De ce doar tranzacționarea principalelor perechi de schimb valutar și a perechilor de prețuri ale mărfurilor are sensul perfect

8 noiembrie • Articole de tranzacționare Forex • 8205 vizualizări • Comentarii oprite despre De ce doar tranzacționarea principalelor perechi de schimb valutar și perechile de preț de mărfuri au sensul perfect

Deci, ce „vindem sau cumpărăm” pe piețele valutare? Răspunsul este „nimic” piața noastră cu amănuntul de schimb valutar este pur o piață speculativă. Nu are loc niciodată schimb fizic de valute. Toate tranzacțiile există pur și simplu ca intrări pe computer și sunt compensate în funcție de prețul pieței. Băncile furnizează lichiditatea pe care o tranzacționăm prin intermediul brokerului nostru ECN „pur”.

Pentru a obține o înțelegere completă a ceea ce este forex, este util să examinăm motivele care au condus la existența sa, în primul rând, o perspectivă specifică asupra raționamentului din spatele valutelor ca mediu de schimb de bunuri și servicii.

Strămoșii noștri și-au desfășurat tranzacțiile de mărfuri față de alte bunuri folosind un sistem de troc, acest lucru a fost incredibil de ineficient și a necesitat negocieri îndelungate. În cele din urmă, metalele precum bronzul, argintul și aurul au ajuns să fie utilizate în dimensiuni standardizate și grade ulterioare (puritate) pentru a facilita acel schimb de mărfuri. Baza acestor mijloace de schimb a fost acceptată de comercianți și de publicul larg, variabilele și calitățile sale practice, precum durabilitatea și depozitarea, au câștigat popularitatea metalelor. Avansăm până la sfârșitul evului mediu și versiunile și varietățile de IOU-uri de hârtie au început să câștige popularitate ca mediu de schimb susținut de metale.

Avantajul de a transporta IOU-uri de hârtie față de a transporta saci de metale prețioase a fost recunoscut încet de-a lungul timpului. În cele din urmă, guvernele stabile au adoptat moneda de hârtie și au susținut valoarea hârtiei cu rezervele lor de aur. Acest lucru a devenit cunoscut ca etalonul aurului. Făcând un salt masiv către epoca modernă Acordul de la Bretton Woods în iulie 1944 a stabilit dolarul la 35 USD pe uncie și alte valute la dolar. Apoi, în 1971, președintele Nixon a suspendat convertibilitatea în aur și a lăsat dolarul SUA să „plutească” față de alte valute. De atunci, piața valutară s-a dezvoltat în cea mai mare piață din lume, cu o cifră de afaceri totală zilnică de aproximativ 3.2 trilioane USD. În mod tradițional, o piață instituțională (interbancară), popularitatea tranzacțiilor valutare online oferite persoanei private a democratizat valutele și a lărgit piața cu amănuntul.

Piața valutară este cea mai lichidă piață financiară din lume. Comercianții includ bănci mari, bănci centrale, investitori instituționali, speculatori valutari, corporații, guverne, alte instituții financiare și investitori cu amănuntul. Cifra de afaceri medie zilnică pe piața valutară globală și pe piețele conexe este în continuă creștere.

Conform sondajului trienal al băncii centrale din 2010, coordonat de Banca pentru decontări internaționale, cifra de afaceri zilnică medie a fost de 3.98 trilioane de dolari SUA în aprilie 2010 (față de 1.7 trilioane de dolari în 1998). Din acest 3.98 trilioane de dolari, 1.5 trilioane de dolari au fost tranzacții la vedere și 2.5 trilioane de dolari au fost tranzacționate direct în forward, swap și alte instrumente derivate.

Tranzacționarea în Regatul Unit a reprezentat 36.7% din total, făcându-l de departe cel mai important centru de tranzacționare valutară. Tranzacționarea în Statele Unite a reprezentat 17.9%, iar Japonia a reprezentat 6.2%.

Cifra de afaceri la termen și opțiunile valutare tranzacționate la bursă a crescut rapid în ultimii ani, ajungând la 166 miliarde dolari în aprilie 2010 (dublul cifrei de afaceri înregistrate în aprilie 2007). Instrumentele derivate valutare tranzacționate la bursă reprezintă 4% din cifra de afaceri valutară OTC. Contractele futures de schimb valutar au fost introduse în 1972 la Chicago Mercantile Exchange și sunt tranzacționate activ în raport cu majoritatea celorlalte contracte futures.

