INSTANTÂNEO SEMANAL DO MERCADO 25/01 - 29/01 | USD PRENDE GANHOS PARA O ANO ATUAL À medida que os Índices de Ações dos EUA aumentam, APESAR DOS FUNDAMENTOS DE EMPREGO PREOCUPADOS
Enquanto a maioria dos bancos centrais continua a executar políticas monetárias NIRP ou ZIRP (políticas de taxa de juros negativa e zero) para navegar na devastação da pandemia, os valores da moeda nacional podem não divergir em montantes significativos nos próximos meses.
Portanto, os comerciantes devem lutar com os principais pares de moedas oscilando em estreitas faixas diárias no curto prazo até que uma direção de política clara se torne aparente.
O índice DXY do dólar subiu aproximadamente 0.20% até agora em 2021. Ele está sendo negociado próximo ao nível de 90.00, freqüentemente considerado um nível crítico da psique, no qual muitas ordens de mercado se agrupam.
No momento da escrita, 9h00, horário do Reino Unido, sexta-feira, 22 de janeiro EUR / USD caiu -0.31% no acumulado do ano, enquanto GBP / USD subiu 0.03%. USD / JPY está em alta de 0.36% e USD / CHF está em queda de -0.07%. Contra o Aussie, o dólar americano subiu 0.35% e contra o Kiwi caiu -0.03%.
Agora que o governo Trump deixou a Casa Branca, os comerciantes de forex, ações e commodities podem esperar um momento em que os tweets não movam os mercados. Durante as guerras tarifárias desnecessárias e o impasse com a China, houve um período em que os pensamentos aleatórios de Trump (transmitidos por meio da plataforma de mídia social) fizeram os mercados desabar e, ocasionalmente, colidir em território de mercado baixista.
A administração de Joe Biden não perdeu tempo revertendo muitas das políticas divisivas de Trump. Em uma enxurrada de atividades, Biden emitiu ordens executivas para gerenciar a resposta ao COVID-19 e restaurar as relações com outros países. Ele está se juntando novamente à iniciativa de mudança climática do acordo de Paris, parando de construir o muro México / EUA, dando status de imigrantes e chegando ao Irã e possivelmente à Venezuela.
Este estilo de gestão calmo afetará diretamente os mercados financeiros devido à posição dos EUA como a maior economia do mundo. O SPX 500 subiu 4.03% mensalmente e o NASDAQ 100 subiu 5.52% na manhã de sexta-feira.
Já há sinais de que os mercados financeiros estão reagindo aos fundamentos listados no calendário econômico das últimas semanas. Por exemplo, os ganhos relatados da Netflix fizeram com que o preço das ações subisse mais de 12%. O serviço de streaming teve um crescimento espetacular de assinantes durante a pandemia. Os comerciantes também estão prestando atenção às decisões sobre taxas de juros, anúncios de política monetária e números de desemprego.
O desemprego estrutural é indiscutivelmente o desafio doméstico mais importante que o governo Biden enfrenta. É complicado desvendar os dados para obter os números realistas do desemprego. Algumas agências estimam o total em 18 milhões, e outras sugerem perto de 25 milhões quando você leva em consideração aqueles que estão vagamente ligados à força de trabalho e os autônomos que perderam seus negócios e renda. Qualquer que seja a métrica usada, permanece o fato de que antes da pandemia, o número oficial de desemprego total estava perto de 5-6 milhões.
A energia necessária para as pessoas se curvarem, pegarem os galhos quebrados e começarem a reconstruir suas vidas e negócios destruídos representa um enorme desafio. Embora os mercados de ações continuem registrando altas recordes, a economia real ainda está respirando. Não há vazamento do mercado financeiro, razão pela qual o estímulo Biden de US $ 1.9 trilhão precisa ajudar diretamente famílias e famílias com salários mais baixos o mais rápido possível.
A segunda / terceira onda do vírus COVID-19 atingiu duramente a Europa. No Reino Unido a pandemia está descontrolada, na quarta-feira o Reino Unido registrou 1,820 mortes diárias e dirigiu-se para 10,000 em uma semana, a pior métrica desde o início da pandemia em fevereiro-março de 2020. Alemanha, anteriormente admirada por seu controle e contenção do vírus , sofreu recentes taxas de mortalidade por dia de mais de 1,000.
O impacto da pandemia nas economias europeias nos últimos meses foi severo. Na sexta-feira, os números das vendas no varejo do Reino Unido ficaram abaixo das expectativas; Crescimento de 0.3% em dezembro com uma queda de aproximadamente -2020% em 1.5, as piores estatísticas desde que os números do varejo foram registrados pela primeira vez em 1993.
