SNAPSHOT SĂPTĂMÂNAL DE PIEȚĂ 01/02 - 05/02 | INDICII PRIVIND ACȚIUNEA DE ACȚIUNE CĂDESC CIFRELE PIB-ULUI EUROPEAN PENTRU T4 VENIT ÎN MAI MULTE DECÂT AȘTEPTAT
A fost o săptămână a PIB-ului săptămâna aceasta. Cifra finală a PIB-ului economiei SUA pentru 2020 a ajuns la –3.5%, cea mai slabă performanță din 1946 înregistrată în urma celui de-al doilea război mondial.
Valoarea Q4 pentru creșterea PIB-ului SUA a fost de 4%, chiar pe prognoză și a scăzut de la ritmul de recuperare COVID-33 de 19% înregistrat în T3 înainte ca SUA să înceapă să închidă sectoare specifice ale economiei (și societății).
Vineri dimineață, Franța și Germania au publicat cifre alcoolice ale PIB-ului pentru trimestrul IV 4. Analiștii și comercianții se uitau la aceste date pentru a indica ritmul redresării zonei euro.
Germania a surprins piețele înregistrând o creștere de 0.1% în T4, deși pentru 2020 economia a scăzut cu -5%. Franța a înregistrat o contracție de -1.3% în T4, mai bună decât previziunea de -4% și urmând după creșterea record de 18% în T3. PIB-ul Spaniei a depășit, de asemenea, prognozele, ajungând la o creștere de 0.3% pentru ultimul trimestru al anului 2020.
Cu toate acestea, atât Franța, cât și cele mai recente blocaje pandemice din Germania au luat avânt la sfârșitul lunii decembrie; prin urmare, ultimele cifre ale PIB nu pot indica o redresare durabilă. Valorile din primul trimestru al anului 1 vor fi cumplite din cauza celei mai noi runde de blocări din întregul bloc comercial și din regiunea UE mai largă. La fel ca Marea Britanie, Franța și Germania se confruntă, de asemenea, cu recesiuni inevitabile de dublu în primul trimestru al anului 2021.
Indicii europeni de capital au scăzut la deschiderea piețelor vineri, dar s-au redus marginal odată cu publicarea datelor alcoolice ale PIB-ului din zona euro. La ora 9:30, ora Regatului Unit, DAX s-a tranzacționat în scădere -0.77%, CAC în scădere -0.88%, iar Marea Britanie FTSE 100 în scădere -0.69%. DAX și CAC tranzacționează acum pe teritoriu negativ de la un an la altul, în timp ce FTSE 100 a crescut cu 0.50%.
Contractele futures pentru piețele de capital din SUA indică o scădere odată cu deschiderea New York-ului în această după-amiază, SPX 500 tranzacționat în scădere cu -1.04% și NASDAQ 100 în scădere cu -1.53%. Dacă aceste niveluri se mențin deschise pe piață, aceste piețe de top din SUA vor deveni negative de la un an la altul. Săptămânal, SPX scade -2.35%, iar NASDAQ scade -2.55%.
Vânzarea moderată din această săptămână pe multe piețe occidentale globale ar putea fi cauzată de patru factori.
- Mitingul de ajutorare de la Biden s-a încheiat. Analiștii și investitorii se gândesc la sarcinile masive pe care președintele trebuie să le îndeplinească atât în economie, cât și în societate, în timp ce livrează vaccinuri sutelor de milioane de cetățeni americani.
- Diferitele blocaje parțiale din Europa și SUA au restrâns orice recuperare susținută. Între timp, între Marea Britanie și UE au izbucnit argumente nedemne cu privire la furnizarea și distribuția vaccinurilor.
- Luarea de profit ar putea avea loc. După creșterea semnificativă experimentată în 2020, nu ar fi o surpriză dacă mulți investitori (în special investitorii cu amănuntul) au încasat jetoanele și s-au îndepărtat de masă.
