Обзор рынка 3 апреля 2012 г.
Евро доллар
Сегодня календарь скуден. В Европе новый бюджет на 2012 год обсудит испанский парламент. Это может вызвать некоторые негативные заголовки в отношении евро и анализ ситуации в стране. Однако ситуация в Испании уже хорошо задокументирована. Таким образом, влияние на торговлю EUR/USD может быть ограниченным. В США будут опубликованы производственные заказы. Достойная цифра может умеренно способствовать принятию риска.
Обычно отчет имеет внутридневное значение только для мировых рынков и для торговли EUR/USD. Таким образом, мы можем ожидать более хаотичной торговли в условиях ослабленного рынка в праздники. В повседневной перспективе мы ожидаем, что пара EUR/USD останется вблизи текущих уровней. Позже на сессии протокол предыдущего заседания ФРС является подстановочным знаком. Рынки будут следить за тем, есть ли какие-либо изменения в балансе для дальнейшего QE. Если некоторые члены ЕС станут более осторожными в отношении возможности дальнейшего количественного смягчения, это может оказать поддержку доллару.
Пара EUR/USD достигла реакционного минимума на отметке 1.2624 после понижения S&P рейтингов нескольких стран ЕВС. После этого начался технический отскок. Пара EUR/USD достигла вершины этого года на отметке 1.3487 в конце февраля. Однако последующего роста не произошло, и пара EUR/USD вскоре вернулась к предыдущей модели консолидации. В середине марта укрепление мирового доллара привело пару EUR/USD вплотную к нижней границе диапазона ST 1.2974. Евро сейчас торгуется в направлении более высокой границы диапазона, в большей степени из-за чрезвычайных мер ЕС и ЕЦБ, теперь, когда это уже позади, евро должен найти свою истинную стоимость, которая может быть ниже диапазона 1.32.
Фунт стерлингов
В понедельник стерлинг продемонстрировал хороший рост как по отношению к евро, так и, в меньшей степени, по отношению к доллару. Технические соображения сыграли свою роль, но поддержку британской валюте также оказал лучший, чем ожидалось, PMI производственного сектора. Пара EUR/GBP колебалась в районе 0.8340 в Азии. Тем не менее, валютный фонд Великобритании сделал более выгодную заявку с начала торгов в Европе.
Динамика курса британской валюты еще больше усилилась после публикации лучшего, чем ожидалось, индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании. Пара дрейфовала вниз на протяжении большей части европейской торговой сессии и достигла внутридневного минимума чуть ниже отметки 0.83 поздно в Европе. После этого пара восстановила позиции, одновременно с восстановлением основной пары EUR/USD.
Пара EUR/GBP закрыла сессию на отметке 0.8313 по сравнению с 0.8327 в пятницу вечером. Таким образом, стерлингу удалось показать хорошие внутридневные результаты, но в более широкой перспективе пара EUR/GBP по-прежнему прекрасно удерживается в рамках модели боковой консолидации.
Сегодня будет опубликован строительный PMI. Этот индикатор обычно не так важен для торговли фунтом стерлингов. Консенсус ожидает снижения с 54.3 до 53.4. Еще один положительный сюрприз после вчерашних производственных показателей может поддержать позитивный настрой фунта стерлингов, особенно в текущих условиях слабого рынка. В конце прошлого и начале этого года кросс-курс евро/фунт присоединился к более широкому рыночному отказу от евро.
Инвесторы прекрасно осознавали, что ЕЦБ будет сохранять крайне мягкую денежно-кредитную политику в обозримом будущем и что ЕЦБ продолжит предоставлять достаточную ликвидность. Плохие экологические перспективы и неразрешенный долговой кризис привели к тому, что евро потерял свое преимущество перед валютой Великобритании. Наконец, снижение было заблокировано, поскольку поддержка 0.8222 удержалась, а несколько других ключевых уровней поддержки выстроились в ряд (0.8142/0.8068). На верхней стороне вершина диапазона в районе 0.8400/22 была протестирована несколько раз, но прорыв произошел только в конце февраля.
Этот перерыв временно улучшил картину ST в этом кросс-курсе. Однако последующего роста не последовало, и вскоре пара вернулась в старый боковой диапазон. На данный момент мы не видим повода для выхода пары из модели консолидации 0.8222/0.8424. В этом диапазоне мы по-прежнему отдаем предпочтение подходу «продажи на подъеме».
