Cele mai bine planificate planuri de șoareci și bărbați ... și mitul compunerii
Puterea compunerii este a opta minune a lumii
Nebunia face același lucru mereu, dar așteaptă rezultate diferite
Este fascinant să ne gândim la originea miturilor, de exemplu, ambele două citate de mai sus sunt atribuite lui Albert Einstein, cu toate acestea, al doilea citat ar putea să nu fie, s-ar putea acorda scriitorului american Rita Mae Brown. Un citat atribuit în mod verificabil lui Friedrich Nietzsche - „La indivizi, nebunia este rară; dar în grupuri, partide, națiuni și epoci, este regula”, este foarte potrivit atunci când luați în considerare modul în care „grupul gândește” există în comunitatea comercială.
Unul dintre cele mai legendare mituri de tranzacționare, care și-a păstrat cu încăpățânare longevitatea în ultimul deceniu, fără a fi dezacreditat, este mitul „compunerii”. Mitul se descompune astfel; deschideți un cont de tranzacționare și tranzacționați cu un risc de două procente, păstrați riscul la același nivel și pe măsură ce contul dvs. crește, vă compuneți riscul și profitul. Contul crește exponențial și apoi eliminați apelurile de la Warren Buffet și George Soros, care vor cu disperare să cumpere „cunoștințele” voastre. Dacă începeți să tranzacționați cu tranzacționare de 1000 EUR cu un risc de 0.1% și creșteți acest risc la 3% (la intervale regulate planificate în prealabil), după două sute de zile de tranzacționare soldul dvs. inițial va fi acum de 369,355.82 EUR ... ce ar putea merge prost?
Este evident modul în care acest mit de compunere a crescut în comunitatea comercială în ultimul deceniu, internetul, ca mijloc de comunicare virală, a asigurat statutul său. Cu toate acestea, natura ipoteză a ipotezei nu se ridică la examinarea atentă ...
Presupunerea că rentabilitatea investiției ar fi previzibilă este absurdă, nicio piață nu oferă rentabilități previzibile în fiecare zi, am cere băncii noastre să ne mărească nivelul de dobândă în fiecare zi de la 0.25% actual și să ne compună economiile fără niciun alt motiv decât cerem astfel o rentabilitate, prin urmare, cum putem cere niveluri de rentabilitate de pe piețe pentru că pur și simplu existăm și ne angajăm cu ele?
Să presupunem că piețele volatile sunt previzibile este la fel de bizar, nici o rentabilitate nu este liniară sau parabolică. Pierderea tranzacțiilor, pierderea zilelor (și a săptămânilor), a obținerii de rezultate incoerente sunt ceva ce toți comercianții experimentează, indiferent de nivelul de calificare pe care îl posedă. Dacă am putea garanta că, de exemplu, francul elvețian ar aprecia față de alte valute în fiecare zi, atunci forțele pieței ar înlătura teoria. În primul rând, am fi probabil ultimii la coadă, fondurile speculative, precum bancile Deutsche ar fi, fără îndoială, să încolțească piața și să dețină literar „toți banii din lume”. Încercând cu insistență să facă acest lucru, alte scântei puternice pot fi tentate să contracareze și să se angajeze într-un astfel de arbitraj fără riscuri.
Imaginați-vă pentru o clipă că banca centrală elvețiană creează brusc o nouă directivă de politică și elimină direct pariul nostru unic, renunțând la propria monedă și cumpărând rezervele valutare ale altora într-o epocă de tranzacționare a perechilor valutare CHF? Asta nu s-ar putea întâmpla, nu-i așa?
Mitul compunerii se bazează pe abilitățile comerciantului pentru a asigura un randament pozitiv zilnic. Cu toate acestea, există două erori cheie evidente în acest plan. În primul rând, pentru a obține experiența și cunoștințele necesare pentru a fi atât de calificat pe piață, comerciantul trebuie să fie cu normă întreagă. În al doilea rând, dacă comerciantul este cu normă întreagă, el sau ea trebuie să obțină un venit de pe piață. Chiar dacă ar fi evoluat către un statut mitic de super-comerciant, atunci ar avea nevoie de un venit separat pentru a împiedica întreruperea rentabilității contului lor compus prin preluarea unui salariu.
În timp ce logica matematică și „puritatea” compunerii sunt solide, utilizarea acesteia, din punct de vedere practic, a fost tranzacționată, face teoria inutilă. Cei mai buni comercianți refuză să fie păcăliți de întâmplarea piețelor, acceptă pierderile și rentabilitățile imprevizibile ca parte a prețului de a face afaceri și refuză să fie distrași de revenirile fanteziste sau mitologia tranzacțională fictivă.
Oamenii trăiesc prin miturile lor și își suportă doar realitățile
Nimic de orice importanță nu poate fi învățat. Se poate învăța doar cu sânge și transpirație
robert anton wilson
« Există ulei de șarpe și apoi ulei de șarpe Piața dă și piața ia »