- Creșterea masivă a tranzacționării zilnice cu amănuntul ar putea fi scăzută. Mulți comercianți din SUA au accesat piața de opțiuni prin intermediul platformelor gamificate, cum ar fi Robin Hood's, pentru a ajuta la împingerea stocurilor (în special a stocurilor tehnologice) la niveluri stratosferice. Acum, când câștigurile sunt publicate, devine din ce în ce mai dificil să justificăm evaluările bazate pe rapoarte realiste de preț / câștiguri.
USD crește în timpul săptămânii, în timp ce țițeiul își menține câștigurile recente
Dolarul SUA a înregistrat câștiguri semnificative față de colegii săi în cursul săptămânii. Investitorii și comercianții în USD au fost încurajați de declarațiile recente ale președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, referitoare la politica monetară pe care intenționează să o mențină. Fed nu crește programul de cumpărare a obligațiunilor / QE, iar domnul Powell a indicat, de asemenea, că nu va fi modificată rata actuală a dobânzii de 0.25% pe termen mediu.
Indicele DXY al dolarului a crescut cu 0.27% în prima sesiune de vineri și a crescut cu 0.57% săptămânal, menținând poziția deasupra nivelului cheie de 90.00 la 90.70. EUR / USD este în scădere cu -0.54% săptămânal în timp ce tranzacționează aproape de plat și aproape de pinta zilnică de pivot în timpul sesiunii de vineri la Londra-Europa.
GBP / USD a cedat câștigurile înregistrate în cursul săptămânii în scădere -0.11%. În prima sesiune de vineri, perechea valutară sa tranzacționat în scădere cu -0.38%, amenințând în același timp încălcarea S1.
Apelul refugiului JPY și CHF a dispărut săptămâna aceasta. USD / JPY este în creștere cu 1.09% săptămânal, în creștere cu 0.51% în ziua respectivă. USD / CHF este în creștere cu 0.53% săptămânal și cu 0.10% în ziua respectivă. De asemenea, USD a recuperat pierderile recente față de ambele monede antipodiene în această săptămână; AUD / USD scade -0.90%, iar NZD / USD scade -0.22% săptămânal.
Țițeiul a crescut semnificativ în 2021. Combustibilul pentru creșterea globală a crescut cu 8.25% YTD și cu 8.54% lunar. Această creștere a încetinit săptămâna aceasta, redus la 0.48%. Piețele au luat în considerare stocurile și livrările din lunile de iarnă în Europa și America și, potrivit opiniei FMI, săptămâna aceasta, creșterea globală nu va reveni până când vaccinurile nu vor fi lansate și se va dovedi că funcționează.
Metalele prețioase au cunoscut averi mixte în această săptămână. Aurul se tranzacționează aproape aproape de săptămână, în scădere -0.06%, dar cu 0.76% vineri, la 1,853 dolari pe uncie. Argintul a crescut brusc în această săptămână, în creștere cu 6.18% săptămânal și cu 2.31% vineri până la tranzacționare la 26.95 dolari pe uncie.
Calendar evenimente de monitorizat în săptămâna care începe duminică, 31 ianuarie
On Luni, 1 februarie, sunt publicate mai multe PMI de producție IHS Markit pentru Europa. Italia, Franța, Germania și zona mai largă a zonei euro ar trebui să prezinte scăderi în ianuarie.
Markit prognozează, de asemenea, Marea Britanie să dezvăluie o scădere. Cu toate acestea, toate valorile țărilor ar trebui să rămână peste cele 50 de niveluri care separă contracția de creștere. Aprobările ipotecare, creditele de consum și datele privind prețul locuințelor sunt publicate pentru Marea Britanie în timpul sesiunii de dimineață, iar toate cele trei citiri ar trebui să rămână aproape de cifrele anterioare.
PMI-urile de producție ISM pentru Canada și SUA vor fi publicate după-amiaza. Cheltuielile cu construcțiile din SUA ar putea scădea la 0.5% atunci când cifra din decembrie va fi publicată.
