19 de janeiro • Comentários de mercado • 5226 visualizações • Comentários Off sobre Eu sou um cidadão, não de Atenas ou da Grécia, mas do mundo
“Eu sou um cidadão, não de Atenas ou da Grécia, mas do mundo” - Sócrates (filósofo grego antigo, 470 aC-399 aC)
O governo da Grécia entra em um segundo dia de intensas negociações com seus credores privados em um esforço para chegar a um acordo que acabaria reduzindo a dívida do país e evitando o colapso de sua economia por meio de inadimplência. O tempo está passando na negociação crucial de troca de títulos, com o tempo se esgotando para chegar ao acordo necessário para evitar um default indisciplinado. O acordo de swap é a chave para um segundo pacote de financiamento que é necessário antes do prazo final de 20 de março. O pagamento do título custará 14.5 bilhões de euros, neste momento a Grécia (muito simplesmente) não tem o dinheiro ...
As negociações foram interrompidas em 13 de janeiro e retomadas com Papademos, 64, e Venizelos, 55. O Diretor Administrativo do IIF Charles Dallara, 63, e Jean Lemierre, 61, assessor especial do presidente do BNP Paribas SA, estão liderando as negociações para os credores.
Os novos títulos provavelmente pagarão juros anuais de 4% a 5% e terão vencimento de 20 a 30 anos. Eles podem negociar por cerca de metade de seu valor de face, o valor presente líquido da transação para os detentores de títulos será de cerca de 32 centavos de euro, uma redução de cerca de 68%.
As notas gregas de dois anos caíram ontem, elevando o rendimento em 676 pontos-base, ou 6.76 pontos percentuais, para impressionantes 171%. Ele subiu para 184.56 por cento, o máximo já registrado, em 10 de dezembro. O título grego com vencimento em outubro de 2022 avançou pelo sétimo dia, com o rendimento caindo 11 pontos base para 33.7 por cento.
Horst Reichenbach, chefe da unidade da Comissão Europeia para ajudar a reconstruir a economia grega, disse ontem no canal de TV alemão ARD;
As coisas estão avançando lentamente, não devemos esperar milagres. Devemos ser mais generosos no que diz respeito aos prazos no que diz respeito às reformas da Grécia. É claro que os gregos foram forçados a fazer enormes sacrifícios e em muitas áreas. Portanto, greves e manifestações não são tão surpreendentes.
Por outro lado, a classe política sabe que deve negociar, que deve executar, que deve convencer os credores e que algo deve mudar na Grécia. Os gregos são bons em fazer planos, mas não tão bons em implementá-los. Nosso trabalho é implementar os planos existentes, para aprimorar essa capacidade e fortalecê-la.
Ninguém com quem falo se atreve a imaginar o que aconteceria se as próximas semanas não levassem a um bom resultado, se a participação dos bancos privados não pudesse ser acordada e se a próxima parcela da ajuda não fosse paga.
A Fitch Ratings disse que o acordo de outubro equivaleria a um “evento de default” uma vez implementado, enquanto a International Swaps and Derivatives Association disse que não acionaria os credit-default swaps comprados por investidores como seguro contra o país que não cumpra suas obrigações. Ainda no assunto da Fitch, a menor das três grandes agências, seu diretor sênior, Ed Parker, afirmou em uma conferência da Fitch em Madrid hoje que sua revisão de seis estados da zona do euro resultaria em rebaixamentos de um a dois graus para a maioria deles países. A agência colocou a Bélgica, Espanha, Eslovénia, Itália, Irlanda e Chipre sob vigilância negativa no final de 2011. A sua revisão está prevista para ser concluída no final de Janeiro.
A S&P retirou a França e a Áustria de suas classificações AAA de alto nível na sexta-feira passada e rebaixou sete outros países da zona do euro. Portugal e Chipre foram relegados ao status de junk. As classificações de Chipre, Itália, Portugal e Espanha foram reduzidas em dois pontos. Áustria, França, Malta, Eslováquia e Eslovênia foram reduzidas em um degrau.