Motivul principal pentru care există piața valutară este de a facilita schimbul de monedă în alta pentru corporațiile multinaționale care trebuie să tranzacționeze valute continuu (de exemplu, pentru salarizare, plata costurilor bunurilor și serviciilor de la furnizori străini și activitatea de fuziune și achiziție) . Cu toate acestea, aceste nevoi corporative de zi cu zi cuprind doar aproximativ 20% din volumul pieței. În total, 80% din tranzacțiile de pe piața valutară sunt de natură speculativă, realizate de instituții financiare mari, fonduri speculative de miliarde de dolari și chiar de persoane care doresc să își exprime opiniile cu privire la evenimentele economice și geopolitice ale zilei.

Deoarece monedele se tranzacționează întotdeauna în perechi, atunci când un comerciant face o tranzacție, el sau ea este întotdeauna lungă într-o monedă și scurtă în cealaltă. De exemplu, dacă un comerciant vinde un lot standard (echivalent cu 100,000 de unități) de EUR / USD, ea ar fi schimbat, în esență, euro cu dolari și acum ar fi dolari „scurți” și „lungi”. Pentru a înțelege mai bine această dinamică, să folosim un exemplu practic. Dacă ați intra într-un retailer important din afara orașului și ați cumpăra un televizor LCD 3D cu 1,000 de euro, ați schimba euro pentru un televizor. Practic ai fi „scurt” de 1,000 EUR și „lung” un televizor. Magazinul ar fi „lung” de 1,000 EUR, dar acum „scurt” un televizor în stoc. Acest principiu se aplică pieței FX, diferența cheie este că nu are loc niciun schimb fizic, toate tranzacțiile sunt pur și simplu intrări de computer.

În ciuda faptului că o minoritate a comercianților cu amănuntul tranzacționează valute exotice, cum ar fi bahtul thailandez, zlotul polonez, coroana suedeză sau peso mexican, marea majoritate (în special în comunitatea noastră cu amănuntul) comercializează cele mai lichide șapte perechi valutare din lume, care sunt cele patru „majore” și cele trei perechi recunoscute ca perechi de mărfuri. În tranzacționarea zilnică pe piața valutară și în raportarea știrilor, perechile valutare sunt adesea menționate prin porecle, mai degrabă decât prin numele lor simbolice. Acestea amintesc adesea de conotații naționale sau geografice. Perechea GBP / USD este cunoscută de comercianți sub denumirea de cablu, care își are originea din momentul în care un cablu de comunicații sub Oceanul Atlantic a sincronizat cotarea GBP / USD între piețele din Londra și New York. Următoarele porecle sunt frecvente: Fibre pentru EUR / USD, Chunnel pentru EUR / GBP, Loonie și The Funds pentru USD / CAD, Matie și Aussie pentru AUD / USD, Geppie pentru GBP / JPY și Kiwi pentru Dolarul Noua Zeelandă NZD / Împerechere USD. Poreclele variază între centrele comerciale din New York, Londra și Tokyo.

 

 

Perechile valutare care nu implică dolarul SUA se numesc perechi valutare încrucișate, cum ar fi GBP / JPY. Perechile care implică euro sunt adesea numite cruci de euro, cum ar fi EUR / GBP.

Cele patru perechi majore

EUR / USD (Euro / dolar)
USD / JPY (dolar / yen japonez)
GBP / USD (lira britanică / dolar)
USD / CHF (dolar / franc elvețian)

Cele trei perechi de mărfuri

AUD / USD (dolar australian / dolar)
USD / CAD (dolar / dolar canadian)
NZD / USD (dolar din Noua Zeelandă / dolar)

Aceste perechi valutare, împreună cu diferitele lor combinații (cum ar fi EUR / JPY, GBP / JPY și EUR / GBP), reprezintă mai mult de 95% din toate tranzacțiile speculative în valută. Având în vedere numărul mic de instrumente de tranzacționare - doar 18 perechi și cruci sunt tranzacționate activ - piața valutară este mult mai concentrată decât piața de valori.

