Market-to-market: Como isso afeta o Forex?
Um método contabilístico destaca-se pela sua importância no sector financeiro e pelo seu impacto sobre os comerciantes e investidores no panorama diversificado dos mercados financeiros e das vias de investimento. O método é chamado de contabilidade de marcação a mercado.
Usando a contabilidade de marcação a mercado, os ativos e passivos são avaliados pelo seu valor de mercado, em vez do valor contábil ou custo histórico. Nas condições de mercado prevalecentes, os valores dos ativos mudam diariamente ou regularmente para representar com precisão a posição financeira de uma empresa.
No complexo mundo da negociação forex, onde as taxas de câmbio mudam constantemente e os movimentos de preços ditam as condições do mercado, a contabilidade de marcação a mercado torna-se bastante aparente.
Impacto na negociação Forex
A contabilidade de marcação a mercado é crucial na negociação forex, tanto em impacto quanto em imperativo. Há flutuações constantes nas taxas de câmbio em todo o mundo durante a negociação forex, 24 horas por dia, cinco dias por semana. Por esta razão, os traders de forex precisam de saber o valor atual das suas posições abertas para avaliar com precisão a sua posição financeira atual.
Na negociação forex, uma posição longa em EUR/USD indica que o trader está apostando no fortalecimento do euro em relação ao dólar. Um aumento no valor do euro fará com que a conta de margem longa do trader reflicta este ganho quando marcada a mercado. O valor da conta de margem longa diminuirá se o euro se desvalorizar face ao dólar.
Além disso, as condições de mercado também podem impactar a negociação forex, tais como alterações nas taxas de juros entre diferentes países. A posição comprada em EUR/USD de um trader pode sofrer com taxas de juros mais altas nos Estados Unidos, onde o dólar normalmente se fortalece. Mais uma vez, o MTM diário refletirá esta mudança, proporcionando aos traders uma imagem financeira precisa.
Na negociação forex, os ajustes MTM ajudam a fornecer uma avaliação precisa e oportuna da posição de um trader, permitindo-lhe tomar decisões informadas ao manter, vender ou comprar moeda.
Marcação a mercado e crise financeira
A crise financeira de 2008 destacou uma das potenciais desvantagens da contabilidade de marcação a mercado. Dado que as instituições financeiras detinham uma grande quantidade de títulos garantidos por hipotecas, o seu valor despencou com o colapso do mercado imobiliário. Dado que o MTM afectava estes títulos, estes tiveram de reduzir o seu valor ao seu valor justo de mercado, que era consideravelmente inferior ao seu valor original.
Este rápido declínio no valor dos activos afectou dramaticamente os balanços de várias empresas, fazendo-as parecer insolventes no papel. A confiança dos investidores foi abalada por esta aparência de insolvência, fazendo com que as ações destas instituições caíssem ainda mais. Alimentada pelas depreciações do MTM, a instabilidade financeira acabou por conduzir a uma crise económica total devido a este ciclo vicioso.
Apesar da importância do MTM, muitos argumentam que não esteve na origem da crise; em vez disso, revelou precoce e claramente a extensão da sobrevalorização e da má gestão do risco.
Conclusão
Assim, a contabilidade de marcação a mercado é parte integrante do panorama financeiro actual, uma vez que proporciona representações mais precisas de activos e passivos de acordo com as condições de mercado. Vários setores são afetados por esta prática, desde grandes corporações ao mercado cambial, desde o mercado de valores mobiliários ao mercado de contabilidade pessoal.
Apesar de algumas críticas, o método é indiscutível no fornecimento de uma imagem realista da saúde financeira de uma empresa, especialmente pelo seu papel no agravamento dos efeitos da crise financeira. Manter os custos históricos em equilíbrio com os valores justos de mercado é delicado, mas a contabilidade de marcação a mercado garante que este equilíbrio reflita os dados mais precisos. É essencial compreender a contabilidade de marcação a mercado em um mercado financeiro ou como investidor individual.
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