Combinado com esse colapso, a última métrica de serviços IHS Markit flash para o Reino Unido em janeiro foi chocante. A Reuters previu uma leitura de 45.1, mas o número real ficou em 38.8. A medida composta ficou em 40.6, significativamente abaixo dos 50 níveis que separam a contração do crescimento.
O varejo e os serviços são os pilares da economia do Reino Unido, e esses números decepcionantes ilustram o enorme desafio de reconstrução que o governo do Reino Unido enfrenta. No curto prazo, o Reino Unido está inevitavelmente caminhando para uma recessão catastrófica de duplo mergulho e, embora o Brexit tenha desaparecido como um tópico das notícias convencionais, seu impacto está apenas começando a afetar o comércio.
A libra esterlina reagiu severamente aos PMIs do Markit, GBP / USD caiu até S1 e estava sendo negociado em queda de -0.53% às 11:00, horário do Reino Unido. O euro respondeu mais favoravelmente aos PMIs da zona euro, que estavam mais próximos (ou superaram) as previsões. EUR / USD se recuperou para negociar quase estável, enquanto EUR / GBP foi negociado em alta de 0.51%, ameaçando quebrar o R3.
Eventos de calendário de médio a alto impacto da próxima semana
Segunda-feira é um dia relativamente calmo para notícias de médio a alto impacto. O índice Ifo de clima de negócios para a Alemanha é divulgado, e a previsão é de uma queda de 92.1 para 91.8, uma queda que poderia impactar o valor do EUR em relação às moedas homólogas.
On Terça-feira, o ONS do Reino Unido publica seus últimos dados de emprego e desemprego. A previsão é de perda de 160 mil empregos em outubro e aumento da taxa de desemprego para 5.1%. A contagem de reclamantes deve aumentar em 86.3 K em dezembro de 2020. No entanto, essas pequenas mudanças amenizam a devastação que COVID-19 teve na sociedade do Reino Unido.
O esquema de licença (estendido até abril de 2021) evita uma perda cataclísmica de empregos. Nove milhões estão no plano e as estimativas sugerem que 30% dos funcionários seriam despedidos sem o apoio, e quatro milhões de empresas poderiam ser zumbis sem qualquer chance de sobrevivência. Se os números de emprego / desemprego perderem as previsões, o GBP pode ficar sob pressão.
À tarde, o último índice de preços de casas Case-Shiller será publicado. A previsão é de um crescimento anual de 8.4%, um número impressionante considerando o cenário da pandemia. A leitura da confiança do consumidor do Confederation Board nos EUA está prevista para chegar a 88 em janeiro.
Os principais eventos da agenda para Wednesday incluem os dados de inflação mais recentes para a Austrália. O AUD pode reagir nas sessões de negociação de Sydney / Ásia se o valor falhar ou superar as previsões por qualquer distância. Os pedidos de bens duráveis (excluindo transporte) nos EUA para dezembro devem mostrar uma melhora modesta para 0.6%.
Mais tarde, o dólar pode experimentar volatilidade quando o Federal Reserve anunciar sua decisão sobre a taxa de juros, e a taxa crítica deve permanecer em 0.25%. Analistas e investidores irão então se concentrar na conferência de imprensa do presidente do Fed, Jerome Powell, para estabelecer se a política monetária altamente acomodatícia está sob revisão.
Dos EUA Quinta-feira os pedidos de seguro-desemprego semanais provavelmente continuarão sua trajetória sombria. A previsão é de mais 951 mil declarações semanais. A menos que apareça uma melhora no desemprego, é impossível prever quando a economia e a sociedade dos EUA estarão em um período sustentado de crescimento retomado.
Este último número pode afetar o valor do USD em relação aos seus pares. As vendas de casas novas em dezembro são divulgadas mais tarde na sessão de Nova York, e a previsão é de um aumento para 2.9%, uma recuperação em relação a novembro.
Cedo Sexta-feira de manhã, uma série de dados japoneses são publicados, incluindo os últimos números de desemprego e produção industrial. Ambas as métricas podem revelar uma ligeira deterioração que pode afetar o valor do JPY em relação aos seus pares.
Nas sessões Londres-Europa, os últimos números do desemprego alemão são publicados, assim como a medição do PIB do quarto trimestre de 4. Prevê-se que o desemprego permaneça inalterado em 2020%, com o PIB do quarto trimestre caindo para -6.1% e o valor anual piorando para -4%, representando a pior leitura desde os anos da Grande Recessão. À tarde, antes e durante a sessão de Nova York, são publicados dados de várias agências para a economia dos EUA. Gastos pessoais, renda pessoal, salários, vendas de casas e as pesquisas de Michigan ilustrarão quaisquer pontos fracos ou pontos fortes da economia dos EUA.
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