Análise de mercado, 1 de junho de 2012
Os títulos continuaram sua marcha para rendimentos mais baixos hoje. O rendimento dos US 10 agora é 1.56%, o rendimento dos 10 do Reino Unido 1.56%, o rendimento dos 10 da Alemanha 1.2% ... e o rendimento dos 10 da Espanha 6.5%. É extrema a extensão em que o capital europeu está saindo do papel espanhol (e, em menor medida, italiano) para o papel alemão. Os títulos alemães que foram negociados com rendimentos negativos ontem mantiveram seus preços e, de acordo com a Bloomberg, o benchmark alemão de 2 anos está pairando em zero enquanto é digitado. De certa forma, a resiliência dos mercados de ações é surpreendente, considerando os resultados pessimistas cotados no mercado de títulos do governo.
Os mercados de ações na América do Norte foram misturados hoje, com ações dos EUA estáveis, enquanto as ações do Canadá vieram moderadamente positivas (+ 0.72%). O catalisador no Canadá foram os fortes ganhos bancários: as empresas financeiras canadenses registraram fortes ganhos na semana passada e o setor se recuperou de acordo hoje. As finanças canadenses subiram 1.55% (os bancos 1.9%), enquanto as financeiras dos Estados Unidos subiram mais modestos 0.85% (os bancos 1.4%). Os estoques de óleo e gás mantiveram-se moderadamente bem no Canadá (+ 0.11%), considerando que o WTI para entrega em julho teve queda de 1.4% e atualmente está sendo negociado a US $ 86.58 / bbl.
A Europa está claramente no centro das atenções no momento, com manchetes como o banner do site do FT “Espanha revela fuga de capital de € 100 bilhões” recebendo atenção merecida (os detalhes do estudo do Banco De Espana citado pelo FT são um pouco menos ruins: a fuga de capital ocorreu durante o primeiro trimestre. Mas isso deixa em aberto a questão "quanto capital fugiu no segundo trimestre?"). Com a Europa ganhando tanto espaço na mídia, pensamos que valeria a pena voltar a atenção do leitor para os dados divulgados hoje nos Estados Unidos, que podem ter sido esquecidos - que infelizmente foram bastante sombrios.
O índice oficial de gerentes de compras (PMI) caiu para 50.4 no mês passado, de 53.3 em abril, disse a Federação Chinesa de Logística e Compras.
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Dólar do euro:
EURUSD (1.2349) O dólar norte-americano subiu em relação ao euro, à medida que os investidores buscam proteção contra temores de que a Grécia crivada de dívidas possa deixar a zona do euro e que os problemas bancários da Espanha possam exigir um resgate internacional.
O euro atingiu uma nova baixa de 23 meses em $ US1.2337, antes de se recuperar para $ US1.2361, ante $ US1.2366 na mesma hora de quarta-feira.
A grande libra britânica
GBPUSD (1.5376) A libra esterlina caiu para uma baixa de quatro meses em relação ao dólar, já que as preocupações com a extensão dos problemas da Espanha e os riscos de que ela possa ter de buscar ajuda externa para resgatar seus bancos levaram os investidores a ativos mais seguros.
Os traders também relataram vendas de libra esterlina relacionadas ao final do mês, principalmente em relação ao euro. No entanto, esperava-se que retomasse sua recente alta em relação ao euro assim que os investidores buscarem alternativas para os ativos da zona do euro.
A libra esterlina caiu 0.6 por cento em relação ao dólar, para uma baixa de US $ 1.5360, a mais fraca desde meados de janeiro. Perdas adicionais o veriam rumo à baixa do início de janeiro de $ 1.5234.
Analistas disseram que embora a libra esterlina deva ser impulsionada principalmente por eventos em outros lugares, qualquer indício de que o Banco da Inglaterra poderia recorrer a mais flexibilização quantitativa pode pesar ainda mais sobre a moeda do Reino Unido.
O vice-governador do Banco da Inglaterra, Charlie Bean, disse na quinta-feira que o BoE tem espaço para mais compras de ativos, embora comentários recentes de outros legisladores sugiram que o banco ainda está dividido sobre a questão.
O euro subiu 0.5 por cento, para 80.29 pence, se recuperando de uma baixa de duas semanas de 79.71 pence observada na quarta-feira.
Apesar do salto, foi visto como vulnerável à venda. Isso pode resultar em um novo teste da depressão de 79.505 atingida no início deste mês, a menor desde novembro de 2008.
Moeda asiática - Pacífico
USDJPY (78.43) A moeda europeia despencou em relação ao iene do Japão, para ¥ 96.82 de ¥ 97.76 no dia anterior. Anteriormente, caiu para ¥ 96.51, seu nível mais baixo desde dezembro de 2000.
O dólar americano também enfraqueceu em relação ao iene, para ¥ 78.33, em comparação com ¥ 79.06 na noite de quarta-feira.
O euro foi uma das moedas de pior desempenho em maio, perdendo quase 7.0% de seu valor em relação ao dólar e mais de 9.0% em relação ao iene.
Dourado
Gold (1555.65) caíram, pois os investidores avaliaram os dados de manufatura mais fracos em relação ao dólar americano mais fraco.
O contrato mais negociado, para entrega em agosto, caiu US $ 1.50, ou 0.1 por cento, para fechar em US $ 1,564.20 a onça troy.
Petróleo bruto
Os preços do petróleo bruto (86.20) caíram para novas baixas de sete meses, impulsionados por dados fracos nos Estados Unidos e a recuperação do dólar em relação ao euro em meio a temores de um possível resgate da Espanha, disseram comerciantes.
O principal contrato de Nova York, o petróleo West Texas Intermediate para entrega em julho, caiu US $ 1.29 para US $ 85.53 o barril na quinta-feira, seu nível mais baixo desde 20 de outubro.
Em Londres, o petróleo Brent do Mar do Norte caiu US $ 1.60 em julho, fechando em US $ 101.87 por barril.
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