A Matemática da Gestão de Dinheiro na Negociação Forex
Como negociantes de Forex, temos que aceitar os elementos da negociação que estão completamente fora de nosso controle. Para progredir, temos que aceitar, (até mesmo começar a abraçar), essa falta de controle desde o início em nossa evolução pessoal de negociação. O preço é, obviamente, o fator de negociação mais proeminente, mas há um fato imutável, o preço é um fator de negociação sobre o qual não temos absolutamente nenhum controle. Para nos tornarmos negociadores Forex de sucesso, temos que aceitar que não temos controle sobre o preço que faremos, só podemos tomar uma posição em nosso mercado escolhido com base em nossa interpretação de probabilidade. O risco no mercado não é o que queremos. O risco é o que o mercado nos impõe.
Esse resultado provável e nosso 'julgamento' podem ser enfatizados por; reconhecimento de padrões, indicadores, ação do preço, ondas, notícias fundamentais ou uma combinação de vários dos mecanismos acima mencionados. No entanto, o uso de qualquer um dos itens mencionados acima não garante o sucesso, apenas apoiar a técnica com uma gestão de dinheiro sólida criará sucesso a longo prazo.
Muitos novos operadores usam a frase "Eu estava certo" quando uma operação individual é bem-sucedida. No entanto, você não está certo ou errado, se reduzir a negociação a certo ou errado, embora aceite que o preço não está sob seu controle, como pode estar certo? Pode um comerciante que aceita o fator de probabilidade que sublinha seu desempenho genuinamente dar-se crédito por estar certo ou, além disso, deveria de fato creditar a si mesmo por seguir seu plano? Você não pode realisticamente se dar crédito por 'adivinhar' a coisa certa, mas pode se parabenizar por planejar suas negociações e operar seu plano.
Existem aspectos da negociação que podemos controlar, sendo as emoções uma delas, também podemos controlar o risco por negociação e controlar esse risco quase até o fim usando a matemática. Podemos controlar; paradas, limites, perdas percentuais de nossas contas por dia, por semana, por mês. Para ter sucesso, é nossa responsabilidade alavancar aquele elemento único e mais importante de controle que podemos ter sobre nossas negociações.
Ralph Vince escreveu vários livros teóricos sobre o tópico de gerenciamento de dinheiro nas negociações. Ele ilustra, repetidamente, que há uma certeza matemática de que você falirá se não operar sistematicamente controlando o risco. Outra célebre mente comercial, Van Tharp, jantou fora várias vezes com base na seguinte anedota sobre a teoria de administração de dinheiro de Ralph Vince ...
"Ralph Vince fez um experimento com quarenta Ph.Ds. Ele descartou doutorados com formação em estatística ou comércio. Todos os outros foram qualificados. Os quarenta doutorados receberam um jogo de computador para comercializar. Eles começaram com US $ 10,000 e receberam 100 ensaios em um jogo em que ganhariam 60% das vezes. Quando venceram, ganharam a quantia de dinheiro que arriscaram naquele teste. Quando perderam, perderam a quantia de dinheiro que arriscaram naquele teste. Isso é muito melhor jogo do que você jamais encontrará em Las Vegas.
No entanto, adivinhe quantos Ph.Ds ganharam dinheiro ao final de 100 testes? Quando os resultados foram tabulados, apenas dois deles ganharam dinheiro. Os outros 38 perderam dinheiro. Imagine isso! 95% deles perderam dinheiro jogando um jogo em que as chances de vitória eram melhores do que qualquer jogo em Las Vegas. Porque? A razão pela qual perderam foi a adoção da falácia do jogador e a má gestão do dinheiro resultante. " - Van Tharp.
O objetivo do estudo foi demonstrar como nossas limitações psicológicas e nossas crenças sobre fenômenos aleatórios são a causa de porque pelo menos 90% das pessoas que são novas no mercado perdem suas contas. Depois de uma série de derrotas, o impulso é aumentar o tamanho da aposta acreditando que um vencedor agora é mais provável, essa é a falácia do apostador porque na verdade suas chances de ganhar ainda são de apenas 60%. As pessoas explodem suas contas cometendo os mesmos erros nos mercados cambiais que Ralph Vince testemunhou em seu experimento. Com um gerenciamento de dinheiro sólido, você pode facilmente evitar essas armadilhas, aumentando o tamanho da sua conta enquanto enfrenta probabilidades de negociação muito piores do que a vantagem do jogador de 60% na simulação de computador de Vince.
