Piețele de capital din SUA au suferit cea mai gravă lună din 2016, în scădere sterlină, în timp ce negociatorii din Uniunea Europeană ridică focul asupra planului Brexit al guvernului britanic
Februarie 2018 s-a dovedit a fi una dintre cele mai volatile și tumultuoase luni pentru piețele de acțiuni, la care s-a văzut mulți ani. Luna s-a încheiat cu cea mai mare cădere de pe principalele piețe de acțiuni (DJIA și SPX), înregistrată în doi ani. Scăderea din februarie pentru DJIA este de -4.28%, SPX a înregistrat o scădere de -3.89%. Chiar și indicele NASDAQ, care a scăpat de amploarea corecției de piață suferite la începutul lunii februarie, a închis luna cu o scădere de -1.86%. Toate cele trei piețe înregistrează încă o creștere în 2018, NASDAQ imprimând o creștere anuală de peste 5.3%, dar fără îndoială, investitorii de pe piețele de acțiuni (poate la nivel global) nu au reușit să-și recapete optimismul optimist din 2017, după vânzare experimentat la începutul lunii.
Dacă investitorii căutau un nou președinte al Fed, Jerome Powell, care să le ofere un motiv să liciteze prețurile sau să dețină acțiuni, atunci vor fi lăsați ieri cu mărturia sa nebună la un comitet al Casei, în timpul căruia el a sugerat Fed / FOMC își va menține planul de a crește ratele dobânzii de trei ori în 2018. Totuși, acest lucru ar putea fi extins la patru, dacă el și comitetul său consideră că economia SUA este suficient de puternică pentru a rezista unei astfel de serii de creșteri. Producătorii de piață și marii cumpărători instituționali de acțiuni sunt acum vopsite într-un colț; corporațiile nu pot utiliza finanțări ieftine pentru a se angaja în cumpărarea de acțiuni pentru a trimite prețuri mai mari pe baza deficitului, nu pot refinanța cu ușurință ceea ce dețin deja, nu pot împrumuta ieftin pentru a specula, întreprinderile nu vor mai putea accesa istoric finanțare ieftină, prin urmare, profiturile lor vor scădea.
Știrea că PIB-ul SUA a ratat prognoza, ajungând la 2.3% pentru T4, va fi de puțin confort, având în vedere că anualizat anual, cifra PIB-ului a venit chiar la prognoză la 2.5%. Consumul personal a scăzut în T4, iar stocurile de țiței și benzină au crescut, determinând scăderea prețurilor la schimburile de energie. Cele mai recente date privind vânzările la domiciliu din SUA au oferit un șoc; așteptările au fost pentru o creștere de 0.5% după o scădere sezonieră din decembrie, ianuarie a înregistrat o scădere de -4.7%, ducând scăderea anuală la -1.7%. Încă o dată, o astfel de metrică ar putea acționa ca un indiciu că, dacă analiștii și comentatorii de piață ar privi sub capota motorului economic al SUA, ar descoperi că motorul dă greș.
Cititorii obișnuiți ai blogurilor și coloanelor noastre vor observa că am avertizat continuu clienții cu privire la situația în curs de desfășurare și care se desfășoară Brexit, și cum va începe să afecteze valoarea sterlinei (care s-a bucurat de creștere în 2017) pe măsură ce ceasul atinge Ieșire martie 2018. Guvernul Regatului Unit nu numai că se contrazice, ci începe să se angajeze într-un război intern, intern. Sugestia unei frontiere comerciale virtuale în Irlanda este elefantul din cameră, dovedindu-se dificil de ignorat și evitat.
Michel Barnier, negociatorul șef din perspectiva UE, a prezentat miercuri documentul-cadru juridic al UE, care conține regulile pentru Brexit, pe care premierul britanic le-a respins imediat. Domnul Barnier a trebuit încă o dată să reamintească administrației britanice că au avut doar treisprezece luni pentru a-și aranja ieșirea. Întotdeauna diplomatul, prezentarea sa a evitat furia și frustrarea, o descriere care nu poate fi aplicată fostului UKPM John Major, care a rupt eșecul partidului său conservator de a oferi o foaie de parcurs coerentă pentru ieșirea până în prezent. GBP / USD a scăzut cu aproape 1%, în timp ce lira sterlină a scăzut față de ceilalți colegi.
STERLING
GBP / USD s-au tranzacționat într-o tendință zilnică largă, imprimând un minim intraday de cinci săptămâni, de 1.375, închizând ziua în jos cu circa 0.8%, în timp ce a încălcat S2, la 1.375. Cea mai importantă pereche valutară a pierdut acum aproximativ 450 de sâmburi, de când și-a înregistrat anul cel mai ridicat în a treia săptămână a lunii ianuarie. 100 DMA este văzut la 1.354 și ar putea fi vizat, dacă tendința descendentă continuă. Lira britanică a scăzut cu peste 1% față de yen, GBP / JPY prăbușindu-se prin al treilea nivel de suport și 200 DMA, închizându-se cu aproximativ 1.3% la 146.8. Yenul părea să acționeze ca un refugiu sigur față de mulți colegi, în timpul sesiunilor de tranzacționare din ziua respectivă.
