SNAPSHOT SĂPTĂMÂNAL PE PIAȚĂ 25/01 - 29/01 | USD Rămâne la câștiguri de la un an la altul, pe măsură ce indicii de capitaluri proprii din SUA cresc, în ciuda fundamentelor fundamentale pentru ocuparea forței de muncă
În timp ce majoritatea băncilor centrale continuă să deruleze politici monetare NIRP sau ZIRP (atât politici negative, cât și politici de rată a dobânzii zero) pentru a naviga în ravagiile pandemiei, valorile monedei naționale s-ar putea să nu divergă cu sume semnificative în lunile următoare.
Prin urmare, comercianții trebuie să se lupte cu marile perechi valutare care oscilează în intervale zilnice strânse pe termen scurt, până când devine evidentă o direcție clară a politicii.
Indicele dolar DXY a crescut cu aproximativ 0.20% până în prezent în 2021. Se tranzacționează aproape de nivelul de 90.00, considerat adesea un nivel psihic critic la care multe ordine de piață devin grupate.
La momentul scrierii, ora 9:00, ora Regatului Unit, vineri, 22 ianuarie EUR / USD a scăzut -0.31% față de anul actual, în timp ce GBP / USD a crescut cu 0.03%. USD / JPY a crescut cu 0.36%, iar USD / CHF a scăzut cu -0.07%. În comparație cu australianul, dolarul SUA a crescut cu 0.35% și față de Kiwi în scădere cu -0.03%.
Acum, administrația Trump a părăsit Casa Albă, comercianții valutari, de capital și de mărfuri pot aștepta cu nerăbdare un moment în care tweet-urile nu mută piețele. În timpul războaielor tarifare inutile și a impasului cu China, a existat o perioadă în care gândurile aleatorii ale lui Trump (transmise prin intermediul platformei de socializare) au determinat piețele să bată în picioare și, ocazional, să se prăbușească pe teritoriul pieței ursului.
Administrația lui Joe Biden nu a pierdut timp inversând multe dintre politicile divizive ale lui Trump. În plină activitate, Biden a emis ordine executive pentru a gestiona răspunsul la COVID-19 și a restabili relațiile cu alte țări. Se alătură din nou inițiativei acordurilor de la Paris privind schimbările climatice, nu mai construiește zidul Mexic / SUA, acordă statutul imigranților și ajunge la Iran și, eventual, la Venezuela.
Acest stil de management calm va afecta direct piețele financiare datorită poziției SUA ca cea mai mare economie din lume. SPX 500 a crescut cu 4.03% lunar, iar NASDAQ 100 a crescut cu 5.52% începând de vineri dimineață.
Există deja semne că piețele financiare reacționează la elementele fundamentale enumerate pe calendarul economic în ultimele săptămâni. De exemplu, câștigurile raportate de Netflix au determinat creșterea prețului acțiunilor cu peste 12%. Serviciul de streaming s-a bucurat de o creștere spectaculoasă a abonaților în timpul pandemiei. Comercianții sunt, de asemenea, atenți la deciziile privind rata dobânzii, anunțurile de politică monetară și numerele de șomaj.
Șomajul structural este, fără îndoială, cea mai proeminentă provocare internă cu care se confruntă administrația Biden. Este dificil să dezlegați datele pentru a obține cifrele realiste ale șomajului. Unele agenții ridică totalul la 18 milioane, iar altele sugerează mai aproape de 25 de milioane atunci când îi ia în considerare pe cei slab atașați forței de muncă și lucrătorilor independenți care și-au pierdut afacerea și veniturile. Indiferent de metrica utilizată, rămâne faptul că, înainte de pandemie, numărul total al șomajului oficial era mai aproape de 5-6 milioane.
Energia necesară pentru ca oamenii să se aplece, să ridice bețele sparte și să înceapă să-și refacă viața și afacerile sparte reprezintă o provocare masivă. În timp ce piețele de acțiuni continuă să tipărească recorduri, economia reală continuă să fie în aer. Nu există o scădere a pieței financiare, motiv pentru care stimulul Biden de 1.9 trilioane de dolari trebuie să ajute în mod direct familiile și gospodăriile cu salarii mai mici.
Al doilea / al treilea val al virusului COVID-19 a lovit puternic Europa. În Marea Britanie, pandemia este în plină desfășurare, miercuri, Marea Britanie a înregistrat 1,820 de decese zilnice și s-a îndreptat către 10,000 într-o săptămână, cea mai slabă măsură de când a început pandemia în februarie-martie 2020. Germania, admirată anterior pentru controlul și izolarea virusului , a suferit recente rate de deces pe zi de peste 1,000.
Impactul pandemiei asupra economiilor europene în ultimele luni a fost sever. Vineri, cifrele vânzărilor cu amănuntul din Marea Britanie au scăzut sub așteptări; Creștere de 0.3% în decembrie, cu o scădere în 2020 de aproximativ -1.5%, cea mai proastă statistică de când cifrele cu amănuntul au fost înregistrate pentru prima dată în 1993.
Combinat cu acel colaps, cea mai recentă valoare flash a serviciilor IHS Markit pentru Marea Britanie în ianuarie a fost șocantă. Reuters a prognozat o lectură de 45.1, dar numărul real a ajuns la 38.8. Măsura compusă a ajuns la 40.6, semnificativ sub cele 50 de niveluri care separă contracția de creștere.