Os empréstimos overnight do BCE a bancos aumentaram novamente, para € 3.3 bilhões, de € 2.3 bilhões no dia anterior. Ao mesmo tempo, os fundos depositados no banco central caíram drasticamente, de € 395 bilhões para € 528 bilhões.
Teto da dívida dos EUA
Vou cobrir o aumento do teto da dívida dos EUA em outro artigo, mas por agora é interessante notar que a grande mídia dificilmente deu qualquer reconhecimento ao fato de que a moção para aumentar o teto foi rejeitada pelos políticos dos EUA ontem, como Ben Bernanke continua a ser o mágico de Oz por trás da cortina, os EUA, na verdade, de maneira simplista, semelhante à Grécia, mas em uma escala estelar, ficaram sem dinheiro. O aumento empurraria o teto da dívida dos Estados Unidos para US $ 16.394 trilhões, um aumento de cerca de US $ 2.4 trilhões desde agosto de 2011. O Tesouro dos Estados Unidos atingiu o limite anterior no final de dezembro e tem feito manobras contábeis especiais para atrasar o aumento a fim de permitir para a votação. Na terça-feira, o Tesouro começou o que equivale a olhar para os sofás do escritório Oval em busca de troco, em desespero, eles estão 'entrando' em um fundo de pensão federal para continuar vendendo títulos de dívida, também acessou o Fundo de Estabilização Cambial.
Visão Geral do Mercado
As ações europeias subiram pelo quarto dia e o euro se fortaleceu com a Espanha vendendo mais títulos do que sua meta planejada. O cobre atingiu sua maior alta em quatro meses devido aos sinais de que a China vai afrouxar os controles de crédito.
O Índice Stoxx Europe 600 ganhou 0.2 por cento às 10h00 em Londres, estendendo uma alta de cinco meses. Os futuros da Standard & Poor's 500 caíram 0.1 por cento, tendo subido até 0.4 por cento no início da sessão. O euro subiu 0.3 por cento, para US $ 1.2890, e o custo do seguro da dívida soberana europeia caiu para o menor valor em mais de seis semanas. Os rendimentos espanhóis de 10 anos subiram cinco pontos base para 5.20 por cento, enquanto os rendimentos franceses caíram dois pontos base para 3.12 por cento depois de atingir 3.16 por cento, o máximo desde 12 de janeiro. O cobre subiu 1.7 por cento.
Visão geral do mercado às 10:30 GMT (horário do Reino Unido)
Os mercados da Ásia / Pacífico tiveram uma sessão positiva, o Nikkei fechou em 1.04%, o Hang Seng fechou em 1.3% e o CSI fechou em 1.91%. o ASX 200 fechou em baixa de 0.07%. Os índices das bolsas europeias têm sido positivos, com os leilões de dívida bem-sucedidos da Espanha e da França, ajudando a manter o clima positivo visto nos últimos dias. O STOXX 50 subiu 0.46%, o FTSE subiu 0.14%, o CAC subiu 0.76%, o DAX subiu 0.19%. O futuro do índice de ações SPX caiu 0.7%. O petróleo bruto ICE Brent subiu $ 0.84 o barril, enquanto o ouro Comex subiu $ 4.6 a onça.
Dados de divulgação do calendário econômico a serem considerados durante a sessão da tarde
13:30 EUA - CPI de dezembro
13:30 EUA - Habitação começa em dezembro
13:30 EUA - Licença de construção de dezembro
13:30 EUA - Pedidos iniciais e contínuos de seguro-desemprego semanais
15:00 EUA - Filadélfia Fed janeiro
Uma pesquisa da Bloomberg prevê pedidos de auxílio-desemprego iniciais de 384,000 para a semana que termina em 14 de janeiro, em comparação com o número anterior de 399,000. Uma pesquisa semelhante prevê um número de 3,590,000 para sinistros contínuos (semana encerrada em 07 de janeiro), em comparação com o lançamento anterior de 3,628,000.
