Por que apenas negociar os principais pares de câmbio e pares de preços de commodities faz sentido

8 de novembro • Artigos de negociação Forex • 8216 visualizações • Comentários Off sobre por que apenas negociar os principais pares de câmbio e os pares de preços de commodities faz sentido

Então, o que estamos 'vendendo ou comprando' em nossos mercados cambiais? A resposta é "nada". Nosso mercado de câmbio de varejo é puramente um mercado especulativo. Nenhuma troca física de moedas ocorre. Todas as negociações existem simplesmente como entradas de computador e são compensadas dependendo do preço de mercado. Os bancos fornecem a liquidez que negociamos por meio de nosso corretor ECN 'puro'.

Para obter uma compreensão completa do que é o câmbio, é útil examinar os motivos que levaram à sua existência em primeiro lugar, uma visão específica sobre o raciocínio por trás do câmbio como meio de troca de bens e serviços.

Nossos ancestrais realizavam a troca de mercadorias em comparação com outras mercadorias usando um sistema de troca, o que era incrivelmente ineficiente e exigia uma negociação demorada. Eventualmente, metais como bronze, prata e ouro passaram a ser usados ​​em tamanhos padronizados e graus posteriores (pureza) para facilitar essa troca de mercadorias. A base para esses meios de troca foi aceita pelos comerciantes e pelo público em geral, suas variáveis ​​práticas e qualidades, como durabilidade e armazenamento, ganharam popularidade dos metais. Avançando rapidamente para o final da Idade Média, as versões e variedades de IOUs de papel começaram a ganhar popularidade como um meio de troca apoiado pelos metais.

A vantagem de carregar notas fiscais de papel em vez de carregar sacolas de metais preciosos foi lentamente reconhecida ao longo dos tempos. Eventualmente, governos estáveis ​​adotaram papel-moeda e respaldaram o valor do papel com suas reservas de ouro. Isso veio a ser conhecido como o padrão ouro. Dando um enorme salto à frente para os tempos modernos O acordo de Bretton Woods em julho de 1944 fixou o dólar em 35 dólares por onça e outras moedas em relação ao dólar. Então, em 1971, o presidente Nixon suspendeu a conversibilidade em ouro e deixou o dólar americano "flutuar" em relação a outras moedas. Desde então, o mercado de câmbio estrangeiro tornou-se o maior mercado do mundo, com um faturamento diário total de cerca de 3.2 trilhões de dólares. Tradicionalmente um mercado institucional (interbancário), a popularidade do comércio de moedas online oferecido ao indivíduo privado democratizou o forex e ampliou o mercado de varejo.

O mercado de câmbio estrangeiro é o mercado financeiro mais líquido do mundo. Os comerciantes incluem grandes bancos, bancos centrais, investidores institucionais, especuladores monetários, corporações, governos, outras instituições financeiras e investidores de varejo. O giro médio diário no câmbio global e nos mercados relacionados está crescendo continuamente.

De acordo com a Pesquisa Trienal do Banco Central de 2010, coordenada pelo Banco de Compensações Internacionais, o giro diário médio foi de US $ 3.98 trilhões em abril de 2010 (contra US $ 1.7 trilhão em 1998). Desses US $ 3.98 trilhões, US $ 1.5 trilhão foram transações à vista e US $ 2.5 trilhões foram negociados em contratos a termo, swaps e outros derivativos.

As negociações no Reino Unido representaram 36.7% do total, tornando-o, de longe, o centro mais importante para o comércio de câmbio. A comercialização nos Estados Unidos representou 17.9% e no Japão, 6.2%.

O giro de futuros e opções de câmbio negociados em bolsa cresceu rapidamente nos últimos anos, atingindo US $ 166 bilhões em abril de 2010 (o dobro do giro registrado em abril de 2007). Os derivados de moeda negociados em bolsa representam 4% do volume de negócios cambial OTC. Os contratos futuros de câmbio foram introduzidos em 1972 na Chicago Mercantile Exchange e são ativamente negociados em relação à maioria dos outros contratos futuros.