A maioria dos traders está "errada" em mais de 50% das vezes. Os comerciantes bem-sucedidos podem estar certos em 35% de suas negociações e ainda assim criar contas lucrativas. A chave é reduzir suas perdas e permitir que seus lucros fluam. Uma relação básica de desempenho prova o ponto. Se um trader perder dinheiro em 65% de suas negociações, mas permanecer focado e disciplinado seguindo uma regra de stop-loss à prova de bala e visando um ROI de 1: 2, ele deve vencer. Graças à disciplina de reduzir as perdas e permitir que os lucros fluam, o trader vence, embora a maioria de suas negociações termine em perdas.
A gestão do dinheiro começa antes de comprar um título. Ele começa com o dimensionamento da posição, limitando o tamanho do risco em qualquer operação a uma porcentagem do seu capital total de negociação. Sempre existe o risco de uma posição entrar em colapso antes que você possa executar sua regra de stop-loss, então por que nem sempre negociar com uma? O preço pode sofrer um "gap" na abertura devido a notícias fundamentais e tais eventos são mais prováveis do que a maioria dos traders suspeita. Se as chances forem de apenas 1 em 100, ou 1%. Quanto mais você negocia, mais provável é que o evento ocorra. A probabilidade desse evento ocorrer ao longo de 50 negociações é de 50%. Os comerciantes mais bem-sucedidos raramente arriscam mais de 2% do capital em uma única negociação. Muitos profissionais definem a fasquia tão baixa quanto 1% ou 0.5% no caso de escalpelamento.
Vamos usar uma conta de negociação nominal de € 100,000. Se o titular da conta definir a perda máxima por transação em 1% do capital total, ele cobrirá qualquer posição perdedora antes que o saque da conta exceda € 1,000. O dimensionamento da posição tem outro benefício valioso. Além disso, melhora os ganhos durante sequências de vitórias. Ele reduz as perdas durante sequências de derrotas. Durante sequências de vitórias, seu capital cresce, o que leva lentamente a tamanhos de posição maiores. Durante sequências de perdas, o tamanho da posição diminui com sua conta, levando a perdas menores.
Muitas pessoas perdem contas fazendo exatamente o oposto. Eles assumem posições maiores depois de perder negócios e incorrem em perdas maiores. Quando ganham, encolhem o tamanho de suas negociações, reduzindo seus ganhos. Tal comportamento decorre da falácia do jogador, de acordo com Van Tharp, um psicólogo pesquisador que estudou os sistemas de negociação e os hábitos de milhares de operadores.
Ele define a falácia do jogador como a crença de que uma perda é devida após uma sequência de vencedores e / ou que um ganho é devido após uma sequência de perdedores. Essa analogia do jogo também revela uma mentalidade de jogo; o trader acredita que sua 'sorte mudará' e cada aposta ou negociação perdida o aproxima do vencedor indescritível; na verdade, a sorte é irrelevante e se a natureza matemática da negociação for enfatizada mais do que a estratégia de negociação, o resultado provavelmente será positivo.
Há uma calculadora de tamanho de posição disponível gratuitamente na página FXCC Trading Tools. Usando um nível de conta arbitrário, aqui está uma demonstração do cálculo;
- Moeda: USD
- Patrimônio da conta: 30000
- Porcentagem de risco: 2%
- Stop Loss em Pips: 150
- Par de moedas: EUR / USD
- Quantidade em risco: € 600
- Tamanho da posição: 40000
Há um link para a calculadora de posição comercial no final deste artigo, vale a pena marcá-la. Para traders relativamente inexperientes, a importância do tamanho da posição não pode ser subestimada, muitos de nós confessarão que levou algum tempo antes de descobrirmos a importância. Se nós conseguimos pegá-lo no início de sua evolução comercial com este pequeno pedaço de educação e conselho, então consideraríamos isso um trabalho bem executado.
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