zona euroGréciadívida grega
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Eu sou um cidadão, não de Atenas ou da Grécia, mas do mundo
19 de janeiro • Comentários de mercado • 5226 visualizações • Comentários Off sobre Eu sou um cidadão, não de Atenas ou da Grécia, mas do mundo
“Eu sou um cidadão, não de Atenas ou da Grécia, mas do mundo” - Sócrates (filósofo grego antigo, 470 aC-399 aC)
O governo da Grécia entra em um segundo dia de intensas negociações com seus credores privados em um esforço para chegar a um acordo que acabaria reduzindo a dívida do país e evitando o colapso de sua economia por meio de inadimplência. O tempo está passando na negociação crucial de troca de títulos, com o tempo se esgotando para chegar ao acordo necessário para evitar um default indisciplinado. O acordo de swap é a chave para um segundo pacote de financiamento que é necessário antes do prazo final de 20 de março. O pagamento do título custará 14.5 bilhões de euros, neste momento a Grécia (muito simplesmente) não tem o dinheiro ...
As negociações foram interrompidas em 13 de janeiro e retomadas com Papademos, 64, e Venizelos, 55. O Diretor Administrativo do IIF Charles Dallara, 63, e Jean Lemierre, 61, assessor especial do presidente do BNP Paribas SA, estão liderando as negociações para os credores.
Os novos títulos provavelmente pagarão juros anuais de 4% a 5% e terão vencimento de 20 a 30 anos. Eles podem negociar por cerca de metade de seu valor de face, o valor presente líquido da transação para os detentores de títulos será de cerca de 32 centavos de euro, uma redução de cerca de 68%.
As notas gregas de dois anos caíram ontem, elevando o rendimento em 676 pontos-base, ou 6.76 pontos percentuais, para impressionantes 171%. Ele subiu para 184.56 por cento, o máximo já registrado, em 10 de dezembro. O título grego com vencimento em outubro de 2022 avançou pelo sétimo dia, com o rendimento caindo 11 pontos base para 33.7 por cento.
Horst Reichenbach, chefe da unidade da Comissão Europeia para ajudar a reconstruir a economia grega, disse ontem no canal de TV alemão ARD;
As coisas estão avançando lentamente, não devemos esperar milagres. Devemos ser mais generosos no que diz respeito aos prazos no que diz respeito às reformas da Grécia. É claro que os gregos foram forçados a fazer enormes sacrifícios e em muitas áreas. Portanto, greves e manifestações não são tão surpreendentes.
Por outro lado, a classe política sabe que deve negociar, que deve executar, que deve convencer os credores e que algo deve mudar na Grécia. Os gregos são bons em fazer planos, mas não tão bons em implementá-los. Nosso trabalho é implementar os planos existentes, para aprimorar essa capacidade e fortalecê-la.
Ninguém com quem falo se atreve a imaginar o que aconteceria se as próximas semanas não levassem a um bom resultado, se a participação dos bancos privados não pudesse ser acordada e se a próxima parcela da ajuda não fosse paga.
A Fitch Ratings disse que o acordo de outubro equivaleria a um “evento de default” uma vez implementado, enquanto a International Swaps and Derivatives Association disse que não acionaria os credit-default swaps comprados por investidores como seguro contra o país que não cumpra suas obrigações. Ainda no assunto da Fitch, a menor das três grandes agências, seu diretor sênior, Ed Parker, afirmou em uma conferência da Fitch em Madrid hoje que sua revisão de seis estados da zona do euro resultaria em rebaixamentos de um a dois graus para a maioria deles países. A agência colocou a Bélgica, Espanha, Eslovénia, Itália, Irlanda e Chipre sob vigilância negativa no final de 2011. A sua revisão está prevista para ser concluída no final de Janeiro.
A S&P retirou a França e a Áustria de suas classificações AAA de alto nível na sexta-feira passada e rebaixou sete outros países da zona do euro. Portugal e Chipre foram relegados ao status de junk. As classificações de Chipre, Itália, Portugal e Espanha foram reduzidas em dois pontos. Áustria, França, Malta, Eslováquia e Eslovênia foram reduzidas em um degrau.