A principal razão da existência do mercado de câmbio é facilitar a troca de uma moeda por outra para empresas multinacionais que precisam negociar moedas continuamente (por exemplo, para folha de pagamento, pagamento de custos de bens e serviços de fornecedores estrangeiros e atividades de fusão e aquisição) . No entanto, essas necessidades corporativas do dia-a-dia representam apenas cerca de 20% do volume do mercado. No mercado de câmbio, 80% das negociações são de natureza especulativa, realizadas por grandes instituições financeiras, fundos de hedge multibilionários e até mesmo por indivíduos que desejam expressar suas opiniões sobre os acontecimentos econômicos e geopolíticos do momento.

Como as moedas sempre são negociadas em pares, quando um trader faz uma negociação, ele ou ela está sempre comprado em uma moeda e vendido na outra. Por exemplo, se um negociante vende um lote padrão (equivalente a 100,000 unidades) de EUR / USD, ele teria, em essência, trocado euros por dólares e agora estaria "vendido" em euros e "comprado" em dólares. Para entender melhor essa dinâmica, vamos usar um exemplo prático. Se você entrasse em um grande varejista fora da cidade e comprasse uma TV LCD 3D por € 1,000, estaria trocando seus euros por uma TV. Você basicamente teria € 1,000 "curto" e uma TV "longa". A loja estaria "comprada" em € 1,000, mas agora "vendida" uma tv em estoque. Este princípio se aplica ao mercado de câmbio, a principal diferença é que nenhuma troca física ocorre, todas as transações são simplesmente entradas de computador.

Apesar do fato de uma minoria de comerciantes de varejo negociar moedas exóticas, como o baht tailandês, o zloty polonês, a coroa sueca ou o peso mexicano, a grande maioria (principalmente em nossa comunidade de varejo) negocia os sete pares de moedas mais líquidos do mundo, que são os quatro "maiores" e os três pares reconhecidos como pares de commodities. Nas negociações cotidianas do mercado de câmbio e nas reportagens, os pares de moedas são freqüentemente referidos por apelidos em vez de seus nomes simbólicos. Freqüentemente, eles lembram conotações nacionais ou geográficas. O par GBP / USD é conhecido pelos traders como o cabo, que tem suas origens na época em que um cabo de comunicações sob o Oceano Atlântico sincronizou a cotação GBP / USD entre os mercados de Londres e Nova York. Os seguintes apelidos são comuns: Fiber para EUR / USD, Chunnel para EUR / GBP, Loonie e The Funds para USD / CAD, Matie e Aussie para AUD / USD, Geppie para GBP / JPY e Kiwi para o New Zealand Dollar NZD / Emparelhamento de USD. Os apelidos variam entre os centros comerciais de Nova York, Londres e Tóquio.

 

 

Os pares de moedas que não envolvem o dólar americano são chamados de pares de moedas cruzadas, como GBP / JPY. Os pares que envolvem o euro são freqüentemente chamados de cruzamentos do euro, como EUR / GBP.

Os Quatro Pares Principais

EUR / USD (Euro / Dólar)
USD / JPY (dólar / iene japonês)
GBP / USD (libra esterlina / dólar)
USD / CHF (dólar / franco suíço)

Os três pares de commodities

AUD / USD (dólar australiano / dólar)
USD / CAD (dólar / dólar canadense)
NZD / USD (dólar da Nova Zelândia / dólar)

Esses pares de moedas, junto com suas várias combinações (como EUR / JPY, GBP / JPY e EUR / GBP), respondem por mais de 95% de todas as negociações especulativas em FX. Dado o pequeno número de instrumentos de negociação - apenas 18 pares e cruzamentos são negociados ativamente - o mercado de câmbio é muito mais concentrado do que o mercado de ações.

