ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА 14/12 - 18/12 | EUR / GBP достигла максимума, невиданного с сентября, поскольку переговоры о Брексите обрушились на камни
Бывают случаи, когда вы торгуете на форексе, индексами и товарами, когда макроэкономические проблемы затмевают события, перечисленные в вашем экономическом календаре. Текущая ситуация должна побудить вас к тому, чтобы ваши фундаментальные навыки и знания в области анализа выходили за рамки данных, решений и событий, которые вы видите в ежедневном календаре.
В настоящее время в нашей торговой среде доминируют две основные проблемы: пандемия черного лебедя и Brexit. Как вы знаете, сама природа событий черного лебедя гарантирует, что вы не увидите их приближения. Вспомните это время в прошлом году: фразы «Covid 19» не было в международном лексиконе. Теперь мы живем в тени вируса.
Вирус оказал самое своеобразное воздействие на рынки. Обвал фондового рынка в марте был полностью предсказуем, нефть упала до отрицательного значения, потому что никто не мог точно так же владеть и хранить. Безопасные убежища, такие как золото, также повысились как в стоимости, так и в восприятии инвесторами ценности. Но восстановление как фондовых рынков, так и нефти было ошеломляющим.
Масштабные фискальные и денежно-кредитные стимулы, предпринятые правительством США и Федеральной резервной системой, обеспечили рекордные максимумы на всех основных фондовых рынках США, несмотря на дополнительные 15 миллионов безработных и 25 миллионов новых претендентов. Tesla подорожала почти на 700%. Несмотря на то, что Toyota поставляет небольшую часть автомобилей, они стоят в сто раз дороже.
До пандемии Airbnb была оценена примерно в 18 миллиардов долларов. Несмотря на пандемию, сокрушившую спрос на путешествия и авиакомпании, в четверг 10 декабря стоимость компании внезапно выросла до 90 миллиардов долларов. Цена его IPO сразу же удвоилась при выходе на рынок.
У таких звездных взлетов есть одно преимущество в таких компаниях, как Tesla и Airbnb; долг больше не является проблемой ни для одной из фирм. Однако ошеломляющие подъемы являются показателем того, насколько сочные рынки и насколько анализ сейчас во многих отношениях излишен, вам больше, чем когда-либо, нужно «торговать тем, что вы видите».
Доллар США упал по сравнению с его основными конкурентами из-за стимулов. Индекс доллара (DXY) снизился на -6.59% с начала года, в то время как курс евро / доллар вырос на 8.38% в 2020 году. Вы должны просмотреть графики, чтобы найти время, когда доллар находился под таким давлением.
В начале 2018 года после того, как Трамп вызвал ненужную борьбу с Китаем и ввел пошлины, это был последний раз. Это событие и «тарифные войны» иллюстрируют, как макроэкономические события могут доминировать. Когда Трамп написал в Твиттере о своем гневе против Китая, рынки отреагировали.
Если фондовые рынки в США были существом, скажем, сварливым подростком, то он дуется, когда не получает того, чего хочет, если нет сахарного прилива в форме стимулов, тогда существо дуется и устраивает истерику. Стимулируйте его, и он внезапно становится счастливым. К сожалению, именно сейчас анализ направления фондовых рынков является основным. Как только Сенат одобрит законопроект о борьбе с пандемией на сумму более 900 миллиардов долларов, фондовые рынки США, вероятно, будут расти как раз вовремя, чтобы принять участие в ралли Санта-Клауса.
Точно так же, если мы хотим предсказать направление движения доллара США на предстоящую неделю, это зависит от решения о стимулировании: больше стимулов = падение стоимости доллара. Насколько она упадет, зависит от суммы, утвержденной Сенатом.
Brexit также был ведущей экономической новостью на прошлой неделе. Великобритания наконец-то подошла к концу. Подобно тому, как гражданам Великобритании эта тема наскучила, и они проголосовали за то, чтобы тори вернули власть, чтобы они могли «добиться Брексита», в Великобритании наблюдается общая апатия и невежество по этому поводу.
Среднестатистический британец не представляет, как разрыв отношений с ЕС, который длился 40–50 лет, вызовет сильные экономические и социальные страдания; многие верят в ложь «суверенитета, рыбы и независимости».
К воскресенью жаркая сага должна закончиться, к (предполагаемой) последней дате, когда обе стороны должны согласовать решение. Интересно, что главные новости пятничного форума Совета лидеров ЕС - это не Брексит, а изменение климата и соглашение об ограничении выбросов. Прорыв в области выбросов в центре внимания может быть признаком того, что ЕС наконец отказался от Великобритании как младенец ужасный и полностью готов к бездействию.
Как мы уже несколько раз указывали в последнее время; Британский фунт не вырос резко по отношению к доллару США за последние месяцы, доллар рухнул по отношению ко всем аналогам. По отношению к стерлингу он упал меньше. В пятницу, 11 декабря, в 11:30 пара GBP / USD упала на -0.85% до 1.3190, с начала года выросла на 0.40%.
EUR / GBP торговалась на уровне 0.9182, увеличившись на 0.58% за день и на 8.07% с начала года. В течение 2020 года евро устойчиво держался по сравнению со своими аналогами, несмотря на то, что ЕЦБ участвовал в раундах стимулирования, а процентные ставки были нулевыми или отрицательными для вкладчиков и обычных вкладчиков.
Если воскресенье станет последним днем для Великобритании, чтобы прийти к компромиссу с ЕС, тогда мы можем ожидать внезапных движений валютных пар после открытия валютных рынков. Следовательно, трейдерам необходимо внимательно рассматривать свои позиции. Такие ситуации могут вызвать значительные всплески, которые могут поставить под угрозу стопы и лимиты. В торговой среде с низкой ликвидностью, но с высокой волатильностью заполнение и спреды могут быть проблематичными.
События календаря, которые нужно отслеживать в течение недели, начинающейся 13 декабря
On вторник мы получаем последние данные о количестве заявителей и безработице от ONS Великобритании. Из-за сложности и запутанности судить о том, насколько точны эти фигуры, все равно, что пытаться приколоть желе к стене. Но прогноз заключается в умеренном улучшении количества претендентов и общего процента безработицы среди работающего населения.
Прогнозируется, что торговый баланс Японии улучшится, когда данные будут опубликованы во вторник вечером; это может повлиять на стоимость иены.
On Wednesday опубликованы последние данные по инфляции в Великобритании, Канаде, а также последние данные по розничной торговле в США. Ни один из показателей инфляции не может сильно повлиять на стоимость GBP или CAD. Статистика розничных продаж в США может проиллюстрировать желание потребителя тратить.
Данные по инфляции в Японии публикуются Четверг, прогнозируется падение до -0.4%. Ведение дефляционной экономики - не новая проблема для японских политиков или законодателей.
пятничный Выпущенные данные касаются последних показателей уверенности потребителей в Великобритании от GfK. Прогноз чтения -33. Эта цифра подтверждает недавний опрос работающих взрослых в Великобритании, предполагающий, что около 68% не будут иметь достаточно денег, чтобы выжить на заработную плату за декабрь; им придется занимать до тех пор, пока зарплата за январь не поступит на их банковские счета. В течение недели IHS Markit опубликует множество PMI. Эти показатели воздействия от низкого до среднего сложно расшифровать в нынешней парадигме пандемии. Они сильно различаются от месяца к месяцу, и на них больше нельзя полагаться как на точные опережающие индикаторы.
« Евро положительно реагирует на решение ЕЦБ о продлении стимулирования экономики Переговоры по Brexit продлены, в то время как демократы считают, что законопроект о пандемии будет полностью согласован в понедельник »
