Fundamentalismo para o comerciante Forex
A análise fundamental de um negócio envolve a análise de suas demonstrações financeiras e saúde, sua gestão e vantagens competitivas e seus concorrentes e mercados. Quando aplicado a futuros e forex, concentra-se no estado geral da economia, taxas de juros, produção, ganhos e gestão.
Ao analisar uma ação, contrato futuro ou moeda usando a análise fundamental, há duas abordagens básicas que podemos usar; análise ascendente e análise descendente. O termo é usado para distinguir essa análise de outros tipos de análise de investimento, como análise quantitativa e análise técnica. A análise fundamentalista é realizada em dados históricos e atuais com o objetivo de fazer previsões financeiras.
Zona do Euro, As Lições Fundamentais
Experimentamos uma consequência imprevista e não intencional significativa como resultado dos problemas prolongados da zona do euro e, esperançosamente, muitos comerciantes de FX terão percebido imediatamente. Para muitos traders, que não estavam previamente ligados às notícias e cientes de como as notícias macroeconômicas afetam os mercados, o ano passado forneceu um fluxo constante de excelentes exemplos imperdíveis sobre quem, como e por que os mercados se movem.
Nas últimas vinte e quatro horas, assistimos a uma ilustração soberba do euro movendo-se em perfeita sinergia com a prevaricação e aparente indecisão do grupo do euro e da troika. A sombra de preço, à medida que as notícias iam e vinham, era quase balética. Como as opiniões dos meios de comunicação variavam quanto ao eventual resultado da troika / grupo do Euro (e o relógio marcava para baixo), houve uma reação visível a todos os pares de moedas que continham o Euro como parte contrária. Essa reação atingiu um fascinante 'crescendo' ontem à noite e no início desta manhã.
O euro caiu em relação ao dólar na sessão da tarde de segunda-feira em Nova York, à medida que o otimismo evaporava de que um acordo seria alcançado. Essa queda foi ampliada às 11h GMT, já que a reunião planejada não aconteceu. O euro então experimentou um forte aumento de 2h40 às 3h15 GMT, com a notícia de que um acordo finalmente havia sido fechado. Quando a sessão da manhã começou (e os analistas começaram a trabalhar), a sobriedade superou o otimismo, o euro caiu porque muitos investidores deduziram que este acordo é apenas o primeiro passo para a recuperação. Desde então, a moeda se recuperou para imprimir a um preço de 13270 até cerca de 60 pips ou 0.47% no dia. O par está perto da paridade com a alta de ontem e apenas 23 pips da alta diária.
No entanto, se nos afastarmos dos gráficos de prazo mais curto, para olharmos talvez para o gráfico de duas horas da semana passada, podemos reunir um ponto de vista muito superior dos fundamentos que estiveram em jogo. Em 13 de fevereiro, o euro começou a sofrer uma queda significativa de mais de 200 pips para cair abaixo de 13000, a partir do qual se recuperou a partir do meio-dia de 16 de fevereiro para chegar a 13276 ao meio-dia de ontem. Ambas as 'oscilações' durante a semana passada podem estar diretamente relacionadas aos eventos gerais relativos às questões da zona do euro conforme ocorreram na semana passada.
13 de fevereiro - 15 de fevereiro
Atenas ficou marcada pela agitação social em torno do parlamento grego no domingo, 12. Cortar salários mínimos, cortar gastos públicos e demissões no setor público alimentaram a raiva. Os ministros das finanças da zona do euro monitoraram de perto a situação na Grécia antes de tomar novas decisões sobre o pacote de resgate que será apresentado na reunião de quarta-feira. Eles rejeitaram um conjunto anterior de medidas propostas por Atenas e estavam exigindo 325 milhões de euros extras em economias. Os ministros da zona do euro posteriormente cancelaram a reunião agendada para quarta-feira, 15, com o ministro das finanças grego, afirmando que a troika estava mudando os termos do acordo de resgate de € 130 bilhões como parte do movimento para forçar o país a sair da zona do euro.
16 de fevereiro - 20 de fevereiro
No dia 16, foi anunciado que os cortes extras no orçamento haviam sido encontrados. As esperanças aumentaram de que a União Europeia concordaria com um novo resgate de € 130 bilhões na segunda-feira (ontem) para evitar que a Grécia não pagasse suas dívidas, depois que políticos em Atenas disseram que estavam perto de um acordo com seus parceiros de moeda única.
Em meio às tentativas de Bruxelas de acalmar a tensão que vem se formando entre a Grécia e a Alemanha, parece que o país atingido pela austeridade no sul da Europa encontrou os cortes orçamentários adicionais exigidos pelo resto da zona do euro. “Estamos quase lá”, disse uma fonte. A notícia veio depois que os mercados europeus foram fechados, mas o índice Dow Jones subiu 123 pontos, fechando em um risco encorajador de alta em quatro anos, onde o euro estava preocupado. Esse otimismo, para o eventual resgate carimbado nas primeiras horas desta manhã e como destacado anteriormente, os nervos em frangalhos ficaram evidentes em nossos gráficos quando a notícia vazou de Bruxelas e o negócio foi finalmente fechado.
Embora não seja o mais puro dos exemplos de análise fundamentalista, este breve instantâneo do comportamento de um único par de moedas, em relação às decisões fundamentais mais críticas dos últimos tempos, ilustra perfeitamente o poder esmagador e a superioridade do FA sobre o TA. O preço não "disparou" nas médias móveis, o mercado não se concentrou em parar de caçar em torno da resistência e / ou do suporte, não voltou à média devido ao toque na faixa de Bollinger superior ou inferior ... o preço foi ditado e moldado por os fundamentos críticos em jogo no momento econômico mais crucial que a zona do euro de dezessete nações testemunhou desde sua criação. Essa "informação" na forma de inteligência foi então traduzida em nossos mapas.
Este artigo não tem a intenção de condenar o uso de TA (análise técnica), afinal, como o autor deste e de muitos artigos para FXCC, muitos leitores saberão que sou um analista técnico e negociante tão radical quanto você encontrará , TODAS as minhas decisões são tomadas fora dos gráficos com base nos alertas / configurações que incluí em meus gráficos, no entanto, a questão crucial é que eu entendo por que os preços se movem, quem está fazendo isso e, espero, quando esse movimento e tendência vai acabar.
Este artigo está dividido em duas partes. A segunda parte cobrirá Um guia de referência para os fundamentos do Forex.
« Austeridade? Verificar. Resgate? Verificar. Plano de crescimento? Errar… Os americanos estão dirigindo menos e voando menos. Será que finalmente estão na estrada para lugar nenhum? »
