Managementul banilor, minte și metodă - Cele 3 doamne
Jesse Livermore a fost un celebru (fără îndoială infam) speculator și operator de piață. Este renumit pentru că a făcut și a pierdut mai întâi averi de milioane de dolari și, în al doilea rând, pentru vânzările sale scurte agresive în timpul prăbușirilor bursiere din 1907 și 1929. Legendarul său expertiză în vânzări scurte i-a adus titlul „The Boy Plunger”.
În mod involuntar, el a furnizat multe „linii unice” profunde în timpul carierei sale colorate; „Nu știi niciodată până nu pariezi!” este un citat care este adesea în fruntea „minții mele de tranzacționare” atunci când apăs pe trăgaci și intru în tranzacție.
„După ce am petrecut mulți ani în Wall Street și după ce am câștigat și pierdut milioane de dolari, vreau să vă spun asta; Gândirea mea nu a făcut niciodată banii mari pentru mine, a fost ședința mea ” este un alt citat relevant pentru comercianții swing și poziționare, deoarece ilustrează necesitatea de a exercita continuu răbdarea și, mai important, de a evita un potențial ucigaș de cont pentru comercianții începători; supra-tranzacționare.
Primul citat de la Livermore ilustrează faptul că industria comercială (la nivelul comerțului cu amănuntul) este încă o „concurență” bazată pe probabilități. Acceptăm că nu avem control asupra prețului care va face odată ce apăsăm pe trăgaci; „Printre pericolele speculațiilor, întâmplarea neprevăzutului - aș putea spune chiar despre neprevăzut - este foarte mare”.
Pe baza modelelor grafice anterioare, (ilustrând modul în care comportamentul uman mută piața, atât în prezent, cât și în trecut), putem face o predicție determinată și ponderată cu privire la ce preț va face probabil în continuare, dar suntem întotdeauna la mila pieței ; „Jocul nu se schimbă și nici natura umană”.
Există o altă perlă a înțelepciunii care are o relevanță deosebită pentru acest articol, în ceea ce privește gestionarea banilor, riscul și mentalitatea; „O pierdere nu mă deranjează niciodată după ce o iau. O uit peste noapte. Însă greșirea - nu luarea pierderii - este ceea ce dăunează buzunarului și sufletului. ”
Este fascinant de observat că până la un secol înainte de apariția tehnologiei (permițându-ne să stabilim o oprire la un clic de mouse) Jesse a susținut utilizarea pierderilor de stop pentru toate meseriile sale. El a recunoscut că nu a avut dreptate sau greșeală, a fi pe partea dreaptă sau greșită a prețului este adevărata problemă și a avea mentalitatea de a reduce pierderile (odată ce speranța tranzacției a ajuns la epuizare) a fost la fel de crucială ca și acum.
După introducerea unei tranzacții, comerciantul a scris efectiv un cec de investiții, un angajament care se poate dovedi a fi o investiție bună, una rea sau o irelevanță (egalitate). Nu există nici un drept sau un rău în sensul convențional, deoarece nu avem control asupra prețului care va face, dacă ne ținem de regulile noastre de tranzacționare, nu este necesară admonestarea de sine.
Dacă prețul nu se mișcă în direcția prezisă, comerțul este pur și simplu unul care nu a funcționat. „Dacă n-aș fi câștigat bani oarecum, aș fi dobândit mai repede înțelepciunea pieței.”
Prea mulți comercianți începători sunt obsedați de căutarea „Sfântului Graal”, crezând că există o aliniere matematică perfectă a indicatorilor, a recunoașterii tiparelor sau a strategiei de acțiune a prețului „acolo” care, odată descoperită, va deschide o fereastră către bogății. Cu toate acestea, în comparație cu celelalte aspecte cheie din administrarea banilor și mentalitatea, Metoda ocupă de fapt o treime îndepărtată în ceea ce privește importanța succesului tranzacționării.
Asta nu înseamnă că metoda nu este crucială, este, orice strategie de vârf și generală se bazează pe promptitudinea de a intra într-o tranzacție și pe un motiv de ieșire, fie cu pierderi, fie cu profit, dar fără fundamentul unei bune gestionări a banilor și având psihicul dvs. de tranzacționare (mentalitate) „fixat” nicio metodă nu poate funcționa în mod constant izolat. Alexander Elder și Van K Tharp, ambii strategi celebri, psihologi de tranzacționare, autori și mentori, se referă la acești 3 factori cheie de succes critici drept „cei 3M”.