Dolarul australian va intra sub control în timpul marți Sesiunea de la Sydney, în timp ce RBA își dezvăluie decizia privind rata dobânzii. Rata ar trebui să rămână neschimbată la 0.1%.
Odată cu deschiderea sesiunii Londra-Europa, vor fi publicate ultimele cifre ale PIB-ului din Italia. Analiștii prognozează o scădere de la un an la altul de -5.8% și T2 2020 de -2.3%. Reuters prezice o scădere a PIB-ului EA la -6.0% în 2020 și -2.2% pentru T4.
PMI-urile din serviciile IHS Markit din Europa vor fi partajate în timpul miercuri Sesiunea londoneză-europeană. Franța, Spania, Italia și EA vor arăta căderi, potrivit analiștilor de la Reuters și Bloomberg.
Serviciile britanice PMI vor avea cea mai semnificativă deteriorare, se prognozează că va ajunge la 38.8 în ianuarie, în scădere de la 49.4 în decembrie. O astfel de scădere ar putea avea un impact asupra valorii GBP față de colegii săi atunci când datele vor fi difuzate. Potrivit analiștilor, inflația europeană ar fi putut crește la 0.1% anual și să crească cu 0.5% în ianuarie.
Citirea serviciilor Markit pentru SUA ar trebui să indice o îmbunătățire în ianuarie, iar compozitul ar putea ajunge la 58, cu mult peste cele 50 de niveluri de contracție-expansiune. Numărul de locuri de muncă ADP este prognozat la 50K, o îmbunătățire semnificativă față de -123K citit anterior. Compozitul sănătos Markit adăugat la încurajarea numărului de locuri de muncă ar putea avea un impact pozitiv asupra valorii USD față de colegii săi.
PMI-urile pentru construcții sunt livrate joi pentru Germania și Marea Britanie, construcțiile nu s-au oprit în timpul blocării Regatului Unit; prin urmare, citirea va rămâne peste 50 la 54.6 conform analiștilor. Banca Angliei din Marea Britanie va dezvălui cea mai recentă decizie privind rata dobânzii și va informa dacă există vreo modificare a programului QE. Ambele probleme de politică monetară ar trebui să rămână neschimbate.
Cifra săptămânală a cererilor de șomeri pentru SUA este livrată de BLS joi după-amiază, ultimele lecturi au scăzut sub 900K pe săptămână și speranța este că această tendință va continua să arate un declin. Potrivit analiștilor, comenzile din fabrică ar trebui să prezinte semne de îmbunătățire; măsurarea va crește de la 1% la 1.7% pentru ianuarie. Optimismul generat de aceste două cifre ar putea avea un impact pozitiv asupra valorii USD.
On Vineri vom primi cele de-a doua date NFP din 2021. După ce cifra din ianuarie conținea locurile de muncă sezoniere din decembrie, luna februarie va fi mai realistă în ceea ce privește locurile de muncă create în cea mai mare economie din lume. Analiștii prognozează doar 80K de locuri de muncă create, îmbunătățindu-se din șocul -140K de pierderi de locuri de muncă înregistrate anterior. Rata șomajului în SUA ar trebui să rămână la 6.7%, în timp ce cea a Canadei ar trebui să scadă de la 8.8% la 8.7%. Cele mai recente date de comandă din fabrică din Germania, balanța comercială a Franței, vânzările cu amănuntul ale Italiei și prețurile caselor din Marea Britanie (conform băncii Nationwide) sunt citiri care ar putea afecta valoarea EUR și GBP dacă rezultatele nu respectă sau depășesc previziunile analiștilor.
« Wall Street își revine în ciuda celei mai scăzute contracții din SUA de -3.5%, cea mai proastă lectură din anii 1940 Investitorii și comercianții nervoși vor căuta instrucțiuni de politică monetară de la Fed, BoE și RBA pentru a sprijini sentimentul »