Existem muitas moedas oficiais usadas em todo o mundo, mas apenas um punhado de moedas que são negociadas ativamente no mercado forex. No comércio de moedas, apenas as moedas mais estáveis ​​do ponto de vista econômico / político e mais líquidas são demandadas em quantidades suficientes. Por exemplo, devido ao tamanho e à força da economia dos Estados Unidos e da zona do euro, o dólar americano e o euro são as moedas mais negociadas do mundo. Em geral, as oito moedas mais negociadas (sem ordem específica) são o dólar americano (USD), o dólar canadense (CAD), o euro (EUR), a libra esterlina (GBP), o franco suíço (CHF), o Dólar da Nova Zelândia (NZD), dólar australiano (AUD) e iene japonês (JPY).

As moedas devem ser negociadas em pares. Matematicamente, existem vinte e sete pares de moedas diferentes que podem ser derivados apenas dessas oito moedas. No entanto, existem cerca de 18 pares de moedas que são convencionalmente cotados por formadores de mercado cambial como resultado de sua liquidez geral. Esses pares são:

 

A maioria dos traders experientes atesta o enorme papel que as probabilidades desempenham em termos de seu sucesso comercial. A grande maioria desses comerciantes bem-sucedidos também atesta o fato de que eles negociam apenas os principais e / ou pares baseados em commodities. Existem muitas razões para isso, mas aqui estão apenas três razões principais. Em primeiro lugar, os spreads são os mais baixos, em segundo lugar, os pools de liquidez mais profundos garantem melhores preenchimentos mesmo durante os períodos mais voláteis e, em terceiro lugar, devido aos fatores acima mencionados, o preço é (provavelmente) mais provável de se comportar de uma forma previsível. Os pares principais são simplesmente os mais previsíveis. A análise técnica funciona muito bem com a maioria dos pares forex, mas isso é particularmente verdadeiro para os pares principais.

Isso se deve ao fato de que milhões de traders, de todos os cantos do globo, estão observando os mesmos padrões e indicadores de preços e comportamento de preços. Existem muitas teorias de que os movimentos de preços antecipados tendem a se tornar autorrealizáveis. Os traders tendem a comprar e vender os pares principais em certos pontos, seja uma área principal de resistência ou suporte, ou seja um nível de fibonacci principal, ou níveis-chave como 200 ema / ma. Certamente é aqui que os grandes jogadores caçam.

Em última análise, fica a critério de cada negociante individual decidir quais pares deseja negociar; no entanto, concentrar-se na negociação de não mais do que quatro pares é o caminho certo para os negociantes iniciantes. Isso torna muito mais fácil monitorar e se adaptar ao aprendizado das características de cada par, os traders podem ver claramente como eles respondem a vários indicadores técnicos e você pode determinar quais horas do dia são mais lucrativas para cada um desses pares. Os comerciantes também podem monitorar como cada moeda se comporta em relação aos anúncios de notícias fundamentais, por exemplo, declarações de política do SNB Swiss National Bank podem causar extremos de comportamento de preços, 'picos'.

Nas últimas semanas, não apenas os negociantes de câmbio tiveram que lidar com algumas das condições mais voláteis vivenciadas desde 2008-2009, eles estiveram sob suas próprias pressões infligidas. Seria apenas 'humano' questionar sua vantagem nos últimos meses. Embora seu MM e sua mente possam ter sido robustos e firmes, a menos que você tenha vivido em 2008-09, o 'comportamento' dos mercados de câmbio recentemente terá sido um choque. No entanto, apesar de todo o feedback, é que o dinheiro foi ganho por negociantes de FX. Se aceitarmos que apenas vinte por cento dos comerciantes de varejo estão obtendo com sucesso uma receita deste negócio e que a grande maioria só muda a tendência dos quatro pares principais mais os três pares de commodities e que eles lidaram bem durante os últimos redemoinho, então estamos obtendo uma grande indicação de quais pares negociar, (em quaisquer condições de mercado) e por quê.

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