллар США набрал силу благодаря опубликованному недавно протоколу FOMC.
Среда принесет нам два важных события в Великобритании:
Индекс цен на жилье в Галифаксе измеряет изменение цен на дома и недвижимость, финансируемые Halifax Bank of Scotland (HBOS), одним из крупнейших ипотечных кредиторов Великобритании. Это ведущий индикатор здоровья в жилищном секторе.
Индекс менеджеров по закупкам услуг (PMI) измеряет уровень активности менеджеров по закупкам в секторе услуг. Значение выше 50 указывает на расширение сектора; значение ниже 50 указывает на сокращение. Трейдеры внимательно следят за этими опросами, поскольку менеджеры по закупкам обычно имеют ранний доступ к данным о производительности своей компании, которые могут быть ведущим индикатором общих экономических показателей.
Швейцарский франк
Эта валюта, кажется, просто проспала все взлеты и падения рынков. Здесь почти не регистрируется вспышка, а там - точка. Евро попадает в опасную зону, так как ШНБ обещает вмешаться на уровне 1.20.
Азиатско-тихоокеанская валюта
Австралийский доллар упал до самого низкого уровня с января после того, как Федеральная резервная система США сообщила, что не будет предпринимать никаких действий для дальнейшего стимулирования американской экономики. Австралийский доллар торговался на уровне 1.0294 доллара, упав с цены открытия в 1.0331 доллара на этих новостях. 17 января австралийский доллар упал до минимума в 1.03 доллара. Местная единица упала до 1.0287 доллара на сегодняшней торговле.
Согласно данным Австралийского бюро статистики, дефицит торгового баланса Австралии в феврале сократился против ожиданий профицита. Согласно данным, торговый дефицит Австралии за февраль составил 480 миллионов долларов с учетом сезонных колебаний, что на 491 миллион долларов больше, чем в прошлом месяце. Результатом стал пересмотренный в сторону понижения дефицит в размере 971 млн долларов в январе. Прогнозы экономистов основывались на профиците в 1.1 миллиарда долларов в феврале.
Как показывает частный опрос, активность в австралийском секторе услуг в марте снизилась, поскольку торговые условия ухудшились, а местная валюта оставалась сильной. Индекс производительности услуг (PSI) Австралийской промышленной группы / Commonwealth Bank в марте вырос на 0.3 пункта до 47.0 пункта. Значение ниже 50 указывает на сокращение активности. Только в двух из девяти подсекторов, охваченных исследованием, зафиксирован рост активности. Это были финансы и страхование, а также личные и развлекательные услуги.
Высокий австралийский доллар срывает перспективы для предприятий сферы услуг, подверженных рискам торговли, а отсутствие доверия среди домашних хозяйств сдерживает сектор розничной торговли и сферы услуг.
Золото
Фьючерсы на золото прибавили к убыткам после того, как протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы по установлению ставок (FOMC) показали, что политики менее заинтересованы в другом раунде крупномасштабных покупок облигаций, известном как количественное смягчение. Золото, которое закончило торговую сессию Comex с понижением на 7.70 доллара до 1,672 1,648.70 доллара за унцию, продолжило падать после сессии. Недавно он был на уровне 31 доллара, что ниже почти на XNUMX доллар.
В последние годы инвесторы покупали золото в качестве хеджирования против того, что, по их прогнозам, будет высокой инфляцией в результате программ стимулирования ФРС.
«Золото теперь оказалось без достаточного аппетита инвесторов, чтобы набрать обороты, но также оказалось мягким полом в свете слабого физического спроса», - сказали аналитики Barclays. «Спрос со стороны Китая начал расти, но только заметно реагирует на резкое падение цен, в то время как импорт золота в Турцию сократился более чем вдвое за квартал», Они сказали.
Импорт золота Индией, крупнейшим потребителем золота в мире, упал более чем на 55% в марте, когда ювелиры закрыли свои предприятия по всей стране, требуя отмены повышения пошлин, предложенного в союзном бюджете.
Импорт золотых слитков сократился до 90 тонн в период с января по март 2012 года по сравнению с 283 тоннами в соответствующем квартале прошлого года. В январе было импортировано 40 тонн золота, а в феврале было импортировано около 30 тонн. Забастовка ювелиров и рост импорта в марте еще больше снизили спрос.
В январе правительство повысило импортную пошлину на золото с 1% до 2%. И снова в марте импортная пошлина была увеличена вдвое до 4%. Говоря о сокращении импорта, ювелиры заявили, что высокие процентные ставки и инфляция также влияют на потребление драгоценных металлов.
Сырая нефть
Нефть упала до 103.95, упав на 1.27. Ожидается, что еженедельные данные по нефти в США покажут, что запасы сырой нефти выросли на прошлой неделе, в то время как нефтеперерабатывающие предприятия немного увеличили объемы операций. По оценкам 15 аналитиков, опрошенных Dow Jones Newswires, запасы сырой нефти в США выросли на 1.9 миллиона баррелей.
EIA планирует опубликовать еженедельные данные по запасам в начале среды, а торговая группа Американского института нефти должна сообщить свои собственные данные во вторник. Аналитики, опрошенные Platts, прогнозируют увеличение запасов нефти на 1.9 млн баррелей за неделю, закончившуюся 30 марта. Запасы бензина за неделю снизятся на 1.6 млн баррелей, а поставки дистиллятов, как ожидается, сократятся на 600,000 7.1 баррелей. Это произойдет после резкого скачка цен на нефть на XNUMX миллиона баррелей на предыдущей неделе.
«Ожидается рост в это время года, поскольку НПЗ находятся на ремонте перед летним сезоном»- сказал Том Бенц, директор BNP Paribas в Нью-Йорке. Спекулянты хотят увидеть количество запасов, прежде чем они сделают следующий шаг.
« Заметки с моего стола 4 апреля 2012 г. Предстоящий саммит ЕС по финансовому пакту »
