INSTANTÂNEO SEMANAL DO MERCADO 01/02 - 05/02 | OS ÍNDICES DE CAPITAL PRÓPRIO CAÍM, APESAR DOS NÚMEROS DO PIB DA EUROPA PARA O 4º T ESTAR MELHOR DO QUE O ESPERADO
Foi uma semana de PIBs esta semana. A leitura final do PIB da economia dos EUA para 2020 ficou em -3.5%, o pior desempenho desde 1946 registrado durante o rescaldo da 2ª Guerra Mundial.
A métrica do 4º trimestre para o crescimento do PIB dos EUA ficou em 4%, bem de acordo com a previsão e recuando do ritmo acelerado de recuperação de COVID-33 de 19% registrado no 3º trimestre, antes que os EUA começassem a fechar setores específicos da economia (e da sociedade).
Na sexta-feira de manhã, a França e a Alemanha publicaram números otimistas do PIB para o quarto trimestre de 4. Analistas e comerciantes estavam olhando para esses dados para indicar o ritmo da recuperação da zona do euro.
A Alemanha surpreendeu os mercados ao registrar um crescimento de 0.1% no quarto trimestre, embora em 4 a economia tenha encolhido -2020%. A França registrou uma contração de -5% no quarto trimestre, melhor do que a previsão de -1.3% e vindo após o crescimento recorde de 4% no terceiro trimestre. O PIB da Espanha também superou as previsões, chegando a um crescimento de 4% para o último trimestre de 18.
No entanto, os últimos bloqueios de pandemia da França e da Alemanha ganharam impulso no final de dezembro; portanto, os números mais recentes do PIB não podem apontar para uma recuperação sustentável. As métricas do primeiro trimestre de 1 serão terríveis devido à mais nova rodada de bloqueios em todo o bloco comercial e na região mais ampla da UE. Como o Reino Unido, a França e a Alemanha também enfrentam recessões duplas inevitáveis no primeiro trimestre de 2021.
Os índices de ações europeus caíram quando os mercados abriram na sexta-feira, mas se recuperaram marginalmente assim que os dados otimistas do PIB da zona do euro foram publicados. Às 9h30, horário do Reino Unido, o DAX negociou com baixa de -0.77%, o CAC com queda de -0.88% e o FTSE 100 do Reino Unido com queda de -0.69%. O DAX e o CAC agora estão sendo negociados em território negativo no acumulado do ano, enquanto o FTSE 100 está em alta de 0.50%.
Os futuros para os mercados de ações dos EUA apontam para uma queda, uma vez que Nova York abre esta tarde, o SPX 500 foi negociado com queda de -1.04% e o NASDAQ 100 com queda de -1.53%. Se esses níveis se mantiverem no mercado aberto, esses principais mercados dos EUA ficarão negativos no acumulado do ano. Semanalmente, o SPX caiu -2.35% e o NASDAQ caiu -2.55%.
A liquidação moderada desta semana em muitos mercados globais ocidentais pode ser devido a quatro fatores.
- O comício de alívio de Biden acabou. Analistas e investidores estão contemplando as tarefas massivas que o presidente deve cumprir tanto na economia quanto na sociedade, ao mesmo tempo que distribui vacinas para centenas de milhões de cidadãos americanos.
- Os vários bloqueios parciais na Europa e nos EUA limitaram qualquer recuperação sustentada. Enquanto isso, argumentos indignos sobre o fornecimento e distribuição de vacinas surgiram entre o Reino Unido e a UE.
- A realização de lucros pode estar ocorrendo. Após o crescimento significativo experimentado em 2020, não seria nenhuma surpresa se muitos investidores (particularmente investidores de varejo) lucrassem com suas fichas e saíssem da mesa.
- O grande aumento no day-trading no varejo pode estar diminuindo. Muitos operadores sediados nos Estados Unidos acessaram o mercado de opções por meio de plataformas gamificadas, como a de Robin Hood, para ajudar a empurrar as ações (especialmente as de tecnologia) para níveis estratosféricos. Agora que os lucros estão sendo publicados, está se tornando cada vez mais difícil justificar as avaliações com base em relações realistas de preço x lucro.
USD sobe durante a semana, enquanto o petróleo mantém seus ganhos recentes
O dólar americano registrou ganhos significativos em relação a seus pares durante a semana. Os investidores e comerciantes em dólares foram encorajados pelas recentes declarações do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sobre a política monetária que ele pretende manter. O Fed não está aumentando o programa de compra de títulos / QE e Powell também indicou nenhuma mudança na atual taxa de juros de 0.25% no médio prazo.
O índice DXY do dólar subiu 0.27% durante a sessão de sexta-feira e 0.57% semanalmente, mantendo a posição acima do nível-chave de 90.00 em 90.70. EUR / USD caiu -0.54% semanalmente, enquanto era negociado quase estável e próximo ao pivô diário durante a sessão Londres-Europa de sexta-feira.
GBP / USD rendeu os ganhos registrados durante a semana para baixo -0.11%. No início da sessão de sexta-feira, o par de moedas negociou em queda de -0.38%, enquanto ameaçava a violação do S1.