Aș putea demonstra cu încredere peste 30 de tehnici de tranzacționare bazate pe indicatori bine dovedite, care ar funcționa în mod constant și profitabil pentru comercianți, ilustrând accelerarea prețurilor departe de medie, indicând astfel o schimbare a sentimentului pieței. Unele tehnici s-ar potrivi anumitor personalități ale comercianților, altele ar fi complet inadecvate, motiv pentru care un comerciant trebuie să se angajeze într-o călătorie de auto-descoperire pentru a descoperi ceea ce „funcționează” la nivel personal. Cu toate acestea, nicio tehnică sau metodă nu vă va face profitabil fără disciplina de a executa tranzacția și având autodisciplina pentru a preveni încălcarea regulilor dvs.
Să ne concentrăm pe o serie de cinci meserii; o tranzacție ar putea fi echilibrată, pot exista doi câștigători și doi învinși, dacă doar unul dintre câștigători atinge un ROI ideal de 2: 1, iar celălalt câștigător returnează 1: 1, vom fi pozitivi în seria noastră de tranzacții. Folosiți această serie de tranzacții ca un exemplu de modul în care concentrarea asupra riscului evidențiază cât de important este sunetul MM, chiar și performanța cu o rată de „câștig” de cincizeci la sută poate obține în continuare recompense.
Folosind un exemplu practic, să sugerăm că un comerciant relativ nou sau nou-născut are economii de 20,000 de lire sterline, dar decide în mod sensibil să investească (să speculeze) 5,000 de lire sterline ca primă incursiune pe piețe. Ar risca 100 de lire sterline pe tranzacție dacă nu depășesc regula de 2%. Este posibil ca ei să nu-și dea seama, dar acesta este de fapt primul lor pas inconștient către o buna gestionare a banilor; comerciantul a plasat un stop loss asupra riscului inițial global pe măsură ce se angajează la o reducere de 25% în caz de dezastru.
Aceste prime „decizii de risc” sunt, fără îndoială, cele mai importante pentru determinarea succesului lor viitor. Și să ne amintim că, în contextul crizei financiare și al prăbușirii din 2008 (și căderii timp de doi ani după aceea), multe fonduri speculative extinse s-ar fi mulțumit doar cu o pierdere de 25%.
Dacă comerciantul ar fi martor treptat la această reducere a primei investiții (pe o perioadă prelungită de 12 luni +), dar să fie absolut convins că tranzacționarea lor se desfășoară în modul corect; sângerarea contului s-a oprit, au dat colțul și au putut vedea un tipar de profitabilitate apărând, apoi justificarea unui risc suplimentar al economiilor lor ar fi o decizie de afaceri directă. Deși chiar și la extremitatea pierderii a 25% din economiile lor, s-a putut judeca că prima tranșă a fost pur și simplu prețul educației lor.
Dacă această educație personală și neprețuită a fost dobândită prin mii de ore de timp de ecran, sute de întrebări și e-mailuri pe forumuri de tranzacționare sau medii live, în timp ce câștigați o „universitate de educație de tranzacționare”, atunci acel 5K £ a fost cu siguranță o investiție utilă.
Nu există nici un înlocuitor pentru „a face” în această afacere și, dacă acea acțiune a fost susținută de MM solide, ducând în cele din urmă la construirea unui psihic personal de tranzacționare solid, atunci avantajul de tranzacționare va fi gata să fie completat de unul dintre mulți indicatori strategii, recunoașterea tiparelor sau (dacă este pe intervale de timp mai mici), probabil, prin dezvoltarea unei tehnici de acțiune a prețurilor foarte dure.
Dacă un trader swing FX tranzacționează în mod regulat 3 perechi valutare, ar trebui să apară o serie de peste 150 de pierderi consecutive pentru a șterge contul, situație care ar fi aproape imposibil de replicat chiar dacă ar fi selectate tranzacții complet aleatorii. În cazul în care raportul câștig / pierdere ar fi de aproximativ o tranzacție câștigată la fiecare două pierdute, atunci aproximativ 300 de pierzători ar fi obligați să șteargă contul. M-aș aștepta ca un trader swing să ia aproximativ două tranzacții pe pereche pe săptămână sau, la extrem, poate zece tranzacții pe trei perechi.
