Фундаментальный анализ Форекс: 5 причин, почему он не работает?
По словам Уоррена Баффета, фундаментальный анализ является Святым Граалем инвесторов. Он утверждал, что на этом сколотил свое состояние. Люди, почитающие его, ручаются за эффективность такого подхода. Средства массовой информации также пели ему дифирамбы.
На самом деле большинство трейдеров Форекс не следуют фундаментальному анализу. Хотя многие из них согласны с этим мнением, речь здесь не идет о самопровозглашенных экспертах. Однако широкая общественность может не считать их «достаточно квалифицированными», поэтому их мнение вряд ли будет столь же значимым.
Цель этой статьи — объяснить, почему фундаментальный анализ не работает на рынках Форекс.
Бесконечные факторы
Лишь немногие страны имеют финансовые рынки. Например, FTSE получил большую выгоду от экономического развития внутри границ Великобритании. Форекс, с другой стороны, является международным рынком. На это влияют экономические и политические события по всему миру! Таким образом, здесь задействовано бесконечное количество факторов.
Перечислить все факторы, влияющие на рынок Форекс, просто невозможно, а тем более отслеживать их и принимать на их основе решения. В долгосрочной перспективе фундаментальный анализ практически не приносит никакой пользы трейдерам форекс, поскольку он отнимает очень много времени и сил.
Неточные данные
Трейдеры принимают решения на основе информации, публикуемой странами. Они обращают внимание на данные по безработице, данные по инфляции, показатели производительности и так далее. К сожалению, страны публикуют эту информацию только через три-шесть месяцев после ее публикации.
В результате трейдеры не могут принимать решения на основе этих данных в режиме реального времени, поэтому к моменту выхода на рынок они уже устаревают, поэтому если решения будут приниматься на основе устаревших данных, они приведут к убыткам.
Манипулируемые данные
Данные о безработице, инфляции и т. д. определяют, получат ли политики работу или потеряют ее. Китайское правительство, например, печально известно манипулированием своими данными для привлечения иностранных инвестиций. В результате они сильно заинтересованы в том, чтобы создавалось впечатление, что они делают свою работу хорошо.
На рынках Форекс есть аудиторы, которые обеспечивают предоставление общественности точных данных. Однако для рынков Форекс таких требований нет, поэтому происходит манипуляция данными. Кроме того, существует много несоответствий в том, как эти цифры рассчитываются в разных странах. Проще говоря, фундаментальный анализ, основанный на принципиально неверных данных, — это плохо.
Рынок всегда слишком остро реагирует
Рынок Форекс всегда реагирует быстро и слишком остро, и валюты, которые можно было бы считать недооцененными, если бы фундаментальный анализ каким-то образом мог их поддержать, внезапно взлетели на вершину. Рынок Форекс движется по спирали жадности и страха.
Фундаментальная стоимость валюты – это просто книжная цифра, поскольку рынок яростно реагирует, когда валюта переоценена или недооценена. Не похоже, что стоимость валюты стабилизируется на этом уровне в какой-то момент в будущем. Более того, основы валют постоянно меняются.
В отличие от компаний, страны не являются статичными в отношении своих фундаментальных показателей. Поскольку рынок, возможно, никогда не достигнет того уровня, который фундаментальные аналитики называют «точкой равновесия» для ваших сделок, использование теоретического числа в качестве основы может быть не лучшей идеей.
Сроки не разглашаются
Давайте на минутку подумаем, что нужно, чтобы расшифровать сложный код рынка Форекс. В результате вашего исследования вы пришли к выводу, что евро завышен по сравнению с долларом. Следовательно, евро должен упасть в цене по отношению к доллару, чтобы исправиться. Однако ключевой вопрос заключается в том, когда произойдет это снижение. Никто не знает, когда это произойдет.
Как правило, фундаментальный анализ показывает переоцененную или недооцененную валюту. Однако большинство ставок на Форексе делается с использованием кредитного плеча. Сделки с кредитным плечом имеют срок действия и не могут удерживаться десятилетиями.
Заключение
Другими словами, вы потеряете деньги, даже если сделаете фундаментально верную ставку в неподходящее время из-за процентных начислений и накопленных убытков от рыночной стоимости. Вам, вероятно, придется свернуть свою позицию и зафиксировать убытки, когда накапливаются процентные расходы и убытки от переоценки по рынку. И наоборот, если бы кто-то просто избегал использования кредитного плеча и стал бы возможным удерживать ставки на протяжении «десятилетий», процентные прибыли и убытки были бы настолько малы, что проведение фундаментального анализа было бы бессмысленным.
« Определение просадки и контроль над ней Что такое просадка? Чем опасны короткие продажи? »