DOLAR AMERICAN
USD / JPY a tranzacționat într-o tendință zilnică îngustă, amenințând că va scădea la al doilea nivel de suport în timpul sesiunii de la New York, închizând ziua în scădere cu aproximativ 0.5% în ziua respectivă la 106.6. USD / CHF s-au tranzacționat într-o tendință zilnică largă, încălcând R2, închizând aproximativ 0.7%, peste a doua linie de rezistență R2, la 0.944. Francul elvețian a scăzut semnificativ față de majoritatea colegilor săi în timpul sesiunilor de miercuri. USD / CAD s-a tranzacționat, de asemenea, într-o tendință zilnică, crescând cu R1, amenințând că va încălca R2, închizând aproximativ 0.5% la 1.283.
EURO
EUR / GBP s-au tranzacționat într-o gamă largă de tendințe zilnice, crescând cu R2, închizând ziua cu aproximativ 0.7% la 0.886, ajungând la cel mai înalt nivel observat într-o săptămână și în cele din urmă încălcând 100 DMA. EUR / USD a scăzut brusc de la apariția maximă a unui an până în prezent pe 16 februarie, prețul a scăzut de la aproximativ 1.25 la 1.219. EUR / JPY s-a tranzacționat într-o tendință zilnică largă, scăzând prin al treilea nivel de suport S3, închizând aproximativ 1.1% la 130.05, aproape de a încălca mânerul critic de 130.00.
AUR
XAU / USD s-au tranzacționat într-un interval extrem de îngust, lateral în timpul sesiunilor de tranzacționare ale zilei, oscilând în jurul punctului de pivot zilnic, înregistrând un maxim de aproximativ 1,318 în timpul sesiunilor de tranzacționare ale zilei și un minim de 1,317, un preț la care metalul prețios s-a închis tranzacționarea zilei la. Prețul este încă peste 100 DMA văzut la 1,300, o țintă care nu poate fi ignorată, având în vedere sentimentul și tendința de urs, observate pe un grafic zilnic de la mijlocul lunii februarie.
INSTANTANIU DE INDICI DE ACTIVITATE PENTRU 28 FEBRUARIE.
• DJIA a închis 1.50%.
• SPX a închis 1.11%.
• FTSE 100 a închis 0.69%.
• DAX a închis cu 0.44%.
• CAC a închis 0.44%.
EVENIMENTE CHEIE CALENDAR ECONOMIC PENTRU 1 MARTIE.
• CHF. Produsul intern brut (anual) (4T).
• LIRA STERLINĂ. Credit net de consum (JAN).
• EURO. Produsul intern brut anual (anual) italian (2017).
• USD. PCE Core (YoY) (IAN).
• USD. ISM Manufacturing (FEB).
• USD. Ocuparea forței de muncă ISM (FEB).
• JPY. Indicele prețurilor de consum Tokyo (YoY) (FEB).
CALENDARUL ELIBERAȚI MONITORULUI ÎN ÎNCHIS ÎN DOMENIUL DE 1 MARTIE.
Francul elvețian a înregistrat o vânzare în timpul sesiunilor de tranzacționare de miercuri, ultimele cifre ale PIB-ului sunt programate să fie lansate joi, iar prognoza este o creștere până la 1.7% anual până la trimestrul IV. În ceea ce privește dacă această previziune iminentă a efectuat sau nu valoarea CHF este incertă, totuși, odată cu publicarea rezultatului, valoarea francului elvețian poate fi supusă controlului. Mai multe PMI de producție din zona euro sunt eliberate în legătură cu: Italia, Franța, Germania și blocul de tranzacționare mai larg din zona euro, de asemenea este eliberat PMI de producție din Marea Britanie. Celelalte date europene de referință se referă la ultimele cifre de împrumuturi ale consumatorilor din Marea Britanie și aprobări ipotecare.
După deschiderea piețelor din SUA, vom primi cele mai recente venituri personale și date privind cheltuielile personale. Având în vedere nervozitatea generală a investitorilor afișată la începutul lunii, care se concentra asupra inflației și, în special, a inflației salariale, aceste valori pot fi atent urmărite pentru orice semne de slăbiciune structurală a capacității consumatorilor sau a dorinței lor de a cheltui. Vor fi publicate, de asemenea, cele mai recente citiri ISM atât pentru producție, cât și pentru ocuparea forței de muncă în SUA, valori cheie care se clasează mult mai mult (în ceea ce privește impactul) pentru investitorii americani decât, de exemplu, citirile PMI.
« Acțiunile americane scad, iar dolarul crește, pe măsură ce investitorii traduc mărturia lui Jerome Powell ca fiind nebună Alegerile italiene 2018 sunt la doar câteva zile distanță. Cine sunt candidații cheie și cum poate fi afectat EUR? »