Există multe valute oficiale care sunt utilizate în întreaga lume, dar există doar o mână de valute care sunt tranzacționate activ pe piața valutară. În comerțul valutar, numai cele mai stabile din punct de vedere economic / politic și lichide sunt solicitate în cantități suficiente. De exemplu, datorită dimensiunii și forței economiei Statelor Unite și a zonei euro, dolarul american și euro sunt monedele cele mai tranzacționate din lume. În general, cele opt valute cele mai tranzacționate (fără o ordine specifică) sunt dolarul american (USD), dolarul canadian (CAD), euro (EUR), lira britanică (GBP), francul elvețian (CHF), Dolarul din Noua Zeelandă (NZD), dolarul australian (AUD) și yenul japonez (JPY).

Monedele trebuie tranzacționate în perechi. Din punct de vedere matematic, există douăzeci și șapte de perechi valutare diferite care pot fi derivate numai din acele opt valute. Cu toate acestea, există aproximativ 18 perechi valutare care sunt cotate în mod convențional de către factorii de decizie din piața valutară ca urmare a lichidității lor globale. Aceste perechi sunt:

 

Cei mai mulți comercianți cu experiență atestă rolul masiv pe care îl joacă probabilitățile în ceea ce privește succesul lor comercial. Marea majoritate a acestor comercianți de succes mărturisesc, de asemenea, faptul că comercializează doar majorele sau perechile pe bază de mărfuri. Există multe motive pentru aceasta, dar iată doar trei motive cheie. În primul rând, spread-urile sunt cele mai mici, în al doilea rând, fondurile mai adânci de lichiditate asigură umpleri mai bune chiar și în perioadele cele mai volatile și, în al treilea rând, datorită factorilor menționați anterior, prețul (probabil) este mai probabil să se comporte într-un mod previzibil. Perechile majore sunt pur și simplu cele mai previzibile. Analiza tehnică funcționează foarte bine cu majoritatea perechilor valutare, dar acest lucru este valabil mai ales pentru perechile majore.

Acest lucru se datorează faptului că milioane de comercianți, din toate colțurile globului, se uită la aceleași tipare și indicatori de preț și la comportamentul prețurilor. Există multe teorii că mișcările anticipate de preț tind să devină auto-împlinite. Comercianții tind să cumpere și să vândă perechile majore în anumite puncte, fie că este vorba de o zonă majoră de rezistență sau de suport, fie că este vorba de un nivel major de fibonacci sau de niveluri cheie, cum ar fi 200 ema / ma. Cu siguranță că aici vânează marii jucători.

În cele din urmă, este la latitudinea fiecărui comerciant să decidă ce perechi doresc să tranzacționeze, cu toate acestea, concentrarea pe tranzacționarea a nu mai mult de patru perechi este calea corectă pentru comercianții începători. Acest lucru face mult mai ușor să monitorizeze și să se adapteze la învățarea caracteristicilor fiecărei perechi, comercianții pot vedea în mod clar cum răspund la diferiți indicatori tehnici și puteți determina care ore ale zilei sunt cele mai profitabile pentru fiecare dintre aceste perechi. Comercianții pot monitoriza, de asemenea, modul în care se comportă fiecare monedă față de anunțurile de știri fundamentale, de exemplu, declarațiile de politici ale BNS Swiss National Bank pot provoca comportamente extreme ale prețurilor, „creșteri”.

În ultimele săptămâni, comercianții FX nu numai că au fost nevoiți să facă față unora dintre cele mai volatile condiții experimentate din 2008-2009, dar au fost supuși propriilor presiuni. Ar fi doar „uman” să vă puneți la îndoială avantajul în ultimele luni. În timp ce MM și mintea dvs. ar fi putut fi robuste și statornice, cu excepția cazului în care ați experimentat 2008-09, atunci „comportamentul” piețelor valutare a fost recent un șoc. Cu toate acestea, în ciuda acestui fapt, tot feedbackul este că banii au fost câștigați de comercianții FX. Dacă acceptăm că doar douăzeci la sută dintre comercianții cu amănuntul trag cu succes un venit din această afacere și că marea majoritate schimbă doar tendința celor patru perechi majore plus cele trei perechi de mărfuri și că au reușit să facă față în ultimii ani maelstrom, atunci primim o indicație imensă cu privire la ce perechi să tranzacționăm (în orice condiții de piață) și de ce.

Forex majorsperechi valutare

« Pe măsură ce Focusul se mută în Italia, următorul în linia de tragere va fi Franța Geniul din Italia a ieșit din sticlă »