В связи с понижением рейтинга EFSF неизбежен ли дефолт Греции?
EFSF, Европейский фонд финансовой стабильности, окончательно потерял свой высший кредитный рейтинг по версии Standard & Poor's после того, как в пятницу рейтинговая компания понизила рейтинг Франции и Австрии среди ряда других стран. После закрытия европейских рынков сегодня агентство S&P понизило рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности, фонда помощи еврорегиону, с AAA до AA+. S&P заявило 6 декабря, что потеря рейтинга AAA любой из стран-гарантов EFSF может привести к понижению рейтинга фонда. S&P заявило сегодня вечером;
Обязательства EFSF больше не полностью подкреплены ни гарантиями членов EFSF, имеющими рейтинг AAA по версии S&P, ни ценными бумагами с рейтингом AAA. В настоящее время отсутствуют меры по повышению кредитоспособности, достаточные для того, чтобы компенсировать то, что мы считаем снижением кредитоспособности гарантов.
Клаус Реглинг, генеральный директор фонда, заявил, что понижение рейтинга не повлияет на его кредитную способность в 440 миллиардов евро;
EFSF имеет достаточные средства для выполнения своих обязательств в рамках текущих и потенциальных будущих программ корректировки до тех пор, пока ESM не начнет функционировать в июле 2012 года.
Германия, единственный крупный член еврозоны, сохранивший первоклассный кредитный рейтинг, в понедельник отказалась рассматривать вопрос об увеличении фонда спасения зоны. Пресс-секретарь канцлера Германии Ангелы Меркель Штеффен Зайберт заявил журналистам:
У правительства нет оснований полагать, что объем гарантий, которыми сейчас располагает EFSF, не должен быть достаточным для выполнения текущих обязательств. Не следует забывать, что было решено существенно продвинуть ЕСМ и ввести его в действие в середине 2012 года, на год раньше запланированного срока.
Высокопоставленный политик консервативной партии Меркель ХДС Михаэль Мейстер заявил, что именно страны с пониженным рейтингом должны увеличить свои гарантии для фонда.
Германия не была понижена в рейтинге, поэтому наш вклад не должен быть изменен. Пострадавшие страны должны внести больший вклад в обеспечение гарантий.
Все большее число экспертов, включая представителя Standard & Poor's, предупреждают, что дефолт неизбежен после провала переговоров Греции с кредиторами в пятницу. «Казначей» ЕС Германия настаивала на том, чтобы новые облигации были переданы банкам в рамках запланированного свопа с низким купоном менее четырех процентов, это увеличило бы эффективные убытки банков до 75 процентов. Общепринятое мнение, похоже, предполагает, что любое списание ниже 75% все равно оставит Грецию с горами долгов, которые она не сможет выплатить. Международный валютный фонд предупреждает, что греческая экономика и экономические перспективы еврозоны ухудшились с тех пор, как в октябре был согласован пакет помощи Греции.
Обзор рынка
Акции в Европе выросли, в то время как французские облигации выросли после того, как стоимость французских заимствований упала при первой продаже долга после того, как Standard & Poor's понизило рейтинг страны. Центральный банк Европы купил долги Италии и Испании.
Доходность двухлетних французских облигаций упала на четыре базисных пункта до 0.67 процента. Индекс Stoxx Europe 600 прибавил 0.8 процента, а фьючерсы на S&P 500 выросли на 0.2 процента. Евро упал на 0.3 процента по отношению к иене после того, как ранее в тот же день достиг 11-летнего минимума.
Нефть WTI подорожала на 1 процент до $99.69 за баррель, что стало первым увеличением за четыре дня, поскольку Иран заявил, что нарушение поставок через Ормузский пролив вызовет шок на рынках, с которым не сможет справиться ни одна страна. Пролив является транзитным маршрутом для пятой части мировой торговли нефтью. Золото подорожало на 0.8 процента, поскольку понижение рейтингов S&P в Европе стимулировало спрос на этот металл как защиту богатства. Медь выросла на 1.1 процента.
Публикация данных экономического календаря, на которую следует обратить внимание на утренней сессии
09:30 Великобритания – Индекс потребительских цен за декабрь
09:30 Великобритания – RPI декабрь
10:00 Еврозона – индекс потребительских цен за декабрь
10:00 Еврозона – Экономические настроения ZEW, январь
Опрос аналитиков Bloomberg показал месячную оценку индекса потребительских цен +0.40% против +0.20% в предыдущем месяце и +4.20% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим показателем +4.80%. Опрос аналитиков предсказал изменение RPI на +0.30% в месячном исчислении по сравнению с +0.20% в прошлый раз. Ожидается, что в годовом исчислении показатель составит +4.70% по сравнению с +5.20% в предыдущем месяце.
Для Европы аналитики CPI предложили средний прогноз +2.80% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим показателем +3.0%. Ожидается, что в месячном исчислении рост составит +0.40% по сравнению с +0.10% ранее.
« Великобритания вернулась в рецессию, из которой так и не вышла Торгуйте тем, что видите, а не тем, что думаете »