Prin urmare, ar putea dura aproape 18 luni înainte ca un cont să fie șters dacă pierzătorii depășesc câștigurile cu un raport 2: 1. Cu toate acestea, în acest timp, v-ați aștepta ca un trader dedicat să își analizeze în mod constant performanța generală pentru a îmbunătăți toate aspectele 3M, prin urmare, această pierdere extremă este puțin probabilă.
O distribuție egală a câștigurilor și pierderilor poate duce la profitabilitate dacă MM este solid și dacă câștigurile dvs. sunt mai mari decât pierderile dvs., poate cu 2: 1. Deci, putem vedea clar că MM-ul solid este cheia pentru longevitatea contului și ulterior va determina profitabilitatea dvs. Dar iată o altă problemă; când știți cât de mult riscați la fiecare tranzacție și bănuiți că dezvoltați o speranță pozitivă la marginea dvs., atunci exercitați o disciplină excelentă de comerciant care elimină haosul și indecizia.
Acest lucru are un impact direct asupra celuilalt factor critic de succes al tranzacționării, mentalitatea dvs. Odată ce ați stabilit o toleranță pentru un risc acceptabil și ați început să vedeți rezultate pozitive, intrați într-o zonă de tranzacționare în care puteți începe să vă simțiți mai încrezători pe măsură ce „inteligenții” dvs. de tranzacționare evoluează.
Disciplina, concentrarea, depășirea fricii, adaptarea, reacția, nivelurile ridicate de concentrare, o perspectivă profesională și abordarea afacerii dvs., fiind pozitiv în ceea ce privește speranța dvs. pozitivă, adaptându-vă stilul de viață la afacerea dvs., identificând momentele cheie ale zilei și zilele săptămânii, prețul este probabil să se miște ... toate aceste elemente vă ajută să creați ADN-ul dvs. de comerciant unic.
Fiind un comerciant disciplinat și respectând piața pe măsură ce dezvoltați „respectul de sine al comerciantului”, este vital pentru a vă bucura de succes în această industrie. Practicarea respectului pe piață (riscând maximum 2% pe tranzacție) este esențială pentru dezvoltarea acestei discipline. Este esențial să luați meseria pe baza regulilor dvs. și să nu încălcați niciodată aceste reguli în cadrul unei anumite tranzacții. Aceasta nu este o „metodă” în funcțiune, este mentalitatea și gestionarea banilor, iar disciplinele distincte sunt adesea confundate.
Este imposibil să exercitați în mod repetat o metodă câștigătoare fără o mentalitate solidă și un MM la fel de robust. Ca unici operatori pe care trebuie să ne bazăm doar pe noi înșine, trebuie să fim foarte disciplinați pentru a fi eficienți, instilând MM corect creează o disciplină inerentă care duce la un avantaj comercial mai încrezător, mai puțin haotic, bazat pe reguli. Această corelație a factorilor critici de succes vă va ajuta, fără îndoială, să construiți bazele sigure necesare succesului pe termen lung.
Jesse Livermore, citate de reținut;
- Nu știi niciodată până pariezi!
- O pierdere nu mă deranjează niciodată după ce o iau. O uit peste noapte. Dar a greși - a nu lua pierderea - este ceea ce dăunează buzunarului și sufletului.
- Jocul nu se schimbă și nici natura umană nu se schimbă.
- Printre pericolele speculațiilor, întâmplarea neprevăzutului - aș putea chiar spune despre neprevăzut - este foarte mare.
- Dacă n-aș fi câștigat bani oarecum, aș fi dobândit mai repede înțelepciunea pieței
- După ce am petrecut mulți ani în Wall Street și după ce am câștigat și pierdut milioane de dolari, vreau să vă spun acest lucru; Gândirea mea nu a făcut niciodată banii mari pentru mine, a fost ședința mea.
« Miniștrii greci și euro joacă jocul spectacolului și povestirii cu deținătorii de obligațiuni private Sancțiunile vin undeva între un soldat și o declarație »