Comerțul cu amănuntul și serviciile sunt pilonii care susțin economia britanică, iar astfel de cifre dezamăgitoare ilustrează provocarea masivă de reconstrucție cu care se confruntă guvernul britanic. Pe termen scurt, Marea Britanie se îndreaptă inevitabil către o recesiune catastrofală cu dublă scădere și, deși Brexit-ul a dispărut ca subiect din știrile principale, impactul său abia începe să afecteze comerțul.
Lira sterlină a reacționat sever la PMI-urile Markit, GBP / USD a scăzut prin S1 și a tranzacționat în scădere -0.53% la ora 11:00, ora Regatului Unit. Euro a răspuns mai favorabil PMI-urilor din zona euro, care erau mai aproape de (sau depășeau) previziunile. EUR / USD s-au recuperat pentru a tranzacționa aproape de plat, în timp ce EUR / GBP s-au tranzacționat cu 0.51%, amenințând că ar încălca R3.
Evenimentele calendarului cu impact mediu spre mare de săptămâna viitoare
luni este o zi relativ liniștită pentru știrile cu impact mediu spre mare. Indicele climatului de afaceri Ifo pentru Germania este lansat, iar prognoza este o scădere de la 92.1 la 91.8, o scădere care ar putea avea un impact asupra valorii EUR față de colegii săi valutari.
On Marți, ONS din Marea Britanie publică cele mai recente date privind ocuparea forței de muncă și șomaj. Prognoza este pentru o pierdere de 160 de locuri de muncă în octombrie și o creștere a ratei șomajului la 5.1%. Numărul reclamanților ar trebui să crească cu 86.3K pentru decembrie 2020. Cu toate acestea, aceste mici modificări măgulesc devastarea pe care COVID-19 a avut-o asupra societății britanice.
Schema furlough (prelungită până în aprilie 2021) previne pierderea cataclismică a locurilor de muncă. Nouă milioane sunt în plan și estimările sugerează că 30% dintre angajați ar fi disponibilizați fără sprijin, iar patru milioane de companii ar putea fi zombi fără nicio șansă de supraviețuire. Dacă cifrele privind ocuparea forței de muncă / șomajul ratează prognozele, GBP ar putea fi presat.
După-amiază, va fi publicat cel mai recent indice de preț Case-Shiller. Prognoza este de 8.4% creștere anuală, o cifră uimitoare având în vedere contextul pandemic. Se preconizează că citirea încrederii consumatorilor din Consiliul Confederației în SUA va ajunge la 88 pentru ianuarie.
Principalele evenimente din calendar pentru miercuri includeți cele mai recente date privind inflația pentru Australia. AUD ar putea reacționa în sesiunile de tranzacționare din Sydney / Asia dacă cifra ratează sau bate prognozele cu orice distanță. Se preconizează că comenzile de bunuri durabile (cu excepția transportului) din SUA pentru luna decembrie vor prezenta o îmbunătățire modestă până la 0.6%.
Mai târziu, seara, USD poate experimenta volatilitate atunci când Rezerva Federală își anunță decizia privind rata dobânzii, iar rata critică ar trebui să rămână la 0.25%. Analiștii și comercianții se vor concentra apoi pe conferința de presă a președintelui Fed, Jerome Powell, pentru a stabili dacă politica monetară extrem de acomodativă este în curs de revizuire.
SUA joi reclamațiile săptămânale fără loc de muncă își vor continua traiectoria sumbru. Predicția este o reclamație săptămânală suplimentară de 951K. Dacă nu apare o îmbunătățire a șomajului, este imposibil de prezis când economia și societatea SUA se află într-o perioadă susținută de creștere revenită.
Această ultimă cifră ar putea afecta valoarea USD față de colegii săi. Vânzările de noi locuințe din decembrie sunt raportate mai târziu în sesiunea de la New York, iar prognoza este o creștere la 2.9%, o revenire din noiembrie.
Devreme Vineri dimineața sunt publicate o serie de date japoneze, inclusiv cele mai recente cifre ale șomajului și producția industrială. Ambele valori ar putea dezvălui o ușoară deteriorare care ar putea afecta valoarea JPY față de colegii săi.
În sesiunile londone-europene, se publică cele mai recente cifre ale șomajului din Germania, precum și măsurarea PIB-ului din trimestrul IV 4. Se estimează că șomajul va rămâne neschimbat, la 2020%, PIB-ul Q6.1 prăbușindu-se la -4%, iar cifra de la an la an se înrăutățește la -1.2%, reprezentând cea mai proastă lectură din anii Marii recesiuni. În după-amiaza dinaintea și în timpul sesiunii de la New York, sunt publicate datele diferitelor agenții pentru economia SUA. Cheltuielile personale, veniturile personale, salariile, vânzările de locuințe și sondajele din Michigan vor ilustra orice puncte slabe sau puncte forte generale din economia SUA.
« EUR USD se tranzacționează într-un interval restrâns, deoarece BCE menține pulberea uscată și nu anunță nicio modificare a politicii monetare Planul de tranzacționare valutar 2-2-2 »