O apelo de refúgio seguro do JPY e do CHF diminuiu esta semana. USD / JPY tem alta de 1.09% semanalmente, alta de 0.51% no dia. USD / CHF subiu 0.53% semanalmente e 0.10% no dia. O USD também recuperou as perdas recentes contra as duas moedas antípodas esta semana; AUD / USD está abaixo de -0.90%, e NZD / USD está abaixo de -0.22% semanalmente.
O petróleo bruto aumentou significativamente em 2021. O combustível para o crescimento global aumentou 8.25% no acumulado do ano e 8.54% ao mês. Esse aumento desacelerou esta semana, caiu para 0.48%. Os mercados consideraram os estoques e entregas dos meses de inverno na Europa e na América e, de acordo com a opinião do FMI nesta semana, o crescimento global não retornará até que as vacinas sejam lançadas e comprovadamente funcionem.
Os metais preciosos tiveram fortunas mistas esta semana. O ouro está sendo negociado quase estável durante a semana, caindo -0.06%, mas subindo 0.76% na sexta-feira, a US $ 1,853 a onça. A prata subiu acentuadamente esta semana, 6.18% semanalmente e 2.31% na sexta-feira, para negociação a US $ 26.95 a onça.
Eventos de calendário para monitorar durante a semana, começando no domingo, 31 de janeiro
On Segunda-feira, 1 fevereiro, vários PMIs de manufatura IHS Markit para a Europa são publicados. Itália, França, Alemanha e toda a área da zona do euro devem mostrar quedas em janeiro.
Markit também prevê que o Reino Unido irá revelar uma queda. No entanto, as leituras de todos os países devem permanecer acima dos 50 níveis que separam a contração do crescimento. Aprovações de hipotecas, crédito ao consumidor e dados de preços de casas são publicados para o Reino Unido durante a sessão da manhã, e todas as três leituras devem permanecer próximas aos números anteriores.
Os PMIs de fabricação do ISM para o Canadá e os EUA serão publicados à tarde. Os gastos com construção nos EUA podem cair para 0.5% quando os números de dezembro forem publicados.
O dólar australiano estará sob escrutínio durante Terça-feira de Sessão de Sydney enquanto o RBA revela sua decisão sobre a taxa de juros. A taxa deve permanecer inalterada em 0.1%.
Com a abertura da sessão Londres-Europa, os últimos números do PIB da Itália serão publicados. Os analistas prevêem uma queda ano a ano de -5.8% e Q2 2020 de -2.3%. A Reuters prevê uma diminuição no PIB da EA para -6.0% em 2020 e -2.2% para o quarto trimestre.
Os PMIs de serviços IHS Markit da Europa serão compartilhados durante Quarta-feira de Sessão Londres-Europa. França, Espanha, Itália e a EA vão mostrar quedas de acordo com analistas da Reuters e Bloomberg.
O PMI de serviços do Reino Unido terá a deterioração mais significativa, com previsão de chegar a 38.8 em janeiro, caindo de 49.4 em dezembro. Essa queda pode impactar o valor do GBP em relação aos seus pares quando os dados são transmitidos. Segundo analistas, a inflação europeia poderia ter subido 0.1% ao ano e 0.5% em janeiro.
A leitura dos serviços Markit para os EUA deve indicar uma melhora em janeiro, e o composto pode chegar a 58, bem acima dos 50 níveis de contração-expansão. O número de empregos ADP está previsto em 50K, uma melhoria significativa em relação à leitura anterior de -123K. O saudável composto Markit adicionado ao encorajador número de empregos pode impactar positivamente o valor do USD em relação aos seus pares.
PMIs de construção são entregues em Quinta-feira para a Alemanha e o Reino Unido, a construção não parou durante o bloqueio do Reino Unido; portanto, a leitura permanecerá acima de 50 em 54.6 de acordo com analistas. O Banco da Inglaterra do Reino Unido revelará a última decisão sobre a taxa de juros e avisará se houver alguma alteração no programa de QE. Ambas as questões de política monetária devem permanecer inalteradas.
O número semanal de pedidos de auxílio-desemprego para os EUA é entregue pelo BLS na tarde de quinta-feira, as últimas leituras caíram abaixo de 900K por semana e a esperança é que essa tendência continue a mostrar um declínio. Segundo analistas, as encomendas às fábricas devem apresentar sinais de melhora; a medição passará de 1% para 1.7% em janeiro. O otimismo gerado por estes dois números pode impactar positivamente o valor do USD.
On Sexta-feira receberemos os dados do segundo NFP de 2021. Depois que os números de janeiro continham os empregos sazonais de dezembro, os de fevereiro serão mais realistas em relação aos empregos criados na maior economia do mundo. Os analistas preveem apenas 80 mil empregos criados, melhorando em relação ao choque de -140 mil perdas de empregos registrados anteriormente. A taxa de desemprego dos EUA deve permanecer em 6.7%, enquanto a do Canadá deve cair de 8.8% para 8.7%. Os dados de pedidos de fábrica mais recentes da Alemanha, balança comercial da França, vendas no varejo da Itália e preços de casas no Reino Unido (de acordo com o banco nacional) são leituras que podem afetar o valor de EUR e GBP se os resultados falharem ou superar as previsões dos analistas.
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