Азиатско-тихоокеанская валюта
Вчера пара USD/JPY оставалась под давлением в течение всего дня. Довольно плохой отчет Танкана оказал лишь ограниченное (негативное) влияние на иену, даже несмотря на то, что на рынке было много разговоров о дополнительных стимулах Банка Японии в (ближайшем) будущем. Позже в ходе сессии осторожные настроения в отношении риска и снижение доходности основных облигаций привели к тому, что пара USD/JPY потеряла более чем одну большую фигуру. Пара USD/JPY достигла внутридневного минимума на отметке 1 поздно вечером в Европе. В отличие от того, что произошло с другими рыночными/кросс-курсами, пара USD/JPY не смогла получить прибыль от улучшения настроения в отношении риска. Пара USD/JPY закрыла сессию на отметке 81.88 по сравнению с 82.08 в пятницу вечером.
Сегодня утром продолжается фиксация прибыли по японским акциям и ликвидация длинных позиций по паре USD/JPY. Недавнее снижение доходности облигаций США явно спровоцировало фиксацию прибыли по паре USD/JPY. Таким образом, трейдеры по паре USD/JPY будут следить за тем, смогут ли улучшение настроения в отношении риска или хорошие экономические данные США установить нижний предел доходности облигаций США.
Пока этого не произойдет, коррекция может продолжаться. Пара снова тестирует линию шеи 81.98. Устойчивая торговля ниже этого уровня может указывать на то, что коррекции еще предстоит продолжиться. 80.59/80.00 – следующая точка отсчета на графиках.
Завтра мы представим торговый баланс ОЗ, который измеряет разницу в стоимости между импортированными и экспортируемыми товарами и услугами за отчетный период. Положительное число указывает на то, что товаров и услуг было экспортировано больше, чем импортировано. Текущий прогноз составляет 1.00B, что является полным разворотом по сравнению с негативным отчетом прошлого месяца.
Австралийский доллар упал после того, как центральный банк Австралии решил оставить процентную ставку без изменений. Резервный банк Австралии оставил процентную ставку на уровне 4.25% после апрельского заседания правления во вторник. Накануне объявления решения местная валюта торговалась на уровне 104.55 цента США, а сразу после этого упала до 104.15 цента США.
Розничные продажи в Австралии в прошлом месяце выросли меньше, чем ожидалось, показали сегодняшние данные. В отчете Австралийского бюро статистики говорится, что розничные продажи в Австралии выросли с учетом сезонных колебаний до 0.2% по сравнению с 0.3% в предыдущем месяце. Аналитики ожидали, что розничные продажи в Австралии вырастут на 0.3%.
Золото
Золото снова подскочило на сегодняшней сессии, поднявшись на +9.55 до 1681.45.
Этот шаг был поддержан сильными производственными данными ISM в США и неожиданным отчетом ISM из Индии. Согласно ежемесячному обзору производственного сектора HSBC, в марте производственная активность в Индии замедлилась, в основном из-за перебоев в подаче электроэнергии и нехватки сырья. Индекс закупок в производственном секторе HSBC замедлился до 54.7 в марте с 56.6 в феврале.
Ходят слухи, что ювелиры в Индии, одном из крупнейших в мире рынков золота, как ожидается, вновь откроются для бизнеса после двухнедельной забастовки, которая оказала дополнительную поддержку. Аналитики считают, что это решение может оживить спрос со стороны крупнейшего в мире потребителя золота в 2011 году.
Восходящее движение долларового золота также является реакцией на небольшое ослабление доллара США и начало нового квартала.
Bank of America-Merrill Lynch в понедельник снижает прогноз по золоту на 2012 год, одновременно улучшая прогноз по промышленным металлам, таким как медь. Банк снижает прогноз по золоту на этот год на 5.4% до $1,750 за тройскую унцию с $1,850 за унцию ранее.
Сырая нефть
Сырая нефть торгуется на уровне 104.67 с 103.31, а также на фоне нескольких экономических отчетов и геополитических слухов из южного Ирака. Сегодня появились новости о возможном нарушении поставок с курдской территории в Ираке. Рынок также находит поддержку после того, как Иракский Курдистан приостановил экспорт из-за спора относительно платежей с Багдадом.
Самоуправляемый курдский регион объявил о прекращении экспорта нефти поздно вечером в воскресенье, объяснив это тем, что Багдад не отправлял платежи с мая, хотя регион экспортировал 50,000 XNUMX баррелей в день, сообщает Associated Press.
Кроме того, в воскресенье производственная деятельность Китая получила неоднозначную оценку, поскольку официальный опрос за март достиг самого высокого уровня за год, а конкурирующий опрос HSBC показал, что сектор движется к более глубокому спаду.
« Все о рабочих местах в США на этой неделе Рынки становятся странными с приближением праздников »