Os empréstimos overnight do BCE a bancos aumentaram novamente, para € 3.3 bilhões, de € 2.3 bilhões no dia anterior. Ao mesmo tempo, os fundos depositados no banco central caíram drasticamente, de € 395 bilhões para € 528 bilhões.
Teto da dívida dos EUA
Vou cobrir o aumento do teto da dívida dos EUA em outro artigo, mas por agora é interessante notar que a grande mídia dificilmente deu qualquer reconhecimento ao fato de que a moção para aumentar o teto foi rejeitada pelos políticos dos EUA ontem, como Ben Bernanke continua a ser o mágico de Oz por trás da cortina, os EUA, na verdade, de maneira simplista, semelhante à Grécia, mas em uma escala estelar, ficaram sem dinheiro. O aumento empurraria o teto da dívida dos Estados Unidos para US $ 16.394 trilhões, um aumento de cerca de US $ 2.4 trilhões desde agosto de 2011. O Tesouro dos Estados Unidos atingiu o limite anterior no final de dezembro e tem feito manobras contábeis especiais para atrasar o aumento a fim de permitir para a votação. Na terça-feira, o Tesouro começou o que equivale a olhar para os sofás do escritório Oval em busca de troco, em desespero, eles estão 'entrando' em um fundo de pensão federal para continuar vendendo títulos de dívida, também acessou o Fundo de Estabilização Cambial.
Visão Geral do Mercado
As ações europeias subiram pelo quarto dia e o euro se fortaleceu com a Espanha vendendo mais títulos do que sua meta planejada. O cobre atingiu sua maior alta em quatro meses devido aos sinais de que a China vai afrouxar os controles de crédito.
O Índice Stoxx Europe 600 ganhou 0.2 por cento às 10h00 em Londres, estendendo uma alta de cinco meses. Os futuros da Standard & Poor's 500 caíram 0.1 por cento, tendo subido até 0.4 por cento no início da sessão. O euro subiu 0.3 por cento, para US $ 1.2890, e o custo do seguro da dívida soberana europeia caiu para o menor valor em mais de seis semanas. Os rendimentos espanhóis de 10 anos subiram cinco pontos base para 5.20 por cento, enquanto os rendimentos franceses caíram dois pontos base para 3.12 por cento depois de atingir 3.16 por cento, o máximo desde 12 de janeiro. O cobre subiu 1.7 por cento.
Visão geral do mercado às 10:30 GMT (horário do Reino Unido)
Os mercados da Ásia / Pacífico tiveram uma sessão positiva, o Nikkei fechou em 1.04%, o Hang Seng fechou em 1.3% e o CSI fechou em 1.91%. o ASX 200 fechou em baixa de 0.07%. Os índices das bolsas europeias têm sido positivos, com os leilões de dívida bem-sucedidos da Espanha e da França, ajudando a manter o clima positivo visto nos últimos dias. O STOXX 50 subiu 0.46%, o FTSE subiu 0.14%, o CAC subiu 0.76%, o DAX subiu 0.19%. O futuro do índice de ações SPX caiu 0.7%. O petróleo bruto ICE Brent subiu $ 0.84 o barril, enquanto o ouro Comex subiu $ 4.6 a onça.
Dados de divulgação do calendário econômico a serem considerados durante a sessão da tarde
13:30 EUA - CPI de dezembro
13:30 EUA - Habitação começa em dezembro
13:30 EUA - Licença de construção de dezembro
13:30 EUA - Pedidos iniciais e contínuos de seguro-desemprego semanais
15:00 EUA - Filadélfia Fed janeiro
Uma pesquisa da Bloomberg prevê pedidos de auxílio-desemprego iniciais de 384,000 para a semana que termina em 14 de janeiro, em comparação com o número anterior de 399,000. Uma pesquisa semelhante prevê um número de 3,590,000 para sinistros contínuos (semana encerrada em 07 de janeiro), em comparação com o lançamento anterior de 3,628,000.
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